- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 September 2015 18:12
- Hits: 3442
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> IFEC, JAS, PTT, TASCO
Stock S R Comment
IFEC 10.5 11.5 ปี 59 มีกำลังการผลิตอย่างน้อย 60 MW พร้อมแผนลงทุนทั้งไทยและเทศ
JAS 5.60 6 ลุ้นประมูล 4G จุดเปลี่ยนธุรกิจ
PTT 250 264 ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวต่อเนื่อง
TASCO 26.75 29 คาดกำไรปีนี้ทำนิวไฮ ขยายไลน์ธุรกิจขายน้ำมันเครื่องในปท.ปี 59
EYG model shows that SET above 1400 is fragile
มูลค่าการซื้อขายในประเทศยังคงเบาบาง โดยคาดว่านักลงทุนส่วนหนึ่งกำลังเฝ้ารอดูตัวเลขภาคการผลิตของจีนที่จะรายงานออกมาในวันพรุ่งนี้ ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์อยู่ที่ 47.5 ส่วนในช่วงดึกวันเดียวกันจะมีการรายงานตัวเลขภาคการผลิตจากทาง ฝั่งสหรัฐฯด้วยเช่นกัน ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์อยู่ที่ระดับ 52.8 มองว่าหากตัวเลขใดตัวเลขหนึ่งออกมาแย่กว่าตลาดคาด อาจเป็นปัจจัยกดดันราคาสินทรัพย์เสี่ยงอาทิหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ได้
ด้วยเหตุนี้เรายังคงมองเช่นเดิมว่าในช่วงต้นสัปดาห์นี้น่าจะเป็นโอกาสที่ดีในการหาจังหวะขายหุ้นเพื่อล็อคกำไรส่วนหนึ่งไว้ก่อน มองว่า SET Index ในเดือนนี้ยังไม่น่าจะปรับตัวผ่านแนวต้านของเราที่ 1430 จุด ซึ่งถือว่าเป็นระดับที่ค่อนข้างแพงแล้ว สะท้อนจากโมเดล Earning yield gap ของเราที่ล่าสุดบ่งชี้ว่าดัชนีเหนือระดับ 1400 จุดขึ้นมาเป็นระดับที่เปราะบางในแง่ของ Valuation
EYG : จากการที่ประมาณการกำไรของบริษัทจดทะเบียนถูกปรับลดลงตลอดในช่วงหลัง ทำให้ล่าสุดโมเดล Earning Yield Gap (EYG) ของเราบ่งชี้ว่า ที่ระดับ Bond yield สหรัฐฯ 10 ปี 2.2% และ EPS คาดการณ์ปี 2016 ที่ 106.78 บาท ระดับดัชนีที่เหมาะสมของ SET Index จะอยู่เพียงแค่ 1400 จุดเท่านั้น (ดูตาราง) ด้วยเหตุนี้เรามองว่าการเข้าซื้อหุ้นที่เหนือระดับ 1400 จุดเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงพอสมควร
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงแนะนำให้ใช้ช่วงเวลาต้นสัปดาห์ในการลดน้ำหนักหุ้น เนื่องจากมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่อาจเข้ามากดดันตั้งแต่ช่วงกลางสัปดาห์ เป็นต้นไป เมื่อมาประกอบกับประมาณการกำไรของตลาดที่ถูกปรับลดต่อเนื่อง ทำให้ SET Index ณ ระดับปัจจุบันแพงขึ้นโดยปริยาย
แนวรับ 1,375 แนวต้าน 1,411
บทวิเคราะห์วันนี้ :
ICT SECTOR: สรุปประมูล 900 MHz
หุ้นมีข่าว :
BANK : Effect to banks' profit from SSI case (ข้อมูลเพิ่มเติมจากการแจ้งตลาดฯ ของ KTB)
PETRO : Update สถานการณ์ปิโตรเคมีระยะสั้น (+/-)
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
