- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 25 September 2015 17:28
- Hits: 2117
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
SET Index : แกว่งในกรอบ 1360-1380
SET Index : 1372.35 วานนี้ดัชนีแกว่งผันผวนในกรอบ 1365-1375 จุด โดยมีแรงกดดันจากการขายหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มวัสดุก่อสร้าง พลังงาน สื่อสาร ส่งผลให้ SET ในช่วงเช้าถูกกดมาต่ำสุดบริเวณ 1365 จุด ขณะที่มีรีบาวด์กลับในช่วงบ่าย และปิดเหนือ 1370 จุดได้ แนวโน้มวันนี้ SET ยังคงแกว่งในกรอบ 1360-1380 จุด
แนวต้าน : 1380 และ 1385
แนวรับ : 1365 และ 1360
SCC = 470 / 484, TRUE = 9.50 / 9.90, JAS = 5.55 / 5.75, PTT = 244 / 250, CPF = 22.20 / 23.20
Bangkok Life Assurance (BLA TB; THB 51.50) - ซื้อ
แนวต้าน : 52.75 และ 53.50
แนวรับ : 51.00 และ 50.50
ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น และปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 50.50 บาทได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นมีแนวโน้มปรับขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม
MACD ปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก RSI ปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ 60
แนะนำซื้อ BLA โดยมีแนวรับที่ 51.00 และ 50.50 และมีแนวต้านที่ 52.75 และ 53.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 50.00 ลงไป
Chow Steel Industries (CHOW TB; THB 7.30) - ซื้อ
แนวต้าน : 7.60 และ 7.80
แนวรับ : 7.20 และ 7.00
ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่ 7.0 บาท ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น ราคาหุ้นมีแนวโน้มปรับขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม
MACD ปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก RSI ปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ 70
แนะนำซื้อ CHOW โดยมีแนวรับที่ 2.60 และ 2.58 และมีแนวต้านที่ 7.60 และ 7.80 เป็นจุดขายทำกำไรเบื้องต้น
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 7.00 ลงไป
Analysts :
Pornvilai Santusatharom +662 657-9230 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Themes
Sector : IF
กลุ่มกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน(-)
วันนี้เราคาดว่าราคาหุ้นในกลุ่มกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) ที่ SCB ถือหุ้นอยู่อย่าง DIF (SCB ถือหุ้นอยู่ 473.87 ล้านหุ้นหรือ 8.16%) และ JASIF (SCB ถือหุ้นอยู่ 50 ล้านหุ้นหรือ 0.91%) อาจถูกแรงขายกดดันหลังเมื่อวานนี้ทาง SCB ได้มีการขายหุ้น SCC ออกมาทั้งหมดให้กับสำนักทรัพย์สินส่วนพระมหากษัตริย์ ทำให้มีโอกาสที่ SCB อาจจะต้องขายหุ้นในพอร์ทที่เหลือออกมาอีก อย่างไรก็ตามด้วยสภาพคล่องการซื้อขายที่ต่ำของกองทุนโครงสร้างพื้นฐานทำให้มีโอกาสที่ SCB อาจจะขายหุ้น DIF (ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 9 ล้านหุ้นหรือ 108 ล้านบาท/วัน) ออกมาในลักษณะเป็น big lot เหมือน SCC มากกว่าที่จะขายออกมาในตลาด ในขณะที่ JASIF อาจจะขายออกมาในตลาดได้เพราะมีปริมาณการซื้อขาย 136 ล้านบาท/วันหรือประมาณ 13 ล้านหุ้น/วัน โดยหากราคาหุ้นปรับลดลงจากประเด็นดังกล่าว เรามองเป็นโอกาสดีในการเข้าซื้อลงทุนหุ้น JASIF ที่ให้อัตราเงินปันผลสูง 7-9% โดยเราให้ราคาเป้าหมายตามปัจจัยพื้นฐานที่ 12.80 บาท
Quantitative Analysis (QA)
INTUCH, EPG, SCC
เราได้ทำการ screening หุ้นในการศึกษาของเรา 102 บริษัท โดยใช้เกณฑ์หลัก 4 ข้อ คือ 1) ราคาปรับตัวลดลงแรงกว่า 8% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับตลาดที่ปรับลดลง 2.6% 2) เข้าเกณฑ์ราคาหุ้นถูกขายมากเกินไป (oversold) คือ มี RSI < 40 3) มี upside จากราคาเป้าหมายเกินกว่า 15% และ 4) เป็นหุ้นพื้นฐานดีที่ทางฝ่ายวิจัย CIMB แนะนำ ซื้อ และมีแนวโน้มผลกำไรในปีนี้และปีหน้าเติบโตโดดเด่น เราจะพบหุ้นที่เข้าเกณฑ์อยู่ 3 บริษัทที่เราแนะนำทยอยลงทุน ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนมาก ประกอบไปด้วย INTUCH (มี upside 16% จากราคาเป้าหมายที่ 86 บาท, RSI 32.35), EpG (มี upside 29% จากราคาเป้าหมายที่ 10.80 บาท, RSI 29.87) และ SCC (มี upside 38% จากราคาเป้าหมายที่ +659 บาท, RSI 38.29)
Momentum Play
SCC
เราแนะนำ ซื้อ SCC ด้วยราคาเป้าหมาย 659 บาท โดยราคาหุ้น 2 วันที่ผ่านมาปรับลดลง -3.3% (ระหว่างวันปรับลดลงไปถึง -8.1% ทำจุดต่ำสุดที่ 452 บาท) มาที่ระดับ 476 บาท (-2 S.D) ถือเป็นโอกาสในการเข้าซื้อที่ดี ทั้งในแง่ของราคาหุ้นที่ laggard หุ้นกลุ่มปูนซีเมนต์, การทาราคาปิดประจำงวดไตรมาส 3/58 (มีกองทุนขนาดใหญ่ถือหุ้นเกิน 0.5% ลงทุนอยู่ 2 กอง) และผลกำไรในครึ่งปีหลังที่จะฟื้นตัว โดยราคาหุ้น SCC ปรับลดลง -6.3% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับ SCCC +1.7%, TPIPL +11.3% และตลาดฯ (SET) ที่ -2.6% ซึ่งมาจากความกังวลว่า SCB จะขายหุ้นที่ถืออยู่ประมาณ 9 ล้านหุ้นออกมาในตลาดเพื่อนำกำไรไปลดผลขาดทุนจากการตั้งสำรองหนี้ SSI แต่บ่ายวานนี้ SCB ได้เปิดเผยว่า ธนาคารได้ขายหุ้น SCC ทั้งหมดที่ถืออยู่ (Big lot) จำนวน 9.07 ล้านหุ้นให้กับสำนักทรัพย์สินส่วนพระมหากษัตริย์รวมเป็นเงิน 4,461 ล้านบาท โดยมีราคาขายอยู่ที่หุ้นละ 491.83 บาท/หุ้น สูงกว่าราคากระดาน 4.5% ซึ่งเป็นบวกกับ SCC ในแง่ลดความกังวลว่า SCB อาจขายหุ้นออกมาในตลาดได้ ดังนั้นเราคาดว่าราคาหุ้นจะมีการฟื้นตัวกลับไปตามปัจจัยพื้นฐาน (ทั้งในแง่การซื้อลงทุนและการทำ short covering โดยวันที่ 23 ก.ย. มีการ short ไป 160,800 หุ้นและวันที่ 24 ก.ย.short ไป 126,850 หุ้น) อย่างน้อยระยะสั้นราคาน่าจะกลับไปที่ระดับ 490-492 บาท ตามราคาที่ SCB ขายออกไป
Laggard Play
AOT
เราแนะนำ ซื้อ AOT (Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 331 บาท) จากราคาหุ้นที่ปรับตัวตามหลัง (laggard) ราคาหุ้น CENTEL (ราคาเป้าหมาย 43 บาท), CPN (ราคาเป้าหมาย 59.50 บาท) และ MINT (ราคาเป้าหมาย 26.50 บาท) อยู่ โดยหลังเหตุการณ์ระเบิดที่แยกราชประสงค์ ราคาหุ้นในกลุ่มโรงแรมและการท่องเที่ยวต่างปรับตัวลดลงมากว่า 10% แต่หลังจากผ่านเหตุการณ์มา 1 เดือนปรากฎว่าราคาหุ้น AOT ยังคงปรับตัวลง -2.8% เทียบกับราคาหุ้น CENTEL ที่ปรับตัว -1.3%, MINT +11.8% และ CPN -0.6% ในขณะที่ดัชนีตลาดฯ (SET) ปรับตัว -2.6% โดยล่าสุด AOT รายงานจำนวนผู้โดยสารที่เดินทางผ่านสนามบินสุวรรณภูมิในเดือนสิงหาคมยังคงเพิ่มขึ้น 24% yoy (แม้จะลดลงจากเดือน ก.ค. ที่เติบโต 37% yoy เนื่องจากเกิดเหตุการณ์ระเบิดที่แยกราชประสงค์ในวันที่ 17 ส.ค. 58) ส่งผลให้จำนวนผู้โดยสารที่เดินทางผ่านสนามบินสุวรรณภูมิใน 8 เดือนแรกยังเติบโตสูงถึง 21% yoy และคาดว่าในช่วงที่เหลือของปีจำนวนผู้โดยสารที่เดินทางผ่านสนามบินสุวรรณภูมิจะยังคงเพิ่มขึ้นกว่า 20% yoy เนื่องจากเป็นฤดูกาลท่องเที่ยว, ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่องก็หนุนภาคการท่องเที่ยว บวกกับการเข้ามาท่องเที่ยวของนักท่องเที่ยวชาวจีน (7 เดือนแรกเติบโต +112% yoy) ในช่วงวันหยุดยาว (Golden week) 1-7 ตุลาคม ที่คาดว่าจะมีนักท่องเที่ยวจีนเข้ามาประเทศไทยในไตรมาส 4/58 ไม่ต่ำกว่า 1.8 ล้านคน (+22% yoy) ดังนั้นภาพรวมยังเป็นบวกกับผลกำไรของ AOT ในครึ่งปีหลังนี้
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha, CFPR, +662 657-9232 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,375.81 จุด เพิ่มขึ้น 3.46 จุด(+0.25%) มูลค่าการซื้อขาย 15,255.11 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้แกว่งในกรอบแคบ เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่มาหนุน ขณะที่แรงขายจากหุ้นขนาดใหญ่ชะลอตัว ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ประธานเฟดส่งสัญญาณมีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย คาดยังแกว่งในกรอบ เนื่องจากตลาดรอปัจจัยใหม่มาหนุน หาก SET ยังยืนเหนือ 1375 จุด จะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านระยะสั้น 1380-1385 จุด และมีแนวรับระยะสั้น 1370-1365 จุด เรายังมองกลุ่ม ท่องเที่ยว โรงแรม รับเหมา ค้าปลีก อสังหาริมทรัพย์ น่าสนใจ
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Akkhie Prakarn (AKP TB; THB 2.70) - ซื้อ
Namyong Terminal (NYT TB; THB 16.00) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
