- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 29 September 2015 17:56
- Hits: 1901
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
การอ่อนค่าของเงินบาทหนุนกระแสเงินทุนไหลออก และแรงขายในตลาด TIP กดดัน SET ปรับลดลงแรง -1.79% ปิด 1,352.13 จุด ปริมาณการซื้อขายบาง 2.9 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 2.1 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้คาดหวัง Technical Rebound ระหว่างวัน หลังปรับลดลงแรงเมื่อวานนี้ แต่ด้วยค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงมาที่ 36.4 บาท/ดอลลาร์ฯ สูงสุดตั้งแต่ มี.ค.2009 หลังตัวเลขส่งออกเดือน ส.ค. -6.69% และ Fed คงมุมมองขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปี ทำให้การ Rebound จะเป็นไปอย่างจำกัด และในทางเทคนิคการปรับลดลงต่ำกว่า 1,360 จุด เป็นสัญญาณ “ลบ” มีโอกาสปรับลดลงไปที่แนวรับ 1,320-1,330 จุด (มี Gap ที่ 1,333 จุด)
ทำอะไรดี:
SET อ่อนแอกว่าที่คาดหลุดแนวรับ 1,360 จุด มีจังหวะปรับลดลงต่อ โดยถ้าอิงรายงาน Trade CODE จะเห็นว่าหุ้นส่วนใหญ่ที่เคยอยู่ในโซน “ซื้อเพิ่ม”/“เริ่มฟื้นตัว” ในสัปดาห์ก่อนเคลื่อนมาสู่โซน “ลดพอร์ต” หรือ “พักฐาน”...แนะนำ “Wait & See” มอง Downside จำกัด แต่การพักฐานใช้เวลากว่าที่คาด ระยะสั้นเน้น “เก็งกำไร” รายตัว KTC (ดู Trade CODE เพิ่ม)
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ CPALL CK EA INTUCH KCE KTC SAMART SEAFCO STEC และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
ICHI: แนะนำ "ถือ" ปรับลดกำไรปี 2015-17F ลง 17-24% และ ราคาพื้นฐานเป็น 17 บาท (เดิม 25 บาท) จากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นใน Herbal Tea “เย็นเย็น” กดดันอัตราการทำกำไร ขณะที่ธุรกิจใน อินโดนีเซียก็ล่าช้าจากการขออนุญาติที่ยาวนาน GLOBAL: ซื้อหุ้น 40% ใน Souvanny Home Center ซึ่งเป็นผู้นำกลุ่มค้าปลีกอุปกรณ์ตกแต่งและปรับปรุงบ้านในลาว (มี 3 สาขา) คาดทำให้มีกำไรเพิ่มเติม 2-3% จากประมาณการกำไรเดิม เริ่มบันทึกรายได้ตั้งแต่ 3Q15
Today’s News:
ส่งออกเดือน ส.ค.หดตัวลง -6.69%: มูลค่า US$17,669 ล้าน ขณะที่นำเข้าลดลง -4.77% มูลค่า US$16,948 ล้าน ส่งผลดุลการค้าเกินดุล US$721 ล้าน
กระทรวงการคลังไม่มีแผนขายหุ้น: รัฐวิสาหกิจที่ถือหุ้นอยู่ทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็น PTT TMB หรือ THAI
กำหนด VAT ที่ 7% ต่อไปอีก 1 ปี: การบริโภคยังชะลอตัว
Technical Story:
ความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง:
SET ปิดหลุดแนวรับสำคัญ 1,362 จุดลงมาวานนี้ ระวังซิกแซกลงต่อ โดยเฉพาะถ้าหลุด 1,347 จุดลงมา อาจถอยลงไปทดสอบ 1,320-24 จุด ส่วนกรณีที่ SET รีบาวน์จะมีแนวต้านที่บริเวณ 1,360 และ 1,365 จุด
หุ้นแนะนำ:
NYT รอเข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 16.40 ด้วยเป้าหมาย 18.00 บาท
TVO เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 29.00 มีเป้าหมายที่ 33.00 บาท
(รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story)
Derivatives Recommendation:
“ถือ/เปิด” สถานะ Short S50Z15 เป้าหมาย 840 จุด, “ถือ” Long GFV15 และ “เปิด” Short BRV15 เป้าหมาย 1,700/1,670 บาท
(รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Derivatives Story)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
