- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 29 September 2015 17:45
- Hits: 1804
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -312.78, NASDAQ -142.53, S&P -49.57, FTSE -150.15, CAC -123.61 และ DAX -150.15 ภายใต้ปัจจัยลบจาก (1) การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน หลังตัวเลขกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ของจีน – สค. ลดลง 8.8%yoy ซึ่งต่อเนื่องและมากกว่าเดือนกค. ที่ลดลง 2.9% (2) การส่งสัญญาณเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟด ล่าสุดประธานเฟดสาขานิวยอร์ก เชื่อว่าเฟดจะยุติการใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำเป็นพิเศษก่อนสิ้นปีนี้ สอดคล้องกับถ้อยแถลงของประธานเฟด (3) ดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) – สค. ลดลง 1.4%MoM อยู่ที่ 109.4 ในเดือนส.ค. สวนทางกับที่คาดจะเพิ่มขึ้น 0.4%
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พ.ย. -US$1.27 อยู่ที่ US$44.43 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยลบจากปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ล่าสุดเพิ่มขึ้น 19,000 บาร์เรล อยู่ที่ 9.136 ล้านบาร์เรล ขณะที่มีความกังวลการชะลอตัวของเศรษฐกิจอาจจะทำให้ความต้องการพลังงานลดน้อยลง จากตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอของจีนข้างต้น
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$13.9 อยู่ที่ US$1,131.7 ต่อออนซ์ หลังประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต่อไปของปีนี้ โดยอาจปรับขึ้นในการประชุมเดือนต.ค. หรือธ.ค. สอดคล้องกับถ้อยแถลงของประธานเฟดล่าสุด ที่ส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ส่งผลให้เงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และทำให้มีการขายทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -2,088 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -103,568 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยตัวเลขการส่งออก - ส.ค. ลดลง 6.69%yoy ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 8 มากกว่าที่คาดว่าลดลง 3.0% ขณะที่ 8M/58 ลดลง 4.92%
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : ตามตลาดต่างประเทศ? คาดมีโอกาสปรับลงอีก แต่คาดเป็นไปอย่างจำกัดหลังวานนี้ลดลงไปเกือบ 25 จุด ภายใต้ปัจจัยกดดันจาก ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด (เฟดเหลือการประชุม 2 ครั้งในปีนี้ วันที่ 27 – 28/10/58 และ 15 – 16/12/58) ที่คาดยังมีผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน ที่คาดอาจส่งผลกระทบต่อประเทศคู่ค้า อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของจีน จากก่อนหน้าที่มีความพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่น เพิ่มสภาพคล่อง รวมถึงกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยใช้มาตรการผ่อนคลาย ทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) และอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบ
.....ขณะที่ประเด็นในประเทศ (-) จาก Fund Flow หลังต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่อง และทำให้ YTD สูงกว่า 103,000 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทยังมีทิศทางอ่อนค่า คาดน่าจะส่งผลต่อการไหลกลับเข้ามาของ Fund Flow? รวมถึงตัวเลขส่งออกล่าสุด – สค. ซึ่งลดลง 6.69% มากกว่าที่คาดไว้ว่าจะลดลง 3.0%
.....อย่างไรก็ตามคาดยัง (+) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐที่มีต่อเนื่อง โดยเฉพาะ (1) มาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ ที่คาดมีความชัดเจน 2 สัปดาห์ข้างหน้า คาดเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (2) การเร่งรัดเปิดประมูลโครงการต่างๆ ของภาครัฐ คาดยังส่งผลดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ซึ่งล่าสุดกำหนดยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่คลอง 19 – แก่งคอย สัญญา ที่ 1 และสัญญาที่ 2 มูลค่าประมาณ 9,277 ล้านบาท และ 559 ล้านบาท ตามลำดับ ในวันที่ 30/9/58 และคาดทราบผลในวันที่ 5/11/58 และ (3) Window Dressing – 3Q/58 ในวันที่ 30/9/58
....ยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมา
ก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 36.46 – 36.48 และมีทิศทางอ่อนค่าลง (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้น โดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58 และ (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ15/12/58 ตามลำดับ
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้น -0.07 อยู่ที่ 2.10% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +4.01 อยู่ที่ 27.63
หุ้นแนะนำ : CK
ประเด็นที่ต้องติดตาม (29 กย. – 2 ตค.’58)
29/9/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ราคาบ้าน - กค. (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - กย.
30/9/58 : Window Dressing – 3Q/58
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) การจ้างงานภาคเอกชน - กย. (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กย. (3) สต็อกน้ำมัน
1/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - กย.
(3) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - สค. (4) ดัชนี PMI ภาคการผลิต - กย.
2/10/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กย. (2) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ค - กย. (3) ยอดสั่งซื้อของ
โรงงาน - สค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
