- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 September 2015 17:40
- Hits: 1289
บล.เคเคเทรด : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
มองแนวต้านแรก 1360 จุด
SET View
ภาวะตลาดหุ้น วานนี้ แม้ SET ปิดติดลบ 3 จุด แต่การเคลื่อนไหวระหว่างวัน เราเห็นการเด้งฟื้นตัว ไม่หลุดแนวรับ 1340 จุด พร้อมมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 4.4 หมื่นล้านบาท คาดวันนี้ SET มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง แนวต้านแรก 1360 จุดและแนวรับ 1340 จุด ระยะกลางเรามอง SET แกว่งตัว sideway ในกรอบที่กว้างขึ้น กลยุทธ์เน้นเก็งกำไรเป็นรอบ ซื้อกรอบล่าง ขายกรอบบน ประเมินแนวต้านระยะกลาง 1375 จุดซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน
ในช่วงนี้ แรงกดดันหลักมาจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ วานนี้ ขายสุทธิออกมาอีก 2.8 พันล้านบาท ส่งผลให้ต่างชาติขายสุทธิ 5 วันทำการติดต่อกันรวม 1.5 หมื่นล้านบาท แรงขายต่างชาติเป็นไปในทิศทางเดียวกับการอ่อนค่าของเงินบาทซึ่งล่าสุด แตะระดับ 36.40 บาท/เหรียญฯแล้ว ทำให้เกิดแรงจูงใจในการขายเพื่อจำกัดการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
ประเด็นข่าว / ดัชนีเศรษฐกิจ
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯเดือน ก.ย. เท่ากับ 103 สูงสุดนับตั้งแต่เดือน ม.ค.58 และดีกว่าตลาดคาดที่ 97 สะท้อนความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯซึ่งเติบโตได้แข็งแกร่งกว่าประเทศอื่น โดยเฉพาะ ล่าสุด GDP 2Q58 ของสหรัฐฯเติบโต 3.9% ดีกว่าตลาดคาดที่ 3.7%
กลยุทธ์การลงทุน : ทยอยซื้อสะสม
Top Daily Pick : SAWAD (มูลค่าเหมาะสม 49.75 บาท) แนวโน้มกำไร 2H15 เติบโตจาก 1H15 หนุนด้วยการขยายสาขาเชิงรุกและต้นทุนทางการเงินที่ลดลงจากการออกหุ้นกู้, เชิงเทคนิค ราคาหุ้นเลี้ยงตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 35.90 บาท มีโอกาสฟื้นตัวต่อ และ KCE (มูลค่าเหมาะสม 53.50 บาท) ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเงินบาทอ่อนค่าและฤดูกาลขาย (High season) ใน 3Q58 มากสุด
Technical Pick : FOCUS BJC BKD-W1 CMO-W1 PPM-W1 (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : หุ้นท่องเที่ยวหลังจากสถานการณ์ความไม่สงบในประเทศเริ่มคลี่คลาย (MINT, ERW)/ ซ่อมแซมและฟื้นฟูที่อยู่อาศัยหลังน้ำท่วม (GLOBAL, HMPRO)/ เก็งมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (PS, LPN, SPALI, SIRI)
พอร์ตลงทุน
Trading
ADVANC BBL INTUCH JAS SAWAD SIRI SEAFCO
Growth
SVI AAV SMPC PTTGC SCB EGCO SPALI
Dividend
AMATA AP BBL RATCH SAT ADVANC
Quant
PTG BH INTUCH AJD BEAUTY VGI BCH
รายงานวันนี้
Preview : TRUE (กำลังทบทวน คำแนะนำ และ มูลค่าเหมาะสม) กำไรสุทธิงวด 3Q58 อาจถูกกดดันจากรายการพิเศษ
Strategy Talk
คาด Government shutdown มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นจำกัด
สหรัฐฯมีความเสี่ยงที่จะต้องปิดการดำเนินงานของหน่วยงานราชการ (Government shutdown) หากไม่สามารถผ่านร่างกฎหมายงบประมาณได้ทันภายในวันนี้ (30 ก.ย.) ซึ่งเป็นวันสุดท้ายของปีงบประมาณปัจจุบัน โดยประเด็นถกเถียงระหว่างพรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกันคือ นโยบายด้านสาธารณสุขที่เรียกว่า Planned Parenthood
มีการคาดการณ์ว่า สภาคองเกรสของสหรัฐฯน่าจะผ่านร่างกฎหมายฯได้ทันภายในคืนวันนี้ แต่จะซื้อเวลาให้รัฐบาลสหรัฐฯมีเงินเพียงพอในการบริหารประเทศจนถึง 11 ธ.ค.นี้เท่านั้น เนื่องจากหนี้สหรัฐฯจะเพิ่มขึ้นจนชนเพดาน (Debt ceiling) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 16.7 ล้านล้านเหรียญฯ ทำให้ต้องมีการลงมติในสภาคองเกรสเพื่อขยายเพดานหนี้ออกไปเหมือนที่เคยเป็นมาตลอดในอดีต (ดังที่เคยเกิดขึ้นเมื่อปลายปี 2555 ในเหตุการณ์หน้าผาทางการเงินหรือ Fiscal cliff) ซึ่งตลาดมีโอกาสกลับมากังวลต่อปัญหาหนี้สหรัฐฯอีกครั้งช่วงปลายปี
ครั้งล่าสุดที่เหตุการณ์ Government shutdown เกิดขึ้นในสหรัฐฯ คือ 1-16 ต.ค.56 หรือแค่เพียง 2 ปีที่แล้ว หลังจากวุฒิสภาสหรัฐฯลงมติคัดค้านร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราว ส่งผลให้หลายหน่วยงานราชการปิดทำการและเจ้าหน้าที่รัฐกว่า 8 หมื่นคนถูกพักงานชั่วคราว หน่วยงานวิเคราะห์เชิงเศรษฐศาสตร์ของสหรัฐฯ ประเมิน Government shutdown ในปี 2556 ส่งผลกระทบเชิงลบต่อ GDP สหรัฐฯใน 4Q56 ราว 0.3% ส่งผลให้ GDP 4Q56 ของสหรัฐฯเติบโตเพียง 2.6% ชะลอตัวจากระดับ 4.1% ใน 3Q56
อย่างไรก็ดี เราพบว่า Government shutdown ในครั้งก่อน มีผลกระทบค่อนข้างจำกัดต่อต่อตลาดหุ้น กล่าวคือ ในช่วง 1-16 ต.ค.56 ตลาดหุ้นหลักทั่วโลกกลับปรับตัวเพิ่มขึ้น ดังกราฟด้านล่าง
ปิยะภัทร์ ภัทรภูวดล นักกลยุทธ์การลงทุน
