- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 September 2015 18:19
- Hits: 1979
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ยื้อต่อ
เมื่อวานดัชนีฯ ลงมาทดสอบแนวรับ 1,340 จุด แล้วดีดกลับได้ ส่งผลให้แนวโน้มดัชนีฯในสัปดาห์นี้ยังคง ยื้ออยู่ในกรอบ แนวรับ 1,340 จุด ส่วนแนวต้านคาด 1,360 จุด โดยเมื่อวาน อินเดียลดดอกเบี้ย 0.50% เหลือ 6.75% (ตลาดคาดลดแค่ 0.25% หนุนให้หุ้นอินเดียบวกแรงเมื่อวาน) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯพุ่งแตะ 103 มากกว่าคาดที่ 96 หนุนหุ้นสหรัฐฯ ส่วนปัจจัยที่ต้องตามวันนี้ ความชัดเจนการประมูลคลื่น 900 ว่า TOT จะยอมคืนคลื่นให้ กสทช.นำไปประมูลหรือไม่ และ การประชุม ครม. ทีมเศรษฐกิจ ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเซอร์ไพร์สตลาด
ระยะเดือน (ตค.) มีโอกาสปรับฐานอีกครั้ง ทั้งนี้ในรายงานเมื่อวันที่ 22-23 กย.ได้เตือนให้กระชับพอร์ตไปแล้วหลังจากหลุด 1,380 จุด จากนี้ไป ถ้ายังหลุด 1,340 จุด อีก คาดจะเกิด Panic sell ลงทดสอบ แนวรับ บริเวณ 1,280/1,230 จุด กลยุทธ์ จากที่เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ ได้แก่ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำ กลุ่มบ้าน (PS) ค้าปลีก (BEAUTY) 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (UNIQ) และวางระบบฯ (SAMTEL) 3) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน (TSE IFEC SAMART)
หุ้นแนะนำ TIPCO (เก็งกำไรตาม TASCO ที่ขึ้นแรง ก่อนหน้าจาก ข่าว กทพ.จะสร้างทางด่วนเพิ่ม พระราม 3-ดาวคะนอง โดยยางมะตอยเป็นสัดส่วนค่างานก่อสร้างถนนราว 30%)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) SCB ผู้บริหารคาดมุมมองเศรษฐกิจไทยเชิงลบโดยคาด GDP ปีนี้มีแนวโน้มโตเพียง 2-2.5% (ต่ำกว่าแบงก์ชาติคาด 2.7% ส่วน สศค.คาด 3%) ซึ่งผู้บริหารคาดสินเชื่อจะโตแค่ 2.5-3% จากเดิมคาดโต 5-7% และ ส่วนต่างดอกเบี้ยปรับลงจาก 3.2-3.3% เหลือ 3-3.2% และเราคาดมี Downside ที่ Consensus จะปรับกำไรลง เราคาดผลการดำเนินงาน 3Q15 จะแย่สุดของปี จากการตั้งสำรองหนี้ SSI และ NPL ที่จะขยับขึ้นเป็น 2.4% จากสิ้นไตรมาส 2 ที่ 2.2% และ เราปรับกำไรปีนี้ลง 5% เหลือ 4.9 หมื่นล้านบาท และราคาเป้าหมายปรับลง เหลือ 161 บาท
(+) IRPC เรา Upgrade คำแนะนำขึ้นจาก ขาย เป็น ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ 4.92 บาท ปัจจัยหนุน 1) การเริ่มโครงการ UHV (ธค.นี้) จะช่วยลดสัดส่วนการผลิตน้ำมันเตา ทำให้ ROE บริษัทฯสามารถเทียบชั้นกับกลุ่มโรงกลั่นประเภท Complex ได้ เราคาดค่าการกลั่นของบริษัทฯจะยืน $14 ได้ 2) ได้ประโยชน์จาก ผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องจากการกลั่นคือ ยางมะตอย ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น เพิ่มขึ้นจากราคายางมะตอยที่ปรับสูงขึ้น และ ต้นทุนผลิตน้ำมันดิบ ลดลง 3) ผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันใน 3Q15 จะไม่ได้สูงอย่างที่ตลาดกังวล เราคาดขาดทุนเพียง 106 ล้านบาท (ขณะที่บาทอ่อนค่าจะหนุนให้ผลขาดทุนน้อยลง)
(+) กลุ่มสื่อฯ เราคาดว่าการเปลี่ยนบรรทัดฐานใหม่ในการจัดเรตติ้งทีวีและงบสื่อโฆษณา ในปีหน้า จากเดิมใช้ Nielsen เปลี่ยนมาเป็น Kantar ของ UK จะช่วยสะท้อนความเป็นจริงของผลสำรวจ มากขึ้น หุ้น Top pick ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ ได้แก่ GRAMMY WORK RS
หุ้นมีข่าว
(0) PLANB อนุมัติ บ.ย่อย มาสเตอร์ สแตนดาร์ด ดิสเพลย์ เข้าซื้อหุ้น 35% ใน บ.2000 พับลิชชิ่ง แอนด์ มีเดีย จก. (ใช้เงินลงทุน 1.05 ล้านบาท) เพื่อเป็นการเพิ่มมูลค่าสื่อฯของบริษัทฯ โดย 2000 พับลิชชิ่ง เป็นสื่อสิ่งพิมพ์ที่ได้สิทธิ ผลิตนิตยสาร จาก BMW Car Thailand และ GT Porsche
(+) BECL+BMCL รอ ครม.อนุมิต บริษัทฯใหม่ BEM คาดเข้าเทรดปลายปี-ต้นปีหน้า
(+) CHOW และ BCP จับมือทำธุรกิจโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น (ที่มาข่าวหุ้น)
(+) รับเหมา ยื่นคุณสมบัติเทคนิคประมูล รถไฟรางคู่ คลอง 19 แก่งคอย วันนี้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) พุธ US การจ้างงานเอกชน คาดลดลง เหลือ +1.88 แสนราย จาก 1.9 แสน, ยุโรป รายงานเงินเฟ้อ HICP (กย.) คาด 0% จาก 0.2%, อังกฤษรายงาน GDP 2Q15 3nd คาด +0.7% คงที่, ญี่ปุ่น Industrial production คาด +1.3% จาก -0.8% m-m, ไทยตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน ดัชนีการผลิต (สค.) คาด -7.2% จาก -5.3% y-y
(+) พฤหัส US ISM ภาคการผลิต กย.คาด 50.6 จาก 51.1, อังกฤษ PMI ภาคผลิต คาด 51.3 จาก 51.5, ไทยเงินเฟ้อ คาด -1.1% จาก -1.2%, เกาหลีใต้ ดัชนีฯการผลิต สค.คาด -1.6% จาก -3.3% และ ส่งออก กย. คาด -13.6% จาก -14.9%, จีน official PMI กย.คาด 49.7 คงที่
(+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร (กย.)คาด +2 แสนรายจาก 1.73 แสน และ อัตราว่างงาน +5.1% คงที่, เกาหลีใต้ CPI คาด +0.9% จาก 0.7%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 10.3 282.90% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.05 -17.46% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 10.4 18.32% ถือ รวมปันผล 0.31 บ.
SYNEX 18/9/2015 4.5 4.62 4.2 -6.67% ถือ
SPALI 22/9/2015 18.8 18.9 18.4 -2.13% ขายไปเมื่อวาน
PLANB 23/9/2015 5.8 5.85 5.7 -1.72% ขายไปเมื่อวาน
JMART 24/9/2015 9.3 9.4 8.8 -5.38% ขายไปเมื่อวาน
PS 24/9/2015 28.5 29.5 28.25 -0.88% ถือ
CHOW 25/9/2015 7.3 7.7 7.25 -0.68% ถือ
BEC 25/9/2015 32.75 32 32.25 1.55% ถือ Short
GLOBAL 28/9/2015 11.3 11.7 11.4 -0.88% ถือ
IVL 29/9/2015 22.1 21.9 22.3 -0.90% ถือ Short
PTTGC 29/9/2015 53.75 53.25 53.25 0.94% ถือ Short
Deletion 01 กย. CFRESH -4.12% PTT +3.53%
02 กย. AOT +0.73%
03 กย. CTW +24.29%
04 กย. CPALL -1.5%
07 กย. KAMART +5.62%
08 กย. CHG +14.29%
09 กย. BIGC +2.31% AUCT +6.35%
21 กย. ADVANC -3.41% PYLON +3.70% VTE -5.42% JAS +0.88% UWC 0% UNIQ -0.98% STPI +2.61%
BTS +0.51%
23 กย. INTUCH -5.06% ILINK +8.33% SAMART +14.74% ITD +11.92% PS +5.71% CPF +16.32% TMB 0%
ASEFA -1.78% WHA -1.18%
24 กย. DCC -0.54%
25 กย. GLOBAL +1.79%
29 กย. SPALI -2.13% PLANB -1.72% JMART -5.38%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
S&P จับตาลงทุนภาครัฐ ใช้เป็นตัวชี้เครดิตประเทศของไทย
นายกิมเอ็ง ตัน ผู้อำนวยการอาวุโสการจัดอันดับเครดิตประเทศในแถบเอเชียแปซิฟิก สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือสแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ หรือ S&P กล่าวว่า S&P ยังคงอันดับเครดิตของประเทศไทยไว้ที่ ระดับ BBB+ โดยมีมุมมอง Stable และเห็นว่าสถานการณ์การเมืองในไทยดีขึ้นกว่าในอดีต เนื่องจากปัจจุบันไม่มีชุมนุมประท้วงโดยทาง S&P ยังคงติดตามการดำเนินนโยบายของรัฐบาล ซึ่งเป็นปัจจัยที่ให้น้ำหนักมากที่สุดว่าจะมีความต่อเนื่องหรือไม่ รวมทั้งติดตามว่าโครงการลงทุนขนาดใหญ่ทั้งโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้านการศึกษาจะเกิดผลสำเร็จหรือไม่ (หนังสือพิมพ์แนวหน้า)
แบงก์ชี้บาทอ่อนยาวถึงปี59 เห็นสัญญาณผู้นำเข้าแห่ทำเฮดจิ้ง/แนะเร่งปิดเสี่ยงช่วงค่าพรีเมียมถูก
แบงก์มองเทรนด์ผู้นำเข้าตบเท้าทำเฮดจิ้ง เหตุเงินบาทอ่อนค่าลงตามเพื่อนบ้าน ค่าย "ซีไอเอ็มบี ไทย" แนะธุรกิจเร่งปิดเสี่ยงช่วงต้นทุนถูกลง 50 สตางค์ ชี้แนวโน้มบาทอ่อนยาวถึงปีหน้าแตะ 38 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ "กสิกรไทย" จี้ผู้ประกอบการแห่ปิดเสี่ยงเพิ่ม ระบุตัวเลขนำเข้าป้องกันเพิ่มขึ้น 5% ส่งออกลดลง 2% ธปท.ระบุการบริหารความเสี่ยงจากค่าเงินของภาคธุรกิจอยู่ในเกณฑ์ดี (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
คลังท้อส่งออกสาหัส-บริโภคร่วงกุมขมับหนี้ครัวเรือนพุ่ง-เกษตรกรรายได้ทรุด
นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ ผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.) เปิดเผยว่า ภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน ส.ค. 2558 ยังคงได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลก ทำให้การส่งออกหดตัวมาก การบริโภคชะลอตัว การลงทุนภาคเอกชนยังทรงตัว ขณะที่ยังมีเรื่องการใช้จ่ายภาครัฐและการท่องเที่ยวของไทยเป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจให้ขยายตัวอยู่ได้ (หนังสือพิมพ์แนวหน้า)
ชงผ่อนเกณฑ์สินเชื่ออสังหาฯ คลังเล็งเสนอ ครม.5 ตุลาฯ -เน้นตลาดบ้านราคากลาง-ล่าง
"ธนารักษ์" เปิดราคาประเมินที่ดิน กทม.ใหม่ สีลมรั้งแชมป์-กรุงธนบุรีขยับเพิ่ม 100% "สศค." เตรียมสรุปมาตรการกระตุ้น ภาคอสังหาริมทรัพย์พรุ่งนี้ เล็งผ่อนปรนเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ พร้อมมาตรการภาษีเสนอ ครม. 5 ต.ค.นี้ "นายกสมาคมคอนโด-บ้านจัดสรร" ชี้ผ่อนปรนเกณฑ์อนุมัติสินเชื่อ ช่วยกระตุ้นตลาดอสังหาฯ ระดับกลาง-ล่าง ลดปัญหากู้ไม่ผ่าน วอนเพิ่มเกณฑ์ผ่อนชำระต่อรายได้สุทธิจาก 30% เป็น 40-50% ของรายได้ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
จี้รัฐลดภาษี 'แบรนด์เนม' หวังท่องเที่ยวกระตุ้น ศก.
สมาคมศูนย์การค้าไทย เสนอรัฐ "ลดภาษีนำเข้าสินค้าแบรนด์เนม" นำร่อง "เครื่องสำอาง-น้ำหอม" กระตุ้นการใช้จ่าย-นักท่องเที่ยว ดันไทยศูนย์กลางชอปปิง-ท่องเที่ยวอาเซียนรับเออีซี "สมคิด" การันตีส่งออกติดลบต่อเนื่อง "ไม่น่าห่วง" ชี้รายได้จากท่องเที่ยวและบริการทดแทนได้ คาดอีก 3 ปี นักท่องเที่ยวทะลุ 50 ล้านคน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ราชบุรีฯ จัดทัพลงทุนนอก เหตุธุรกิจภายใน 'อิ่มตัว'
ผลิตไฟฟ้าราชบุรีฯ ปรับทิศธุรกิจ จับมือพันธมิตรลงทุนต่างประเทศ รับธุรกิจไฟฟ้าในประเทศอิ่มตัว ตั้งเป้าเพิ่มกำลังผลิต 9.7 พันเมกะวัตต์ในปี 2565 ติดกลุ่มบริษัทพลังงานชั้นนำในเอเชียแปซิฟิก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ครม.จ่อชี้ชะตา คลื่น 900MHz ทีโอทีขอใช้งาน
พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยกรณีการจัดการแก้ไขปัญหาการสิ้นสุดสัญญาสัมปทานคลื่นความถี่ 900 เมกะเฮิรตซ์ ระหว่าง บมจ.ทีโอที กับ บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส หรือเอไอเอส ซึ่งจะหมดสัญญาในวันที่ 30 ก.ย.2558 ว่า ทางรัฐบาล ทีโอที และคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์และกิจการโทร คมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) ได้มีการหารือร่วมกันเพื่อหาทางออก (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
