- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 September 2015 17:15
- Hits: 2329
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงลงแต่ไม่แรง แนะหาจังหวะเก็งกำไรช่วงย่อ
KGI คาด SET วันจันทร์ลบกรอบจำกัด (ศุกร์ที่แล้วลงแรง ผิดคาด) ภาพรวมตลาดยังสับสนต่อเวลาการขึ้นดอกเบี้ยเฟด หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ส.ค. +1.73 แสนคน (ต่ำคาด) แต่อัตราว่างงานลดลงสู่ 5.1% เช่นกัน (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คงมองเฟดขึ้นดอกเบี้ย ธ.ค. 58) ขณะที่การคว่ำร่างรัฐธรรมนูญโดย สปช. เมื่อวานนี้ อาจส่งผลให้ต่างชาติบางส่วนที่ระมัดระวังต่อปัจจัยการเมืองยังไม่กลับเข้า SET อย่างไรก็ดีแรงซื้อจากในประเทศเพื่อเก็งกำไรมาตรการของรัฐบาลจะจำกัดทางลง ทั้งนี้วันพรุ่งนี้ ครม. จะพิจารณามาตรการ 1.04 แสนล้านช่วย SME และมีความเป็นไปได้ว่ารัฐบาลจะมีมาตรการสนับสนุนภาคอสังหาฯ ในระยะถัดไป แนะเก็งกำไรช่วงย่อ เน้นหุ้นได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐฯ (ดูรายละเอียดส่วนถัดไป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร กลุ่มอสังหาฯ (SPALI*, AP*) / อ่อนตัวสะสม IFEC, SAMART*
กลุ่มอสังหาฯ (SPALI*, AP*) นสพ ข่าวหุ้น ลงประเด็นข่าว กระทรวงการคลังอาจออกมาตรการช่วยเหลือธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ (เช่น ลดค่าจดจำนอง ลดค่าธรรมเนียมการโอน เป็นต้น) คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ (เน้นขนาดกลาง – ล่าง) ขณะเดียวกันหุ้นในกลุ่มที่ปรับลงมาจนทำให้ PE และ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ในระดับที่น่าสนใจ แนะนำ “เก็งกำไร” 1) SPALI* (PE 6.5 เท่า ปันผล 5.8% ต่อปี) แนวรับ ±17 บาท (Stop loss 16.5) แนวต้าน ±18 บาท หากผ่านได้แนวต้านถัดไป ±19 บาท 2) AP* (PE 6.3 เท่า ปันผล 5.4% ต่อปี) แนวรับ 5.5 บาท (Stop loss 5.25) แนวต้าน 6 บาท หากผ่านได้แนวต้านถัดไป 6.3 บาท … ข้อมูล PE และปันผลจาก Bloomberg consensus
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” ประเมินแนวรับหลัก ±10 บาท แนวต้าน ±11.5 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±12.5 บาท 2) เตรียม COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนังเฟสที่ 1 ขนาด 10MW วันที่ 25 ก.ย.นี้ ปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานลมที่ภาคใต้ และเตรียมสร้างเฟสที่ 2 ต่อ 3) คาดเตรียมนำเสนอการซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่ประเทศเกาหลีใต้ขนาด 33MW เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเร็วๆนี้ (IFEC ต้องการซื้อหุ้น 1 ใน 3 ตอนนี้เหลือเพียงการจัดโครงสร้างผู้ถือหุ้น บ.ที่เกาหลีใต้ใหม่) และเตรียมพัฒนาโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 100 – 200MW ที่ประเทศเกาหลีใต้ 4) ร่วมประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในส่วนของโควต้าหน่วยงานทหารเรือ (เบื้องต้นเราคาดได้ราว 50 – 100MW)
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” ประเมินรูปแบบราคาวานนี้ปิด 22.1 บาท ยืนเหนือแนวต้าน 21.5 บาทได้ แนะนำ “ถือ / สะสมเพิ่ม” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±25 บาท (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรตามที่เราแนะนำวันที่ 3 ก.ย. อาจกำหนดจุด Trailing stop ที่ 21.5 บาท) 2) คาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จากภาครัฐฯจะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ จะเริ่มฟื้นในปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า รับ 4G) 3) รองานเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่ประเทศกัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง (มูลค่าโครงการรวม 1.4 แสนล้านบาท)
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (ROBINS*, TSR) คาดนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ จะเป็นบวกต่อการบริโภคในประเทศช่วงไตรมาส 3/58 – ไตรมาส 4/58 เลือก ROBINS* เป็นหุ้นเด่นกลุ่มค้าปลีก (ราคา Laggard) และเลือก TSR เป็นหุ้นเด่นกลุ่มลีสซิ่ง (คาดแนวโน้มยอดขาย 2H58 โตเด่น HoH เรายังคงประมาณการฯและราคาเป้าหมาย TSR ไว้ที่ 9.5 บาท)
... ITD* (เป้า Consensus 8.7 บาท) วานนี้ปิดที่ 7.65 บาท ไม่สามารถผ่านแนวต้านหลักเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 7.8 บาท แนะนำอ่อนตัวสะสมที่แนวรับ ±7.5 บาท รอประเด็นบวกเรื่องการเปิดซองประมูลรถไฟทางคู่ต้นเดือน พ.ย. และความคืบหน้าเรื่องโครงการเหมืองแร่โปแตซ (คาดมีความคืบหน้าเร็วๆนี้)
... PYLON (เป้าสูงสุด Consensus 12.2 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวต้าน 11.8 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรสั้น (แต่หากหลุดแนวรับ 10.6 บาท แนะนำ Stop loss) 2) เป็นหุ้นกลุ่มรับเหมาฯงานเสาเข็ม คาดจะได้อานิสงค์จากโครงการลงทุนภาครัฐฯที่เริ่มต้นประกาศงานประมูลปลายปีนี้ – 1H59 อาทิ โครงการมอเตอร์เวย์ โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม โครงการสุวรรณภูมิเฟส 2
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*, JASIF) แนะนำ “สะสม” หุ้นหลักในกลุ่มสื่อสารอย่าง ADVANC* และ INTUCH* ที่มีปันผลสูง 5 – 6% ต่อปี รวมทั้ง Infrastructure fund ที่มีปันผลสูง >7% ต่อปีอย่าง JASIF
(+) หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, SOLAR, TSE, GUNKUL, DEMCO) โครงการโซลาร์ส่วนราชการและสหกรณ์การเกษตร (โซลาร์ส่วนราชการฯ) จำนวน 800MW กำหนดยื่นขอเข้าร่วมโครงการฯช่วงวันที่ 1 – 7 พ.ย.นี้, ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติวันที่ 11 ธ.ค.นี้, ประกาศผลวันที่ 24 ธ.ค.นี้ i) เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทย โดยจะทำให้สามารถเปิดประมูล FiT พลังงานทดแทนอื่นๆได้ โดยเฉพาะพลังงานลม หลังการจัดโซนนิ่งเสร็จ ii) ประเมินประเด็นเรื่องการจับสลาก จะไม่กระทบต่อ บจ.ที่เตรียมความพร้อมเนื่องจากประเด็นเรื่องการคัดเลือกคุณสมบัติจะเป็นตัวกรองบริษัทฯที่มีศักยภาพต่ำออกไป iii) ประเมินหุ้นที่มีความพร้อมเข้าร่วมโครงการฯ (ขนาดการลงทุนมีนัยสำคัญ) ได้แก่ IFEC, SUPER, SOLAR, TSE เป็นต้น และเป็นบวกต่อผู้รับเหมาฯ อย่าง DEMCO, GUNKUL* แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
... CBG (เป้าพื้นฐาน 48.5 บาท) แนะนำ “ถือ” กำหนดจุด Trailing stop 39 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR ขายตัดขาดทุน: PTT*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TISCO* ยังคงแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 45.75 บาท ราคาหุ้น TISCO ปรับลงจนถึงระดับที่ Dividend yield เริ่มน่าสนใจที่ระดับ 6% ต่อปี ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H58 ฝ่ายวิจัยฯแนะนำ “สะสม”
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) งัดแพ็กเกจอสังหาฯ ช่วยระดับกลาง-ล่าง PS* - SPALI* - LPN* ลูบปาก พรุ่งนี้จัดแสนล.ฟื้นSME (ข่าวหุ้น) คลังเตรียมออกมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ต่อ ยกเว้นภาษี ค่าโอนและค่าฟี เน้นบ้านต่ำกว่า 2 ล้านบาท โบรกฯ แนะหุ้น PS-SPALI และ LPN รับเต็มๆ พร้อมเบรกภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างไว้ก่อน ด้าน “อภิศักดิ์” เสนอแผนกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสองเข้าครม.พรุ่งนี้ สั่งออมสิน และแบงก์กรุงไทย ปล่อยกู้ซอฟต์โลนเอสเอ็มอีเต็มพิกัด ลดหย่อนภาษีเหลือ 10%
(+) UWC ลุ้นแบ่งเค้กหมื่นล้าน รับข่าวดีภาครัฐ เร่งขยายสายส่งไฟฟ้า (ข่าวหุ้น) UWC ลุ้นแบ่งเค้ก 1 หมื่นล้านบาท รับข่าวดี ครม. เคาะลงทุนขยายระบบสายส่งไฟฟ้า เพื่อรองรับพลังงานทดแทน ลั่นเปิดประมูล 4G หนุนความต้องการใช้เสาส่งเพียบ
(+) TRC ลุ้นปิดดีลซื้อเหมืองฯปีนี้ ตุนแบ็กล็อกแน่น มูลค่ารวม 7,000ล้าน (ข่าวหุ้น) TRC ลุ้นปิดดีลแผนซื้อหุ้นเหมืองแร่โปรแตซอาเซียนเพิ่ม มั่นใจรายได้ปี 2558 โตตามเป้า 20% โชว์แบ็กล็อกสูงสุดตั้งแต่ก่อตั้งบริษัท 7,000 ล้านบาท
(+) ANAN* ผุดโปรเจ็กต์หมื่นล.การันตีโค้งท้ายงบเด่นรอบปี (ทันหุ้น) ANAN เดินหน้าผุดโปรเจ็กต์ใหม่ 9.8 พันล้านบาท ปั๊ม Backlog เพิ่ม จากเดิมราว 3.43 หมื่นล้านบาท กินยาวถึงปี 2561 บิ๊ก "เสริมศักดิ์ ขวัญพ่วง" ส่งซิก Q4/2558 ผลงานเด่นสุดในรอบปีนี้ การันตีปี 2558 รายได้ตามเป้า 1-1.1 หมื่นล้านบาท
(+) AUCT ฉายแววรุ่งกำไรเด่นเด้งรับปลดล็อกรถคันแรก (ทันหุ้น) AUCT ฉายแววกำไรปีนี้พุ่งแรง ชี้ผลงานครึ่งหลังโดดเด่น คาดโตกว่าครึ่งแรกไม่น้อยกว่า 10% พร้อมเด้งรับกรมสรรพสามิต ปลดล็อกโครงการรถยนต์คันแรก หนุนยอดประมูลรถพุ่งพรวด 20% เล็งเปิดสาขาเพิ่ม 3 แห่ง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ 1368 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1368 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงต่อเนื่องสู่รับ 1337 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1368 จุดได้นั้น อาจทรงราคาทางขึ้นในกรอบ 1368-1385 จุด
แนวรับวันนี้: 1368/1357/1537 แนวต้านวันนี้: 1378/1387
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
