- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 September 2015 17:58
- Hits: 1662
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : ผันผวนในกรอบ
SET Index : 1389.72 ตลาดยังมีความผันผวน โดยช่วงเช้า SET เปิดปรับขึ้นเหนือระดับ 1395 จุด แต่มีแรงขายทำกำไรออกมาต่อเนื่อง ตามทิศทางของค่าเงินบาทที่อ่อนตัว คาดแนวโน้มช่วงบ่ายยังผันผวนในกรอบ 1380-1400 จุด
แนวต้าน : 1395 และ 1400
แนวรับ : 1385 และ 1380
JAS = 5.70 / 5.90, KTB = 17.50 / 18.00, CK = 27.00 / 28.00, IFEC = 10.50 / 11.20, TIPCO = 13.80 / 14.80
Power Line Engineering (PLE TB; THB 1.19) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.23 และ 1.26
แนวรับ : 1.17 และ 1.15
ราคาหุ้นปรับขึ้น ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่ 1.15 บาท ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น หากราคาผ่าน 1.20 บาทได้
MACD ปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับเพิ่มขึ้นทดสอบระดับ 60
แนะนำซื้อ PLE โดยมีแนวรับที่ 1.17 และ 1.15 และมีแนวต้านที่ 1.23 และ 1.26 เป็นจุดขายทำกำไรเบื้องต้น
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.15 ลงไป
Thaire Life Assurance (THREL TB; THB 13.30) - ซื้อ
แนวต้าน : 13.50 และ 14.00
แนวรับ : 13.20 และ 13.00
ราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่อง ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 13.50 บาท ราคาหุ้นมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อ หากทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้
MACD ปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก RSI ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ RWI โดยมีแนวรับที่ 13.20 และ 13.00 และมีแนวต้านที่ 13.50 และ 14.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 13.00 ลงไป
Analysts :
Pornvilai Santusatharom +662 657-9230 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐกำลังย้ำรอยปี 1998 และ 2011
ก่อนที่จะมีการประชุม FOMC ปรากฏว่าบรรดากองทุนใหญ่ในสหรัฐได้มีการปรับพอรท์การลงทุน จากการสำรวจของ Bank of America Merrill Lynch พบว่าสัปดาห์สิ้นสุดในวันที่ 16 ก.ย. เม็ดเงินลงทุนไหลกลับเข้าตลาดหุ้นสหรัฐมากที่สุดในรอบ 10 สัปดาห์ ขณะที่เม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นเกิดใหม่ลดลงต่ำสุดในรอบ 10 สัปดาห์เหมือนกัน ภาพกำลังสะท้อนให้เห็นมุมมองของบรรดานักลงทุนทั่วโลกต่อการคงดอกเบี้ยของสหรัฐ ผลจากตรงนี้เองที่ทำให้ค่าเงินในตลาดหุ้นเกิดใหม่ทั่วโลกรวมทั้งค่าเงินบาทของไทย เริ่มแข็งตัวขึ้น ส่วนเม็ดเงินจะไหลกลับตลาดหุ้นเกิดใหม่ ยังคาดกันว่าต้องใช้เวลา เนื่องจากความกังวลกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
รูปแบบการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสหรัฐ ดูเหมือนกำลังจะย้อนรอยในปี 1998 และปี 2011 จากรูปด้านซ้าย เราแสดงรูปแบบการเคลื่อนไหวของดัชนีดาวโจนส์ในปี 2015 เทียบปี 2011 และ 1998 จากรูปพบว่า หากย้อนรอยในปี 2011 ดัชนีดาวโจนส์ยังมีสิทธิที่จะสร้าง Low ใหม่ แต่หากเหมือนปี 1998 ดัชนีจะไม่มี Low ใหม่ ที่เหมือนกันคือในช่วงนี้ไปถึงปลายเดือน ดัชนีดาวโจนส์จะยังผันผวน และดัชนีจะฟื้นตัวในต้นเดือน ต.ค. แม้จะมีแนวโน้มในการฟื้นตัว แต่คาดว่าดัชนีจะยังผันผวน เนื่องจากดัชนี VIX ยังคงทรงตัวในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย ดูจากรูปด้านขวา หากจะให้ปลอดภัยดัชนี VIX ต้องต่ำกว่า 20
ทิศทางดัชนี SET ช่วงหลังจากนี้ ยังอยู่ในสภาพไร้แรงหนุนภายในโดยเฉพาะขาดกลุ่มอุตสาหกรรมตัวนำ หากจะมีก็เป็นการเลือกหุ้นรายตัวในการเก็งกำไรมากกว่า จนกว่าจะเห็นงบ Q3/15 หุ้นที่ยังพอเล่นเก็งกำไรในช่วงสั้นๆ คือหุ้นกลุ่มพลังงานจากการแกว่งตัวของราคาน้ำมัน ส่วนหุ้นธนาคารพาณิชย์คาดจะยังเงียบๆ จนกว่างบจะออก กลุ่มสื่อสารก็ยังมีแรงกด กลุ่มที่เราคาดว่าแรงกดมีไม่มาก คือ กลุ่มรับเหมา ค้าปลีก วัสดุก่อสร้าง สินเชื่อขนาดเล็กและโยงกับการท่องเที่ยว แต่มีจุดด้อยคือ ราคาหุ้นขึ้นมารับข่าวพอสมควรแล้ว
หากทิศทางตลาดหุ้นในต่างประเทศในช่วงเวลาที่เหลือของเดือนยังไม่นิ่ง เรามองว่าตลาดหุ้นไทยยังไปไหนได้ลำบาก ยกเว้นเริ่มมีเม็ดเงินไหลเข้า ซึ่งดูๆแล้วยังเป็นไปได้น้อย การประเมินความถูกความแพงทั้ง P/E หรือ P/BV ดูเหมือนจะยังใช้ได้ลำบาก เพราะส่วนใหญ่ถูกกันหมด ขณะที่แนวโน้มการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจก็คล้ายๆกันคือ ยังไม่ชัดเจน แต่อย่างไรก็ตามหากเริ่มมีสัญญาณการหยุดขายหุ้นหรือเม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นเกิดใหม่ลดลงเรื่อยๆ ก็น่าที่จะเป็นสัญญาณที่ดี
กลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้ คงยังคงต้องเน้นไปที่การเก็งกำไรระยะสั้น เป็นหลัก รอไปจนกว่าถึงต้นเดือน ต.ค. ว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะดีดตัวขึ้นได้เหมือนปี 1998 และ 2011 หรือไม่ วันนี้หากตลาดปรับตัวขึ้นได้ตามการฟื้นตัวของตลาดหุ้นทั่วโลกที่ระดับ 1400+/- เราแนะนำให้ทยอยขายทากำไรออกไปก่อน เนื่องจาก upside ของตลาดมีจำกัดและยังมีความเสี่ยงการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกรออยู่ วันนี้เราให้แนวรับที่ 1380-1387 และแนวต้านที่ 1400-1405 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,389.72 จุด ลดลง 3.01 จุด(-0.22%) มูลค่าการซื้อขาย 17,815.05 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวนในกรอบ เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่มาหนุน ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ตลาดมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐ ขณะที่นักลงทุนยังรอดูดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (pMI) ในวันพรุ่งนี้ บ้านเราติดตามการประชุม ครม. (วันนี้)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย แกว่งตัวลง หลังค่าเงินบาทกับมาอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งกดดันให้ fund flow ที่ไหลเข้ามาเก็งกำไรระยะสั้น ต้องรีบขายทำกำไรเล่นรอบออกมา โดยทางเทคนิคมีแนวรับถัดไปที่ 1375 จุด ส่วนแนวต้านจะอยู่ที่ 1390 จุด ระยะสั้นใช้กลยุทธ์ ลงแรงซื้อขึ้นแรงขาย เน้นกลุ่ม ท่องเที่ยว รับเหมา
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Power Line Engineering (PLE TB; THB 1.19) - ซื้อ
Thaire Life Assurance (THREL TB; THB 13.30) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
