- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 September 2015 18:05
- Hits: 4102
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Speculative buy II
วันนี้คาดดัชนีฯแกว่งขึ้น แนวรับ 1,360 จุด ต้าน 1,390 จุด
ปัจจัยหนุนหุ้นรายตัว จะมาจาก การเก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย ครม.ทีมเศรษฐกิจใหม่, และคลายวิตกเศรษฐกิจโลกไม่แย่อย่างวิตก เมื่อวานส่งออกจีนติดลบ 5.5% VS คาดติดลบ 6-7% จากเดือนก่อน 8.3%, ญี่ปุ่นทบทวนประมาณการณ์ GDP ขึ้นดีกว่าคาด และ ยุโรปรายงาน GDP 2Q15 2nd +0.4% ดีกว่าคาดที่ +0.3% ส่วนปัจจัยลบ ยังคงเป็น Sentiment ลบจากวิตกแรงขายปรับพอร์ตหุ้นทั่วโลกเพื่อรอรับ เฟดขึ้นดอกเบี้ย กระทบต้นทุนทางการเงินปรับขึ้น
สัปดาห์นี้ คาดหุ้นเล็กเก็งกำไรสูง ขึ้นดีกว่าตลาด ส่วนบูลชิพแนะกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลงทุนและนโยบายรัฐฯ (เช่น รับเหมาฯ กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน ฯลฯ) และลุ้นสัปดาห์นี้คาด ครม.เสนอ แก้ขั้นตอน PPP หนุนการร่วมลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน โดยเฉพาะ ชีวมวล
ระยะเดือน (กย.) แนวรับ (Stop loss) 1,340/1,350 จุด แนวต้านบริเวณ 1,400 จุด หลังจากหุ้นไทยลงตามคาดเมื่อเดือน สค. และแนะแบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% (แนะมาตั้งแต่ ปลาย สค.) เน้น แบงก์, ค้าปลีก, รับเหมา, โรงแรม และหุ้นที่ลงแรงก่อนหน้านี้ ใครที่ซื้อตามแล้วถือลุ้นแล้วรอซื้อเพิ่ม หรือ แบ่งขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำ CPF (เริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนพรุ่งนี้) UNIQ (ดูรายงานวันนี้)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) UNIQ หลังจากประชุมทางโทรศัพท์กับผู้บริหาร เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัท โดยผู้บริหารเชื่อว่าจะเห็นการประมูลโครงการใหญ่ออกมาอย่างต่อเนื่อง และบริษัทพร้อมจะเข้าร่วมประมูลทุกโครงการ เราคาดบริษัทจะได้รับงานรถไฟรางคู่อย่างน้อย 1 เส้นทาง โดยอาศัยความได้เปรียบจากประสบการณ์งานรถไฟสายสีแดงและน้ำเงิน อย่างไรก็ดีหากไม่มีงานใหม่ ด้วย backlog ปัจจุบันราว 30,200 ล้านบาท พอสำหรับรองรับรายได้ไปถึงปี 2016 และหากบริษัทได้รับงานใหม่ตามที่ประเมิน คาดการณ์กำไรจะมี upside อีก 30% ดังนั้นคงคำแนะนำ "ซื้อ"
(+) MINT ERW CENTEL 3 สัปดาห์หลังเกิดเหตุระเบิด ราคาหุ้นโรงแรมแต่ละตัวเริ่มรีบาวด์กลับมาสู่ภาวะปกติ คาดจากนี้ไปราคาหุ้นจะขึ้นได้ดีกว่าดัชนีฯ ตามปัจจัยฤดูกาล อิงสมมุติฐาน ตัวเลขนักท่องเที่ยวหลังเหตุระเบิด 18 สค.-7 กย. เดินทางผ่าน AOT ยังโต 7.5% y-y 3.5 หมื่นคน/วัน แม้จะชะลอลงเทียบกับช่วงปกติ (1-17 สค.) ที่ 5.3 หมื่นคน แต่ตัวเลขทั้งปีเรายังคงคาดจะอยู่ที่ 28.9 ล้านคน และ แม้ว่า 4Q15 ตัวเลขนักท่องเที่ยวจะลดลงกรณีแย่สุดคือหายไป 15% y-y แต่เนื่องจากทั้งปีตัวเลขต้นปีทำไว้ได้ดี เราคาดความเสี่ยงมากสุดกระทบแค่ 3% ของเป้ายอดนักท่องเที่ยว แนะนำซื้อ MINT CENTEL ERW
(+) AAV ปริมาณ Load factor เดือน สค. ยังอยู่ที่ 84% ไม่เปลี่ยนแปลง y-y แม้จะเจอเหตุระเบิด ขณะที่ยอดจองล่วงหน้าในเดือน กย.ยังอยู่ที่ 50% เป็นระดับเดียวกับช่วงภาวะปกติ เรายังคงเชื่อว่าความต้องการใช้บริการสายการบินของ Thai air asia ยังคงอยู่ในระดับสูง เมื่อเทียบกับ Capacity ที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่า สรุป คงคาดการณ์กำไร และ ราคาเป้าหมาย ที่ 6.10 บาท แนะนำ ซื้อ
หุ้นมีข่าว
(+) กลุ่มค้าปลีกและบริโภค ประชุม ครม.เมื่อวาน อนุมัติสินเชื่อ SME วงเงิน 1 แสนบาท ดอกเบี้ยต่ำ 4% และ ลดหย่อนภาษีกำไรในส่วนที่ไม่เกิน 3 ล้านบาท เหลือ 10% 3 ปี และจัดตั้งกองทุนเพื่อช่วยเหลือ SME รายใหม่ 6 พันล้านบาท
(-) กลุ่มเช่าซื้อ และยานยนต์ ครม.อนุมัติปิดโครงการรถคันแรก คนที่จะขอใช้สิทธิ์ต้องรับรถภายใน กย.58 นี้ แต่ยังไม่พิจารณาเรื่องระยะเวลาถือครอง 5 ปี และ เรื่องภาษีสนับสนุนส่งออกรถมือสอง
(-) ABC แจง Trading alert (ติด Cash balance) ปฏิเสธการขายหุ้น (Back door) ให้กับกลุ่ม บ้านราชประสงค์ / หุ้นซิ่งโดนติด Trading alert และ ติด Cash เร็ว ส่งผลลบต่อการเก็งกำไร
(+) CPF เริ่มซื้อหุ้นคืน 10 กย.นี้ (ถึง 9 มีค.59)
(+) หุ้นเข้าคำนวณใน FTSE (Mid cap) รอบใหม่ มีผล 18 กย.นี้ หุ้นเข้า ได้แก่ CBG IFEC JASIF KTC PTG TASCO TRUEIF U BH
(+) TUF ร่วมทุน "ซาโวลา ฟู้ดส์" ผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภครายใหญ่ที่สุดตะวันออกกลาง รุกตลาดตะวันออกกลาง หวังยอดขายต่อปีได้เกินกว่า 400 ล้านเหรียญ ภายใน 3-4 ปีข้างหน้า เผย ไทยยูเนี่ยน และ ซาโวลา ฟู้ดส์ มีแผนที่จะลงทุนร่วมกัน 30 -50 ล้านเหรียญ ภายใน2ปีข้างหน้า
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวาน ญี่ปุ่น GDP 2Q15 2nd -1.2 ดีกว่าคาดที่ -1.8% / จีนรายงานตัวเลขนำเข้า -13.8% แย่กว่าคาดที่ 7.9% แต่ ส่งออก -5.5% ดีกว่าคาดที่ -6.5% (เดือนก่อนติดลบ 8.3% y-y) / EU area GDP 2Q15 2nd +0.4% ดีกว่าคาดที่ +0.3% q-q sa. และเพิ่ม 1Q15 ขึ้นเป็น 0.5%
(+) พุธ จีนรายงานเงินเฟ้อ CPI (Aug) คาด +1.9% จาก +1.6% y-y
(+) พฤหัส US Wholesale inventories กค. +0.3% จาก +0.9% m-m ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ, ฟิลิปปินส์ ส่งออก กค. คาด -4% จาก -1.8% y-y มาเลเซีย Industrial production (กค.) คาด +5% จาก +4.3% y-y
(+) ศุกร์ US PPI (Aug) คาด -0.1% จาก +0.2% m-m, เกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 1.5% มาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ย 3.25%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
หนี้เสียแบงก์พุ่งปรี๊ดถึงปี'59 'SME-สินเชื่อบุคคล' หนัก/ติงรัฐจ่ายเงินช้า
แบงก์อ่วมหนี้เสียพุ่งไม่หยุดคาดยาวถึงกลางปี 2559 วงในหวั่น "เอ็นพีแอล" ซ้ำซาก หลังยืดหนี้ซื้อเวลารอเศรษฐกิจฟื้น ชี้กลุ่ม "เอสเอ็มอี-สินเชื่อบุคคล" อาการหนักสุด กลุ่มประมูลงานรัฐเริ่มระส่ำ จ่ายเงินช้ากระทบสภาพคล่อง แบงก์ยอมรับครึ่งปีหลังสถานการณ์ "ไล่ฟ้อง" ลูกหนี้เพิ่ม ธปท.เปิดตัวเลขหนี้เน่าไหลกลับ 48% ไตรมาสสอง (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
ศก.จีน 'เสี่ยง' ตลาดเกิดใหม่ ดึงเงิน 'หุ้น-บอนด์' ไหลออก
"สมาคมตราสารหนี้" ระบุบาทอ่อนค่าจากหลายปัจจัย เชื่อ "แบงก์ชาติ" คุมสถานการณ์ได้ เผยปัจจัยกังวล "จีน" ดันเงิน "ตลาดเกิดใหม่" ไหลออกทั้ง "หุ้น-ตราสารหนี้" อีกระลอก แบงก์เตือนลูกค้าป้องกันความเสี่ยงหลังบาทไหลแรง คาดสิ้นปีแตะ 36.75 บาทต่อดอลลาร์ มองปีหน้าผันผวนต่อปัจจัยนอกเป็นหลัก "กรุงศรี" แนะผู้นำเข้าสินค้า-เอกชนไทยสนใจซื้อกิจการต่างประเทศ เร่งป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน พร้อมจับตาแนวต้านสำคัญที่ 36.30 บาท "สศค." ย้ำไม่เป็นอุปสรรคลงทุน ขณะที่หนี้ต่างประเทศต่ำไร้ปัญหา (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
อสังหาฯ หวั่น 'หนี้เน่า' เบรกโปรเจค-คืนจอง
นายกสมาคมอาคารชุดไทย แจงคอนโดกรุงเทพฯ-ต่างจังหวัด เบรกขึ้นโครงการใหม่ เหตุกำลังซื้อไม่ฟื้น หลายโครงการคืนเงินจอง-เงินดาวน์ เร่งปรับตัวมุ่งรักษากระแสเงินสด ขณะผู้ประกอบการอสังหาฯ วัสดุก่อสร้าง เชียงใหม่-สงขลา รับตลาดภูธรนิ่ง "แบงก์ชาติ" จับตาคอนโดแนวรถไฟฟ้า หวั่นความต้องการซื้อไล่ตามไม่ทัน ขณะที่ยอดปิด โครงการช้า 1 ปี 5 เดือน จากไม่ถึง 1 ปี (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ไฟเขียวกู้ชีพเอสเอ็มอีเร่งด่วน ลดภาษี-กู้2.06แสนล้านบาท
นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า ที่ประชุมครม.ได้เห็นชอบมาตรการช่วยเหลือเอสเอ็มอีในระยะเร่งด่วน แบ่งเป็น 2 ระยะ ระยะแรก บรรเทาความเดือดร้อนให้เอสเอ็มอีด้วยการลดภาษีเงินได้นิติบุคคลเหลือ 10% สำหรับเอสเอ็มอีที่มีกำไรตั้งแต่ 300,001 บาทขึ้นไป เป็นเวลา 2 รอบบัญชี และยกเว้นภาษีให้เอสเอ็มอีกลุ่มที่เริ่มกิจกรรมใหม่ เป็นเวลา 5 ปี พร้อมกับการอนุมัติวงเงินสินเชื่อช่วยเหลือเอสเอ็มอีอีก 3 โครงการ วงเงินรวม 206,000 ล้านบาท ส่วนระยะที่ 2 เสริมสร้างความเข้มแข็งให้เอสเอ็มอีทั้งระบบโดยรอกระทรวงอุตสาหกรรมเสนอแผนฯอีกครั้ง (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: AAV คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 6.10
- เรามองว่ามูลค่าหุ้นปัจจุบันค่อนข้างถูก น่าจะเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสมก่อนเข้าช่วงไฮซีซั่นในช่วงไตรมาส 4/58 - ไตรมาส 1/59
- ได้รับผลกระทบจากเหตุระเบิดที่ราชประสงค์น้อยมาก โดยอัตราส่วนการบรรทุกผู้โดยสารรวมทั้งอัตราการจองตั๋วยังแข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 3/58 จนถึงปัจจุบัน
- AAV มีแผนขยายเส้นทางบินและจำนวนเที่ยวบินต่อเส้นทางอย่างต่อเนื่องเพื่อผลักดันการเติบโตในอนาคต
- เราคาดว่าจำนวนผู้โดยสารของ AAV จะเติบโตมากกว่าจำนวนที่นั่งที่เพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: UNIQ คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 21.00
- คาดบริษัทจะได้รับงานรถไฟรางคู่อย่างน้อย 1 เส้นทาง โดยอาศัยความได้เปรียบจากประสบการณ์งานรถไฟ
- backlog รองรับการเติบโตปีหน้าไว้แล้ว แม้ไม่มีงานใหม่ คาดกำไรปีหน้ามี upside อีก 7%
- หากมีงานใหม่ 20,000 ล้านบาท (งานรถไฟ) คาดกำไรปีหน้าอาจมี upside ถึง 30% จากประมาณการปัจจุบัน
- คาดอาจมีการเพิ่มทุน หากรับงานใหม่หลายโครงการ แต่เรามองว่าการเติบโตของกำไรในระยะยาว จะมากกว่า dillution
นักวิเคราะห์: วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ท่องเที่ยว คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- รวบรวม 21 วันหลังเหตุระเบิดที่ราชประสงค์ พบว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติผ่านสนามบินสุวรรณภูมิเติบโ๖ 7.5% YoY ใน 21 วันที่ผ่านมา นับว่าดีกว่าเราและตลาดคาดมาก
- ฮํตราการการเข้าพักเฉลี่ยของ MINT และ CENTEL ได้รับผลกระทบน้อยมากโดยยังยืน MoM ในเดือน ส.ค และ ERW ได้รับผลกระทบมากสุดตามคาด
- มั่นใจมากขึ้นว่ากลุมท่องเที่ยวไทยจะกลับมาเป็นปกติตั้งแต่เดือน ต.ค. เป็นต้นไป โดยเดือนกันยายนเป็นเดือนที่ไม่น่าตื่นเต้นมากนักตามปัจจัยฤดูกาลด้วย
- หุ้น MINT กลับมายืนเหนือระดับราคาก่อนระเบิดแล้ว เรามองว่า CENTEL จะตามมาแถว 38 บาทในไม่ช่า ต่อด้วย ERW ที่จะกลับมายืนเหนือ 4 บาทได้ในที่สุด
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: CPF
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 20.5
Stop loss: < 18.4
Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากฐานบริเวณ 18 ปัจจุบันราคาปิดเหนือกรอบแนวรับ โดยพบสัญญาณบวกจาก MACD กำลังปรับตัวขึ้น
Security: ITD
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 8.5
Stop loss: < 7.85
Reason: เรากำลังหาจุดกลับตัวหรือเปลี่ยนรอบเป็นขาขึ้น โดยพบสัญญาณบวกจากการทะลุเส้นแนวโน้ม พร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น
Security: IVL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 24
Stop loss: < 21.7
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่ม ปัจจุบันราคาทะลุยอดเดิม 21.9 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: TASCO
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้ดี อย่างไรก็ตามปัจจุบันหุ้นเริ่มปรับตัวลงและมีความเสี่ยงเมื่อราคาปรับตัวขึ้นแรง ขัดแย้งกับ RSI ปรับตัวลง (Bearish divergence)
Security: TOP
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นถึงจุดที่มีความเสี่ยงของการปรับขึ้นจำกัด เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านยอดเดิม 51 บ. ขณะที่เครื่องมือ MACD กำลังตัดเส้น signal line ลง
Security: HMPRO
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นเริ่มปรับตัวลงเมื่อทดสอบบริเวณกรอบแนวต้านบน 7-7.2 ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค เช่นMACD ตัดเส้น signal line ลงเมื่อขึ้นทดสอบกรอบบน
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
