- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 10 September 2015 17:12
- Hits: 1562
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ลงแต่ไม่แรง ยังแนะเก็งกำไร
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ลงไม่แรง แนะรอเก็งกำไรช่วงย่อ (วานนี้ขึ้น แรงกว่าคาดเล็กน้อย) คาดราคาน้ำมันที่ลง 3.7% หลัง EIA ลดสมมติฐานราคาน้ำมันปี 58-59 เล็กน้อย และความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก.ย. หลังตัวเลขตำแหน่งงานเปิด (JOLTs) ก.ค. พุ่งเป็นประวัติการณ์ จะกดหุ้นเอเชียและไทยเล็กน้อย อย่างไรก็ตามเราไม่กังวลเรื่องดอกเบี้ยสหรัฐฯ และไม่ให้น้ำหนักกับตัวเลข JOLTs นัก โดย Bloomberg Fed fund probability ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยใน ก.ย. ยังอยู่เพียง 28% และนักเศรษฐศาสตร์ KGI คงมองเฟดขึ้นดอกเบี้ยใน ธ.ค. เราคาดความเสี่ยง SET ยังจำกัด จากแรงซื้อจากฝั่งกองทุนที่ค่อนข้างแรง และความหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 2 ชุดที่ออกมา รวมทั้งแผนกระตุ้นต่อเนื่องที่อาจออกเพิ่มในภาคอสังหาฯ และภาคคมนาคมด้วย ภาพใหญ่ SET ยังเป็น sideways แนะรอเก็งกำไรช่วงย่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BR / สะสม IFEC, SAMART*
BR (เป้า Consensus 12.9 บาท) 1) ค่าเงินบาทยังอ่อนตัวต่อเนื่องเทียบกับค่าเงินยูโร (ล่าสุด ±40.7 บาท/ยูโร อ่อนตัวลงจากสิ้นเดือน มิ.ย.58 ที่ 37.6 บาท/ยูโร) คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 – ไตรมาส 4/58 โดย BR มีสัดส่วนรายได้จากการส่งออกในรูปค่าเงินยูโรราว ±35% ของรายรับทั้งหมด (ดอลลาร์สหรัฐฯราว 8% และเงินบาทราว 55%) 2) ประเมินรูปแบบราคาฟื้นตัวหากผ่านแนวต้านสั้นที่ 9.65 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ราว 10.2 บาท ประเมินแนวรับ ±9.3 บาท และกำหนดจุด Stop loss ที่ 9 บาท
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นหากวันนี้ทะลุแนวต้านสั้นที่ 10.3 บาทได้ จะเป็นการ Breakout เทรนไลน์ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน ±11.5 บาท และมีโอกาสทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±12.5 บาท ประเมินแนวรับ 10 บาท 2) เตรียม COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนังเฟสที่ 1 ขนาด 10MW วันที่ 25 ก.ย.นี้ ปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานลมที่ภาคใต้ และเตรียมสร้างเฟสที่ 2 อีก 8.9MW ต่อ 3) คาดเตรียมนำเสนอการซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่ประเทศเกาหลีใต้ขนาด 33MW เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นภายในไตรมาส 4/58 (IFEC ต้องการซื้อหุ้น 1 ใน 3 ตอนนี้เหลือเพียงการจัดโครงสร้างผู้ถือหุ้น บ.ที่เกาหลีใต้ใหม่) และเตรียมพัฒนาโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 100 – 200MW ที่ประเทศเกาหลีใต้ 4) ร่วมประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในส่วนของโควต้าหน่วยงานทหารเรือ (เบื้องต้นเราคาดได้ราว 50 – 100MW)
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” ประเมินรูปแบบเริ่มฟื้นตัว มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±25 บาท ประเมินแนวรับ 22.5 บาท (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรตามที่เราแนะนำวันที่ 3 ก.ย. อาจกำหนดจุด Trailing stop ที่ 21.7 บาท) 2) คาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จากภาครัฐฯจะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ จะเริ่มฟื้นในปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า รับ 4G) 3) รองานเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่ประเทศกัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง (มูลค่าโครงการรวม 1.4 แสนล้านบาท)
… JAS* (เป้า Consensus 6.56 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ต่อจากวานนี้ 1) รูปแบบราคาปิด 5.9 บาท Breakout แนวต้าน 5.85 บาท ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ 6.2 บาท และประเมินแนวรับ 5.8 บาท (กำหนด Stop loss 5.5 บาท) 2) ล่าสุดจัดตั้ง บ.ลูก เข้าซื้อซองประมูล 4G (เราประเมิน JAS มีโอกาสเปิดตัวพันธมิตรทางธุรกิจก่อนการประมูล 4G ในเดือน พ.ย.นี้ ที่จะเข้ามาร่วมลงทุนธุรกิจโทรศัพท์มือถือ ชดเชยความเสี่ยงที่ JAS เองไม่มีประสบการณ์ในธุรกิจโทรศัพท์) … สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อยอาจพิจารณาลงทุน JASIF ที่มีปันผลสูง >7% ต่อปี
(+) CPF* (เป้า Consensus 25.5 บาท) จะเริ่มการซื้อหุ้นคืนวันนี้ (วงเงินไม่เกิน 1 หมื่นล้านบาท และจำนวนหุ้นไม่เกิน 400 ล้านหุ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” วานนี้ผ่านแนวต้านแรกที่ 19 บาทได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±20.5 บาท
(+ กลุ่มรับเหมาฯ วัสดุฯ) นโยบายการลงทุนภาครัฐฯ (รถไฟทางคู่, รถไฟความเร็วสูง, รถไฟฟ้า, มอเตอร์เวย์, สุวรรณภูมิเฟส 2) ที่คาดจะเริ่มต้นการประมูลในช่วงปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า ยังเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ+วัสดุฯ ยังคงแนะนำ “ซื้อ” CK* และ SCC* / แนะนำ “เก็งกำไร” ITD* (กำหนด Trialing stop 7.8 บาท สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำ) และ PYLON (11.8 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร และกำหนด Trialing stop 11 บาท)
… กลุ่มการบริโภคในประเทศที่ได้อานิสงค์จากนโยบายภาครัฐฯ ค้าปลีก (ROBINS*) ลีสซิ่งรากหญ้า (TSR) อสังหาฯ (SPALI*, AP*) เราประเมินหุ้นในกลุ่มเหล่านี้ ราคาถูกกดดันจากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจในประเทศที่ผ่านมา ดังนั้นนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่เป็นรูปธรรม จะส่งผลบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/58 – ไตรมาส 1/59 แนะนำ “ซื้อ” ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) เป็นหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีก TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มลีสซิ่งที่ผลการดำเนินงานเด่น แต่ราคายังไม่สะท้อน และแนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มอสังหาฯ อย่าง SPALI* และ AP*
(+) หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, SOLAR, TSE, GUNKUL, DEMCO) โครงการโซลาร์ส่วนราชการและสหกรณ์การเกษตร (โซลาร์ส่วนราชการฯ) จำนวน 800MW ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติวันที่ 11 ธ.ค.นี้, ประกาศผลวันที่ 24 ธ.ค.นี้ i) เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทย โดยจะทำให้สามารถเปิดประมูล FiT พลังงานทดแทนอื่นๆได้ โดยเฉพาะพลังงานลม หลังการจัดโซนนิ่งเสร็จ ii) ประเมินหุ้นที่มีความพร้อมเข้าร่วมโครงการฯ (ขนาดการลงทุนมีนัยสำคัญ) ได้แก่ IFEC, SUPER, SOLAR, TSE เป็นต้น และเป็นบวกต่อผู้รับเหมาฯ อย่าง DEMCO, GUNKUL* แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BDMS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 24.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2H58 จะดีขึ้น HoH โดยประเมินกำไรไตรมาส 3/58 จะโต QoQ (ปัจจัยฤดูกาล)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BTS* เซ็นสีเขียว2เส้นปีนี้ ซื้อ 40 ขบวน 1.6 หมื่นล้าน “รฟม.-กทม.” เซ็นโอนโครงการ 6 หมื่นล้านเดือนนี้ (ข่าวหุ้น) BTS ตีปีกเซ็นสัญญาจ้างเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยาย 2 เส้นทาง ภายในปีนี้ พร้อมเดินหน้าใช้เงินลงทุน 16,000 ล้านบาท เพื่อสั่งซื้อรถไฟฟ้า 40 ขบวนทันที ขานรับกทม.-รฟม.เซ็นสัญญารับโอนโครงการมูลค่า 60,000 ล้านบาทภายในเดือนนี้ ฟาก “สมคิด” ทุบโต๊ะไล่บี้ 3 โครงการเร่งด่วน ส่งซิกทางออกใช้แหล่งเงินในประเทศหรือตั้งอินฟราฯฟันด์
(+) GLOBAL* ยันรายได้ปีนี้พุ่ง15% สยายปีก ตปท. เล็งเปิดสาขาในลาว-พม่าปีนี้ (ข่าวหุ้น) GLOBAL มั่นใจรายได้ปีนี้โตตามนัด 10-15% เหตุเปิดสาขาใหม่เพิ่ม 7 แห่ง บวกยอดขายสาขาเดิมโต 2-3% เชื่อครึ่งปีหลังกำลังซื้อลูกค้าดีรับอานิสงส์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ เล็งผุดสาขาต่างประเทศแห่งแรกที่ลาว-พม่าปีนี้
(+) PYLON ได้งาน 7 โครงการ (ข่าวหุ้น) นายชัยพล สุทธมนัสวงษ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ฝ่ายการเงิน บริษัท ไพลอน จำกัด (มหาชน) หรือ PYLON กล่าวว่า บริษัทได้รับการยืนยันการจ้างงานก่อสร้างโครงการต่างๆ เพิ่มเติมจำนวนทั้งสิ้น 7 โครงการ รวมเป็นเงินจำนวน 180.07 ล้านบาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)
(+) TTCL* ลุยประมูล 6 หมื่นล้าน เดินหน้าโรงไฟฟ้าเมียนมาร์ (ข่าวหุ้น) TTCL ลั่นลุยประมูลงานเพิ่ม 64,200 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้ทะลุ 20,000 ล้านบาท ล่าสุดงานในมือ 40,000 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าก่อสร้างโรงไฟฟ้าเมียนมาร์ เป้าหมายรับรู้รายได้ปี 2563
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1388 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1388 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1388-1408 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1388 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1372 จุด
แนวรับวันนี้: 1388/1372 แนวต้านวันนี้: 1400/1408
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
