- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 September 2015 17:50
- Hits: 4708
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ลงสลับเด้ง
วันนี้ คาดดัชนีฯ ลงสลับเด้ง (คาดตลาดหมุนมาเก็งกำไรหุ้นร้อนตัวเล็กๆ) แนวรับ 1,360/1,350 จุด ต้าน 1,385 จุด ฝรั่งอาจผิดหวังเลือกตั้งเลื่อน หลัง สปช.โหวตไม่รับร่างฯ แต่คาดต่างชาติขายน้อยลงช่วงนี้ และเราให้น้ำหนักกับนโยบายเศรษฐกิจที่จะมีความต่อเนื่อง เป็นบวกต่อภาคธุรกิจมากกว่า ส่วนปัจจัยลบ ยังคงเป็น Sentiment ลบจาก แรงขายปรับพอร์ตหุ้นทั่วโลกเพื่อรอรับเฟดขึ้นดอกเบี้ย กระทบต้นทุนทางการเงินปรับขึ้น
สัปดาห์นี้ คาดหุ้นเล็กเก็งกำไรสูง ขึ้นตามข่าวบวกรายตัว ดีกว่าตลาดต่อจากสัปดาห์ก่อน ส่วนบูลชิพ แนะกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลงทุนและนโยบายรัฐฯ (เช่น SAMART รับเหมาฯ โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน สัปดาห์นี้คาด ครม.เสนอ แก้ขั้นตอน PPP หนุนการร่วมลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน โดยเฉพาะ ชีวมวล
ระยะเดือน (กย.) แนวรับ (Stop loss) 1,340/1,350 จุด แนวต้านบริเวณ 1,400 จุด หลังจากหุ้นไทยลงตามคาดเมื่อเดือน สค. และแนะแบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% (แนะมาตั้งแต่ ปลาย สค.) เน้น แบงก์, ค้าปลีก, รับเหมา, โรงแรม และหุ้นที่ลงแรงก่อนหน้านี้ ใครที่ซื้อตามแล้วถือลุ้นแล้วรอซื้อเพิ่ม หรือ แบ่งขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำ SAMART คาด ครม.ประชุมสัปดาห์นี้ ชงลดขั้นตอน PPP หนุนโรงไฟฟ้าขยะ และ พลังงานทดแทน, เก็งกำไร VTE หลุด Cash balance วันแรก, UWC มีโอกาสสูงได้งาน ขยายสายส่ง 500KV จาก กฟผ.มูลค่ารวมราว 1 หมื่นล้านบาท หลัง ครม.อนุมัติ
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) กลุ่มโรงพยาบาล เรา Roll over ราคาเป้าหมาย (Target price (TP)) กลุ่มโรงพยาบาลไปเป็นปี 2016 โดย ราคาเป้าหมายใหม่ BDMS เป็น 22 บาท BH เป็น 220 บาท และแนะนำ ถือทั้งคู่ ส่วน CHG ราคาเป้าหมายใหม่ ที่ 2.50 บาท แนะนำซื้อ โดย PE ของ BH ยังคงแพงเมื่อเทียบ PE ปีหน้า ที่ 42.4 เท่า ส่วน BDMS PE 33.6 เท่า แต่มีความเสี่ยงที่เราจะปรับลดกำไรลง
(0) TRC หลังพบผู้บริหารในการประชุม Opportunity day เราคงคำแนะนำ "ถือ" และมุมมองเป็นกลาง เพราะว่างานใหม่ส่วนใหญ่นั้นเราได้รวมไว้ในประมาณการงานที่คาดว่าบริษัทจะได้รับแล้ว แม้มูลค่างานโปแตสในส่วน processing plant จะมากขึ้นแต่เรามองว่าน่าจะชดเชยกับการรับรู้รายได้ที่ช้ากว่าประมาณการราว 6 เดือนได้ และ ราคาหุ้นใกล้ราคาพื้นฐานที่เราประเมิน ที่ 2.30 บาท ซึ่งราคาหุ้นปัจจุบันที่ 2.10 บาท สะท้อน P/E ที่ 41x และ 19x อิงคาดการณ์กำไรปี 2015-16 ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(+/-) PTT 7 กย.นี้ กบง.จะพิจารณาโครงสร้างราคาเอ็นจีวี เนื่องจากราคาขายปลีกเอ็นจีวีอยู่ที่ 13 บาทต่อกิโลกรัม เป็นราคาที่ยังไม่สะท้อนต้นทุนที่ 14 บาทต่อกิโลกรัม แต่ในการประชุม กบง.ครั้งนี้จะพิจารณาในหลักการ แต่อาจยังไม่ตัดสินใจปรับขึ้นทันที
(+) TRC เดินหน้าประมูลงาน 4 หมื่นล้านบาท หวังได้งาน 50% ดันแบ็คล็อก สิ้นปีนี้ทะลุ 1 หมื่นล้านบาท คาดสิ้นปีนี้ เข้าถือหุ้นเหมืองโปแตซอาเซียน 24% ตามแผน วางเป้าระยะยาว 5 ปี รายได้แตะ 1 หมื่นล้านบาท
(*) VGI ยันไร้ผลกระทบแม้รัฐบาลจ่อตัดงบประชาสัมพันธ์ ระบุมีรายได้จากรัฐ ไม่เกิน 1% ต่อปี เชื่อรัฐบาลยังอัดฉีดงบโฆษณาเพื่อผลักดันภาคการท่องเที่ยว
(+) SAPPE เล็งซื้อแบรนด์ ปั้นสินค้าใหม่ออกสู่ตลาด (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ)
(+) GENCO SANKO TRUBB VTE หลุด Cash balance วันนี้วันแรก (ที่มา ทันหุ้น)
(+) UWC ซุ่มทำดีลเทคโอเวอร์พลังงาน 200MW เผยมีเงินลงทุนพอ โดย DE เพียง 0.11 เท่า และมีเงินสดอีก 1.14 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น) / และ ได้ประโยชน์จากการขยายสายส่งขนาด 500 KV มูลค่ารวม 10,000 ล้านบาท สร้าง 2559-61 โดย ครม.เพิ่งอนุมัติเมื่อสัปดาห์ก่อน ตามแผนงาน กฟฝ. โดยสายส่ง 500KV มีคู่แข่งน้อยรายในอุตสาหกรรม คาด UWC ได้ส่วนแบ่งงานแน่
(+) SAMART BWG GENCO ประชุม ครม.สัปดาห์นี้ มีวาระชง โครงการ PPP โรงไฟฟ้าขยะ (วางนโยบายลดขั้นตอนเอื้อ ให้เอกชนร่วมลงทุน)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ชง ครม.อุ้ม SMEs 8 ก.ย. จับตารัฐบาลอนุมัติมาตรการช่วยเอสเอ็มอีแสน ล.
(*) กลต.ยื่นร่าง พรบ.หลักทรัพย์ฯฉบับแก้ไข ต่อ ครม. (แก้ไขให้ทันสมัยขึ้น) จับ/เพิ่มโทษ การปล่อยข่าวลือผ่านโซเชียลมีเดีย LINE Facebook ฯลฯ พร้อมทั้งเพิ่มเงินรางวัลจับกุม คาดมีผลใช้สิ้นปี
(+) วันจันทร์ ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดเนื่องในวันแรงงาน
(-) วันจันทร์ เยอรมนี Industrial production (กค.) คาด +1.1% จาก -1.4% m-m sa. EU area sentix investor confidence (กย.) คาด 16.1 ลดลงจาก 18.4, ไต้หวัน ส่งออก (สค.) คาด -12.8% จาก -11.9% y-y
(+) วันอังคาร EU area GDP 2Q15 2nd +0.3% คงที่ q-q sa. ญี่ปุ่น GDP 2Q15 2nd -1.8% จาก +4.5% จีนรายงาน ส่งออก สค. คาด -6.5% จาก -8.3% y-y
(+) พุธ จีนรายงานเงินเฟ้อ CPI (Aug) คาด +1.9% จาก +1.6% y-y
(+) พฤหัส US Wholesale inventories กค. +0.3% จาก +0.9% m-m ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ, ฟิลิปปินส์ ส่งออก กค. คาด -4% จาก -1.8% y-y มาเลเซีย Industrial production (กค.) คาด +5% จาก +4.3% y-y
(+) ศุกร์ US PPI (Aug) คาด -0.1% จาก +0.2% m-m, เกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 1.5% มาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ย 3.25%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
คว่ำรธน.ยืดเลือกตั้งปี60 ตั้งทีมยกร่างใหม่แนะรื้อคปป.-แก้ปมร้อน
มติ สปช.135 ต่อ 105 เสียงโหวตคว่ำร่าง รธน. เปิดทางตั้งกรรมการ 21 คนร่าง รธน.ใหม่ ใน 180 วัน ส่งผลโรดแมพเคลื่อน เลือกตั้ง 2560 รัฐบาลอยู่ยาวอีกอย่างน้อย 7 เดือน "อดีตสปช.- ฝ่ายการเมือง" แนะถอดบทเรียนเดิม รื้อคปป.แก้ปมร้อน "บวรศักดิ์" ขอทำหน้าที่ประชาชนธรรมดา ขณะนปช.จี้หาคนรับผิดชอบ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชง 2 โครงการพีพีพี ไฟฟ้าขยะเข้าครม. นำร่องรัฐร่วมทุน
สคร.แจงรัฐวางนโยบายการเปิดให้เอกชนร่วมลงทุนโครงการชัดเจน กำหนดระเบียบขั้นตอนเอื้อต่อการลงทุน ไม่ต้องปรับ แก้กฎหมายอีก เตรียมเสนอโครงการ ร่วมทุนนำร่องเข้าครม.เร็วๆ นี้ ยอมรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่เกี่ยวข้องกฎหมายหลายฉบับ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
จ่ออัดสินเชื่อแสนล.ลดภาระภาษีเอสเอ็มอี
รัฐบาลคิกออฟต่อ "มาตรการอุ้มเอสเอ็มอี" เข้าครม. 8 ก.ย.นี้ ลดหย่อนภาระภาษี-ดึงแบงก์รัฐอัดฉีดสินเชื่อเป็นทุนหมุนเวียนกว่า 1 แสนล้านบาท อัตราดอกเบี้ยต่ำ พร้อมใช้งบจากกองทุนตั้งตัว "สสว." พันล้านบาท เร่งต่อลม 1 พันราย ที่อยู่ในข่ายวิกฤติ "สมคิด" ลั่นยังไม่มีแผนนิรโทษกรรมภาษี ก.พาณิชย์เดิน 3 มาตรการ 1. สร้างตลาดชุมชน 2. พัฒนาผู้ประกอบการยี่ปั๊วแนวชายแดน 3. เข้าถึงตลาดอาเซียน ผู้ประกอบการวอนรัฐช่วยให้ถูกจุด 2 เรื่อง "หาสินเชื่อ/ออกงานแฟร์" (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
4 จี 5 แสนล้าน กสทช.-มหา'ลัยเชียงใหม่การันตีหลังประมูล 2 ปีเงินลงทุนคึกคักแน่
นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เปิดเผยว่า จากการประเมินผลการประมูลคลื่นความถี่ 1800 MHz สำหรับการให้บริการโทรศัพท์มือถือ 4จี ในเดือน พ.ย.นี้ คาดว่าจะมีเม็ดเงินลงทุนของเอกชน และทำให้เกิดการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศได้มากถึง 5 แสนล้านบาท ภายในปี 2560 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เบิกจ่ายเจ๊งค้างท่อเพียบ
งบค้างท่ออื้อซ่า เบิกจ่ายงบลงทุน 11 เดือนแรก ทำได้แค่ 57% เชื่อเดือนสุดท้ายเข็นได้เล็กน้อย แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า การเบิกจ่ายงบประมาณรายจ่ายประจำปี 2558 ในรอบ 11 เดือนถือว่าทำได้น้อยมาก แม้ในงบรวม 2.57 ล้านล้านบาท จะเบิกจ่ายได้ 2.19 ล้านล้านบาท คิดเป็น 85% แต่กลับเป็นการเบิกจ่ายงบประจำถึง 1.95 ล้านล้านบาท จากวงเงิน 2.15 ล้านล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ลุยจัด 'ไทยแลนด์ โฟกัส' 2ธ.ค.นี้ ตลาดหลักทรัพย์ขน 100 บริษัทนำเสนอ
ตลาดเดินหน้าจัด "ไทยแลนด์โฟกัส" 2-4 ธ.ค.นี้ ขน 100 บจ.ร่วมงาน หวังกล่อม นักลงทุนต่างประเทศ ชี้ให้เห็นโอกาสการเติบโตทั้งภาคการผลิต-การเงิน ประสานหน่วยงานรัฐร่วมแจงข้อมูลด้วย ด้าน "เอ็มเอไอ" ดันออก "สแนปช็อต" หวังแก้ปัญหาบทวิเคราะห์น้อย ล้างภาพเก็งกำไร คาดเสร็จปีหน้า (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: TRC คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.30
บริษัทมี backlog ราว 7,000 ล้านบาท หลังจากรวมงานใหม่ 2 งานที่รับเข้ามาระหว่างเดือน มิ.ย.-ก.ค.
ผู้บริหารตั้งเป้าได้งานรถไฟรางคู่ผ่าน JV กับ CR3 มูลค่าราว 12,000-15,000 ล้านบาท
บริษัทต้องการลงทุนเพิ่มใน APMC (บริษัท โปแตส) เป็น 20-24% จากปัจจุบัน 4.20% ใช้เงินราว 1,300-2,000 ล้านบาท คาดรู้ผล ต.ค. นี้
บริษัทคาดได้งานก่อสร้าง processing plant โปแตสฯ มูลค่า 30,000 ล้านบาท (เดิม 20,000 ล้านบาท) คาดรู้ผลปลายปี
นักวิเคราะห์: วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: การแพทย์ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
หุ้นในกลุ่มการแพทย์ที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของเราจะยังคงมีผลประกอบการดีกว่าตลาดในปี 2558 และมีแนวโน้มดีกว่าต่อเนื่องในปี 2559
เน้นโรงพยาบาลที่กำไรปี 2559 เติบโตสูงสุดในกลุ่มได้แก่ CHG รอราคา BDMS ปรับตัวลงมาจุดน่าซื้อที่ 19 บาท และคงคำแนะนำถือสำหรับ BH
อุปสงค์คนไข้ต่างชาติจะเริ่มโตจากดีผิดปกติเป็นปกติในไตรมาส 4/2558 เป็นต้นไป
คาดกำไรไตรมาส 3/2558 เติบโตดีกว่าตลาด
สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง บวกนโยบายซื้อกิจการเพิ่มเติมทำให้มี upside สำหรับ BDMS และ CHG
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: BWG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 1.8
Stop loss: < 1.64
Reason: ราคาดีดกลับและยืนปิดเหนือเส้นแนวโน้มส่งสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นรอบใหม่ โดยมีจุดสังเกตคือวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: IFEC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 12
Stop loss: < 10
Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากฐานบริเวณ 9 ปัจจุบันราคาปิดเหนือกรอบแนวรับ ลุ้นทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้บริเวณ 12
Security: SPALI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 19.2
Stop loss: < 17.2
Reason: หุ้นปรับตัวลงแรง เรากำลังหาจุดกลับตัวหรือเปลี่ยนรอบเป็นขาขึ้น โดยพบสัญญาณบวกจาก MACD กำลังปรับตัวขึ้น Bullish Divergence
Security: CPF
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องและเริ่มส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด หากราคาหลุดแนวรับ 17 อาจส่งผลให้ปรับตัวลงแรง
Security: CPN
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นถึงจุดที่มีความเสี่ยงของการปรับขึ้นจำกัด เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านยอดเดิม 46 บ. ขณะที่เครื่องมือ Stochastic เริ่มปรับตัวลง
Security: CPALL
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้ดี อย่างไรก็ตามปัจจุบันหุ้นเริ่มปรับตัวลงและมีความเสี่ยงเมื่อราคาปรับตัวขึ้นแรง ขัดแย้งกับ RSI ปรับตัวลง (Bearish divergence)
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
