- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 September 2015 18:01
- Hits: 4327
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -0.13 จุด ลงตามหุ้นตปท. XD หุ้น PTT + TOP ถ่วง
SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1384-96 โดยปรับลงตามหุ้นตปท. หลังราคาน้ำมันร่วงเกือบ 4% และการขึ้น XD ของหุ้น PTT และ TOP ถ่วง SET -2 จุดโดยปริยาย ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 825 ลบ.ครั้งแรกในรอบ 6 วัน แต่พลิก Short S50 Futures สูงถึง 10,617 สัญญา สะท้อนกระแสเงินนอกยังไม่มีทิศทาง
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ออกข้าง รอลุ้นผล FED สัปดาห์หน้า
หุ้นโลกเมื่อคืน (10 ก.ย.) ปิดคนละทาง หุ้นยุโรปปิดลบ วิตกศก.โลกชะลอตัวตามศก.จีน และ FED อาจขึ้นดบ.เร็วในเดือนนี้ แต่หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้น Apple และราคาน้ำมัน แต่มูลค่าการซื้อขายโดยรวมของตลาดน้อยสุดของสัปดาห์ ก่อนที่จะมีการประชุม FED ในสัปดาห์หน้า (16-17 ก.ย.) ด้านธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) ระบุ 22 ก.ย. จะหั่นเป้า GDP ไทยปีนี้ลงเป็นโตต่ำกว่าเดิมที่คาดว่าจะโตราว 2.9-3.0% แต่ไม่น่ามีผลกระทบมาก เพราะเป็นการปรับตามหลัง vs เราคาดโต 2.7% ในปีนี้ มอง SET แกว่งไซด์เวย์ในกรอบจำกัด รอความชัดเจนผลการประชุม FED ในสัปดาห์หน้า ขณะที่ศก.ในปท.มีแนวโน้มในเชิงบวกขึ้น หลังรัฐออกมาตรการกระตุ้นศก.ต่อเนื่อง เป็นปัจจัยต้านแรงเสียดทานปัจจัยเสี่ยงข้างนอก แนวรับ 1384-90 แนวต้าน 1405-15 อนึ่ง คาดหุ้น BSM ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ถือต่อ / เทรดดิ้งสั้น เล็งเป้าแรกที่ SET 1410-20
SET เมื่อวานแม้ติดลบ แต่เคลื่อนไหวค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยเปิดต่ำแต่ปิดระดับสูงสุดของวัน มองแนวโน้มยังแกว่งซิกแซกขึ้นได้ เล็งเป้าแรกที่ SET 1410-20 DB ซึ่งเป็นพันธมิตรงานด้านวิจัยของเราเปลี่ยนใจกะทันหัน มอง FED ไม่ขึ้นดบ.ในการประชุมที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า แต่อาจเลื่อนไปเป็นการประชุม ต.ค. หรือ ธ.ค. ซึ่งยังเหลืออีก 2 ครั้งในปีนี้ เนื่องจากหุ้นทั่วโลกอยู่ในภาวะเปราะบาง เงินเฟ้อยังไม่ฟื้นตัว และตลาดไม่ได้คาดว่า FED จะขึ้นดบ.ในเดือนนี้ เพราะฉะนั้นหาก FED ไม่ปรับขึ้นดบ.จริง จะสร้างความชัดเจนแก่ตลาดและกระตุ้นราคาหุ้นปรับขึ้นได้ เรายังแนะถือทนแกว่ง / เทรดดิ้งสั้นต่อไป อย่างไรก็ดีช่วงนี้ตลาดมีความผันผวนสูง ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยง หาก SET ปิดต่ำกว่า 1380 จะเริ่มเป็นสัญญาณไม่ดี ควรแบ่งขายหุ้นลดพอร์ตบางส่วน และหากปิดต่ำกว่า 1360 ควรขายทิ้ง (Stop Loss) และ Wait & See
ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ SPA เริ่มต้นวิเคราะห์ (Initiate Coverage) ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 10.4 บ. (DCF) / STPI จะซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 10% วงเงิน 2 พันลบ. เริ่ม 24 ก.ย. / บาทอ่อนค่าดีต่อหุ้นส่งออก-รับเหมาตปท. – SAPPE, VNG, STPI, BJCHI / มาตรการปล่อยสินเชื่อช่วย SMEs 1 แสนลบ. ลดภาษีเงินได้ SMEs ลงจาก 15% เป็น 10% – KBANK, TMB, KTB / กระตุ้นรากหญ้า ROBINS, SAWAD / หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก – BRR, NUSA
หุ้นเด่นกูรูรายสัปดาห์ EVER (เป้าสั้น 1.35 บ.), GPSC (23.8 บ.), TTCL (26.5 บ.)
หุ้นเด่น ก.ย. AMATA, ANAN, AP, CK, DTAC, KBANK, PTTEP, STEC, TCAP, TPIPL
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
11-ก.ย. US ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ ใน ส.ค., ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ย. (เบื้องต้น)
12-ก.ย. CH, US ยอดค้าปลีกและผลผลิตภาคอุตฯ จีนใน ส.ค., งบประมาณรายเดือนสหรัฐฯ ใน ส.ค.
EU ประชุมรัฐมนตรีคลังของสหภาพยุโรป
14-ก.ย. JP ดัชนีชี้วัดภาวะอุตฯ (Tertiary Industry Index) ญี่ปุ่นใน ก.ค.
CH, EU การลงทุนโดยตรงจากตปท.ของจีนใน ส.ค., ผลผลิตภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน ก.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
