- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 September 2015 17:36
- Hits: 4324
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 24 กันยายน 2558
Sideways
วันนี้ คาด Sideways แนวรับ 1,368 แนวต้าน 1,382 จุด (ยังคงแนะเริ่มชะลอ-กระชับพอร์ตการเล่นเก็งกำไร) วันนี้ คาดตลาดหุ้นโลกจะชะลอการซื้อขาย เพื่อรอดูสุนทรพจน์ประธานเฟด ต่อทิศทางดอกเบี้ยและมุมมองเศรษฐกิจโลก
ปัจจัยหนุนตลาดยังคงเป็น ความหวัง Window dressing, เมื่อวาน รมว.คลัง เผยเร่งสรุปมาตรการกระตุ้นอสังหาฯภายใน 2 สัปดาห์ (+LPN PS SPALI) และ เผยอยู่ระหว่างต่ออายุ LTF แต่จะเพิ่มระยะเวลาถือครองเป็น 5 ปีเต็ม / ส่วนปัจจัยลบ เมื่อวาน Flash PMI จีน แย่กว่าคาด และ คืนนี้ตลาดรอดูถ้อยแถลงประธานเฟด
ระยะเดือน (กย.) แนวรับ (Stop loss) 1,340/1,350 จุด แนวต้านบริเวณ 1,400 จุด หลังจากหุ้นไทยลงตามคาดเมื่อเดือน สค. และแนะแบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% (แนะมาตั้งแต่ ปลาย สค.) เน้น แบงก์, ค้าปลีก, รับเหมา, โรงแรม และหุ้นที่ลงแรงก่อนหน้านี้ ใครที่ซื้อตามแล้วถือลุ้นแล้วรอซื้อเพิ่ม หรือ แบ่งขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำ เก็งกำไร JMART (แนวรับ/ Stop loss 9 บาท แนวต้าน 9.5 บาท), PS แนวรับ 27.5 บาท แนวต้าน 29 บาท
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) PS เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย (Target Price) 30 บาท อิง PE 10 เท่า เราคาด PS มีความเสี่ยงที่กำไรปีนี้จะผิดคาดน้อยสุดในกลุ่ม โดยยอดขายรอรับรู้ครึ่งปีแรกอยู่ที่51% ดีกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 46% แถมอัตรากำไรขั้นต้น 1H15 ยังสูงถึง 33.9% ส่วนยอด Presale ในมือ ณ.สิ้นเดือน สค.อยู่ที่ 98% ของคาดการณ์ปี 2015 ทั้งปี ส่วนปีหน้าเราคงคาดกำไรที่ 7.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีนี้ที่ 6.7 พันล้านบาท และมีโอกาสดีกว่าคาดได้ ถ้ารัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ โดยเน้นบ้านหลังแรกและบ้านราคาไม่แพง โดยราคาขายบ้านเฉลี่ย PS อยู่ที่ 2.7 ล้านบาท
(-) TISCO เราคงคำแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 39 บาท (เต็มมูลค่า) เรามีมุมมองเชิงลบหลังพบผู้บริหารเมื่อวานนี้ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q15 มีกำไร 900 ล้านบาท -17% y-y และ -10% q-q จากการตั้งสำรองหนี้เสียของ SSI เพิ่มขึ้น ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2016 มีความเสี่ยงปรับลงได้อีก จากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวกระทบสินเชื่อรถยนต์โดยตรง ขณะที่การแข่งขันปล่อยสินเชื่อ SME และ ภาคธุรกิจ ดูจะเสียเปรียบธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ และแบงก์รัฐฯที่ได้ Soft loan สนับสนุนจากรัฐบาล
หุ้นมีข่าว
(+) IFEC ประชุมผู้ถือหุ้น 9 ตค. / คาดอนุมัติการเข้าถือหุ้นเพิ่มในโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้
(+) VIH กระแสข่าว ตกเป็นเป้าเทคโอเวอร์ (ที่มา ทันหุ้น)
(-) หุ้นที่ยังค้างอยู่ค้างบนไม่ค่อยลงตามตลาดรอบที่ผ่านมา เมื่อวานเริ่มมีแรงขายผิดปกติ SCC KCE
(*) JMART ปิดสมุดรับสิทธิจองหุ้น IPO เจเอเอส แอสเซ็ท XB วันที่ 6 ตค. นี้
(+) FSMART จับมือ PTG ติดตั้งตู้เติมเงิน ในปั้มน้ำมัน เริ่ม 43 สาขา ก่อนในเฟสแรก และแจ้งตลาดทำสัญญาเก็บค่าโฆษณาลงตู้กับ ADVANC แล้ว
(0) KTB SCB TISCO ธปท.สั่ง 3 แบงก์ที่ปล่อยกู้ SSI ตั้งสำรอง 100% ภายในสิ้นเดือนนี้ / เรารวมการตั้งสำรองเพิ่มไว้ในประมาณการณ์แล้ว
(0) SST เล็งซื้อกิจการแบรนด์ดังในยุโรป และ แฟรนไชน์ร้านอาหารเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น) / เรายังคงมีความกังวลต่อผลการดำเนินงานที่แย่กว่าคาด จากผลกระทบการบริโภคในประเทศที่ชะลอตัวแย่กว่าคาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ตลท.ร่วมกับภาคเอกชน จัด ปาฐกถาพิเศษ เชิญ รมว.คลัง อภิศักด์ แสดงวิสัยทัศน์ในหัวข้อ ตลาดการเงินไทย เดินหน้าเศรษฐกิจไทย วันที่ 28 กย.นี้
(-) รายงานดัชนีฯภาคการผลิตเบื้องต้นของจีน เดือน กย.ลดลงเหลือ 47 จุด แย่กว่าคาดที่ 47.6 จุด กดดันให้ตลาดหุ้นจีน และฮ่องกง ดิ่งลงแรงกว่า 2% เมื่อวานนี้
(*) ประธานเฟด มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ วันนี้ที่ แมสซาชูเซตส์ ตลาดรอดูถ้อยแถลง ส่งสัญญาณถึงการขยับขึ้นดอกเบี้ย ในการประชุมอีก 2 ครั้งใน เดือน ตค. และ ธค. นี้
(*) ธนาคารกลางอังกฤษ เตรียมถอนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (QE) และ จะขึ้นดอกเบี้ย (ตามสหรัฐฯ)
(-) เมื่อวานพุธ EU PMI composite (กย.) 53.9 ต่ำคาดที่ +54.1 จาก 54.3,
(-) เมื่อวาน ฟิลิปปินส์ ดุลการค้า กค. US$bn-1.2 แย่กว่าคาดที่ US$bn-0.6, มาเลเซีย CPI สค. ตามคาด +3% จาก +3.3% y-y, ไต้หวัน Industrial production (สค.) -5.46% แย่กว่าคาดที่ -2.9% จาก -3%
(-) พฤหัส US ยอดขายสินค้าคงทน (สค.) คาด -2.3% จาก +2.2%, US ยอดขายบ้านใหม่ (สค.) คาด +5.51 แสน จาก 5.07 แสน, เยอรมนี Ifo Business climate คาด 107.9 จาก 108.3, ธ.กลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 4%
(+) ศุกร์ US GDP 2Q15 3rd คาด +3.7% q-q ar. (คงที่), สิงคโปร์ Industrial production (สค.) คาด -5% จาก -6.1% y-y
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 10.7 297.77% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.05 -17.46% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 10.8 22.87% ถือ รวมปันผล 0.31 บ.
INTUCH 17/7/2015 81 82 74.5 -5.06% ขายไปเมื่อ 23 กย.
ILINK 18/8/2015 20.4 22.8 22.1 8.33% ขายไปเมื่อ 23 กย.
SAMART 2/9/2015 19 23.6 21.8 14.74% ขายไปเมื่อ 23 กย.
ITD 2/9/2015 7.55 8.55 8.45 11.92% ขายไปเมื่อ 23 กย.
PS 8/9/2015 26.25 28.75 27.75 5.71% ขายไปเมื่อ 23 กย.
CPF 9/9/2015 19 22.4 22.1 16.32% ขายไปเมื่อ 23 กย.
TMB 18/9/2015 2.48 2.54 2.48 0.00% ขายไปเมื่อ 23 กย.
SYNEX 18/9/2015 4.5 4.62 4.42 -1.78% ถือ
ASEFA 18/9/2015 5.05 5.15 4.96 -1.78% ขายไปเมื่อ 23 กย.
WHA 21/9/2015 3.4 3.44 3.36 -1.18% ขายไปเมื่อ 23 กย.
DCC 22/9/2015 3.7 3.72 3.64 -1.62% ขายตัดขาดทุน
GLOBAL 22/9/2015 11.2 11.3 11.2 0.00% ถือ
SPALI 22/9/2015 18.8 18.9 18.7 -0.53% ถือ
PLANB 23/9/2015 5.8 5.85 5.8 0.00% ถือ
Deletion 6 สค. Cover short PTTGC +10.93% TOP +3.09% PYLON +4.67% BA -0.93%
10 สค. PLANB +1.68%
11 สค. FSMART +2.82% PS -4% LPN -3.47% IVL -3.81% COM7 -10%
13 สค. SAMART -28.57% AAV -2.56% ITD -5.19% STEC -4.35%
17 สค. PTTGC +0.41% TOP -1.52%
18 สค. BANPU -11.54% EA -3.7% MAKRO -3.75% BTS -3.59%
21 สค. FORTH -5.24%
27 สค. UNIQ +7.45%
01 กย. CFRESH -4.12% PTT +3.53%
02 กย. AOT +0.73%
03 กย. CTW +24.29%
04 กย. CPALL -1.5%
07 กย. KAMART +5.62%
08 กย. CHG +14.29%
09 กย. BIGC +2.31% AUCT +6.35%
21 กย. ADVANC -3.41% PYLON +3.70% VTE -5.42% JAS +0.88% UWC 0% UNIQ -0.98% STPI +2.61%
BTS +0.51%
23 กย. INTUCH -5.06% ILINK +8.33% SAMART +14.74% ITD +11.92% PS +5.71% CPF +16.32% TMB 0%
ASEFA -1.78% WHA -1.18%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
ดัชนี PMI อุตสาหกรรมจีนสำรวจเดือน ก.ยร่วงลงต่อ
ตัวเลขสำรวจผู้จัดการฝ่ายซื้ออุตสาหกรรม หรือ PMI ประจำเดือนก.ยลงต่อมาอยู่ที่ 47 จุด เทียบกับเดือนส.คที่ 47.3 จุด ซึ่งต่ำสุดในรอบ 78 เดือนเหตุผลจากยอดสินค้าผลิต คำสั่งซื้อล่วงหน้า คำสั่งซื้อสินค้าส่งออก ราคาสินค้าผลิต และการจัดซื้อร่วงลงจากเดือนส.คในอัตราที่แรงขึ้นจากผลกระทบจากการบริโภคภายในและภายนอกประเทศลดลง ขณะที่ตัวเลข PMI อุตสาหกรรมสหรัฐเดือนก.ย อยู่ที่ 53 จุดไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนจากการชะลอตัวด้านการผลิตต่ำสุดในรอบ 22 เดือน แม้ว่าผลผลิตเพิ่ม คำสั่งซื้อล่วงหน้าเพิ่ม แต่ระดับสินค้าคงคลังลดลง การส่งสินค้าจากคลังน้อยลง รวมถึงการจ้างงานด้านการผลิตลดซึ่งสะท้อนการบริโภคในไตรมาสสามชะลอตัวในสหรัฐ (Markit economics)
สั่งแบงก์สำรอง 100% หนี้ SSI
ธปท.สั่ง 3 แบงก์ตั้งสำรองหนี้เสีย SSI ที่อังกฤษ 100% โดยไม่ให้หักหลักประกัน นายรณดล นุ่มนนท์ ผู้ช่วย ผู้ว่าการ สายกำกับสถาบันการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า ธปท.ได้สั่งการให้ธนาคารเจ้าหนี้กลุ่มบริษัท สหวิริยาสตีล อินดัสตรี (SSI) ตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญรวม 53,346 ล้านบาท ให้ครบ 100% ภายในสิ้นเดือนนี้ โดยหนี้ที่ปล่อยให้ SSI ที่อังกฤษต้องตั้งสำรองให้ครบ 100% และไม่ให้หักหลักประกัน ส่วนหนี้ที่ปล่อยกู้ให้กับกลุ่ม SSI ในไทยให้ตั้ง สำรองโดยหักหลักประกันได้ 60% ของมูลค่าหลักประกัน และกันสำรองให้ครบ 100% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
LTF คลังปรับเงื่อนไขต้องถือ 5 ปีเต็มถึงไถ่ถอนได้
คลังส่งสัญญาณต่ออายุแอลทีเอฟ ปรับเงื่อนไขถือ 5 ปีเต็ม สร้างตลาดทุนเข้มแข็ง นายอภิศักดิ์ ตันติวรวงศ์ รมว.คลัง เปิดเผยว่า มาตรการลดหย่อนภาษีการลงทุนกองทุนรวมหุ้นระยะยาว หรือแอลทีเอฟ หากมีการต่ออายุมาตรการก็ต้องปรับเรื่องการถือให้ครบ 5 ปีเต็ม (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ดัชนีราคาสินค้าเกษตรโงหัว
นายเลอศักดิ์ ริ้วตระกูลไพบูลย์ เลขาธิการสำนักงานเศรษฐกิจการเกษตร (สศก.) กระทรวงเกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยถึงภาพรวมราคาสินค้าเกษตรซึ่งวัดจากดัชนีราคาสินค้าเกษตรประจำเดือน ส.ค.พบว่า สูงขึ้น 2.27% เมื่อเทียบกับเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา สินค้าที่มีราคาปรับตัวสูงขึ้น ได้แก่ มันสำปะหลัง ข้าวโพดเลี้ยงสัตว์และไข่ไก่ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
โตโยต้าเผยยอดขายรถยนต์เดือนส.ค.ลดลง 9.9%
นายวุฒิกร สุริยะฉันทนานนท์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่อาวุโส บริษัท โตโยต้า มอเตอร์ ประเทศไทย จำกัด รายงานสถิติการขายรถยนต์ประจำเดือน ส.ค.58 มีปริมาณการขายทั้งสิ้น 61,991 คัน ลดลง 9.9% YoYสำหรับตลาดรถยนต์สะสม 8 เดือน มีปริมาณการขาย 491,963 คัน ลดลง 15.1% YoY โดยแบ่งเป็นรถยนต์นั่งลดลง 21.2% รถเพื่อการพาณิชย์ลดลง 10.7% เนื่องจากความกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ รวมทั้งสถาบันทางการเงินเข้มงวดในการอนุมัติสินเชื่อ คาดยอดขายรถยนต์เดือนก.ย ทรงตัวจากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อจากรัฐบาล (บ.โตโยต้า ประเทศไทย)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
