- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 02 September 2015 17:42
- Hits: 1050
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
ความกังวลเศรษฐกิจโลกกลับมากดตลาด
คาดหุ้นไทยปรับตัวลงวันนี้ แต่คาดว่าจะลงน้อยกว่าในภูมิภาค ข่าวบวกในประเทศในเรื่องความคืบหน้าหาตัวคนร้ายวางระเบิดศาลพระพรหมเอราวัณได้ ตลอดจนข่าวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วยรากหญ้า น่าจะช่วยพยุงตลาดไว้ได้จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน และตัวเลขภาคอุตสาหกรรมสหรัฐและยุโรปที่ชะลอลงเช่นกัน
หุ้นเด่นวันนี้ : PLANB (ราคาปิด 6.00 บาท, ซื้อ, ราคาเป้าหมายปี 58 ของ AWS 7.00 บาท) ดูรายงานฉบับเต็มวันนี้
บมจ. แพลน บี มีเดีย คือผู้ให้บริการพื้นที่สื่อโฆษณานอกบ้านที่มีแพลตฟอร์มหลากหลายและมีนวัตกรรมมากที่สุดรายหนึ่งในประเทศไทย นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 17 ก.พ. 58 บริษัทได้ทยอยเปิดเผยดีลทางธุรกิจ ออกมาอย่างต่อเนื่อง อาทิ การจับมือกับ Hello Bangkok เพื่อขยายสื่อนอกบ้านด้วยข้อตกลงการแบ่งสัดส่วนรายได้จากยอดขายสื่อโดยที่บริษัทไม่ต้องใช้เงินลงทุน, การขยายพื้นที่สื่อ LED บริเวณสายพาน unload กระเป๋าภายในท่าอากาศยานสุวรรณภูมิด้วยการเข้าซื้อกิจการ เป็นต้น
ซึ่งดีลเหล่านี้ทำให้บ ริษัทสามารถรับรู้รายได้เพิ่มเติมตั้งแต่ปีนี้ บริษัทยังมีแผนพัฒนาแพลตฟอร์มใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง อาทิ การให้บริการฟรี wifi บนรถเมล์, ขยายพื้นที่โฆษณาผ่านตู้เติมเงินและหน้าจอ, สื่อออนไลน์ เป็นต้น ในระยะถัดไป บริษัทยังคงมองหาช่องทางขยายเครือข่ายสื่อออกไปยังต่างประเทศซึ่งอาจเริ่มจากมาเลเซียและอินโดนีเซีย โดยมีเป้าหมายที่จะเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการสื่อชั้นนำในภูมิภาคอาเซียน เราคาดว่า PLANB จะมีกำไรจากการดำเนินงานในปีนี้เติบโตแข็งแกร่ง 119% YoY และยังเติบโต 21% YoY ต่อเนื่องไปในปี 59 สนับสนุนโดยการฟื้นตัวของการใช้จ่ายเม็ดเงินโฆษณา, การขยายพื้นที่สื่อและความร่วมมือกับพันธมิตรในหลายโครงการ ทางเทคนิคอล ราคาหุ้น PLANB กลับมาเกิดสัญญาณซื้อในรายวันครั้งใหม่ โดยหากราคาปิดในวันศุกร์อยู่เหนือ 6.05 บาท จะเป็นการยืนยันสัญญาณซื้อในรายสัปดาห์และแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ราคาหุ้นมีเป้าหมายแรกในการทดสอบ High เดิมที่ 6.35 บาท และมีเป้าหมายแรกของการทำ New High อยู่ที่ 6.55 บาท (แนวต้าน: 6.10, 6.20, 6.35; แนวรับ: 5.90, 5.75, 5.65)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
สภาปฏิรูปแห่งชาติ (สปช.) จะลงมติร่างรัฐธรรมนูญในวันที่ 5 ก.ย. รัฐธรรมนูญเฉพาะกาล 2557 กำหนดไว้ว่า สปช. และสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) จะต้องเสนอคำถามเพิ่มเติมในการทำประชามติรับร่างรัฐธรรมนูญ โดยที่สปช.ต้องเสนอคำถามในวันเดียวกับที่จะลงมิตรับหรือไม่รับร่างรัฐธรรมนูญ นั่นถือวันที่ 5 ก.ย. ในขณะที่ สนช.จะต้องเสนอคำถาม 3 วัน หลังจากนั้น ซึ่งถือวันที่ 8 ก.ย. (The Nation)
ทางการจับกุมผู้ต้องสงสัยวางระเบิดได้แล้ว ชาวต่างชาติรายที่ 2 ที่ต้องสงสัยว่าจะเป็นมือระเบิดตัวจริงได้ถูกจับกุมวานนี้โดยทางการไทยที่จังหวัดสระแก้วใกล้ชายแดนไทย-กัมพูชา (The Nation)
อัตราเงินเฟ้อทั่วไปหดตัวลงต่อเนื่องแต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงขึ้น วานนี้กระทรวงพาณิชย์แถลงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. หดตัวลง 1.19% เมื่อเทียบกับเดือน ส.ค. ปีที่แล้ว โดยเป็นการขยายตัวติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 อย่างไรก็ตามดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน ส.ค. สูงขึ้น 0.89% จากเดือน ส.ค. ปีที่แล้ว (Bangkok Post) ความเห็น: เงินเฟ้อฟื้นฐานที่หยุดการหดตัวลงสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการใช้ที่เริ่มฟื้นตัว นอกจากนี้หากราคาน้ำมันฟื้นตัวในช่วง 4Q58 ก็น่าจะเห็นเงินเฟ้อทั่วไปกลับมาขยายตัวเป็นบวกอีกครั้ง
สศค ผลักดันประกันพืชผลให้ครอบคลุมมากขึ้น สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค) แนะนำให้รัฐบาลลดงบประมาณในการจ่ายชดเชยแก่พืชผลที่เสียหายแต่เพิ่มวงเงินชดเชยผ่านประกันพืชผลแทนเพื่อให้มีชาวนาหันมาทำประกันดังกล่าวมากขึ้น ปัจจุบัน ชาวนาได้รับเงินชดเชยที่ 1,113 บาท/ไร่ ครอบคลุมพื้นที่ถึง 10 พันล้านไร่ โดยรัฐสามารถเพิ่มวงเงินจ่ายประกันเป็น 1,500 บาท/ไร่ และยังทำให้เบี้ยประกันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ (Bangkok Post)
CPN (45.50 บ.) ตั้งงบลงทุน 30 พันลบ. เพื่อพัฒนาอีกห้าโครงการในระหว่างปี 59-61 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนกระตุ้นการเติบโตของรายได้ปีละ 15% ในอีกห้าปีข้างหน้า บริษัทคาดว่าจะเปิดศูนย์การค้าขนาดใหญ่สองถึงสามแห่งในต่างประเทศภายในห้าปีโดยปัจจุบันกำลังศึกษาความเป็นไปได้ของตลาดในเวียดนามและอินโดนีเซีย หลังได้บรรลุข้อตกลง JV กับพันธมิตรในมาเลเซียไปแล้วก่อนหน้านี้ (The Nation)
SCC (478.00 บ) คาดว่ารายได้ปีนี้น่าจะพลาดเป้าที่กำหนดไว้เดิมที่ 4.8 แสนลบ. เนื่องจากรายได้ธุรกิจปูนซีเมต์และวัสดุก่อสร้างได้รับผลกระทบจากภาพรวมเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ส่งผลให้กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง ขณะที่การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐจะยังไม่มีบทบาทสำคัญในปีนี้เนื่องจากการเบิกจ่ายงบประมาณทำได้ล่าช้า อย่างไรก็ตามธุรกิจปิโตรเคมียังคงมีแนวโน้มสดใสและจะช่วยประคองผลการดำเนินงานให้โดดเด่นได้หลังจากที่ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีขั้นปลายและราคาต้นทุนวัตถุดิบยังสามารถทรงตัวได้ในระดับสูง (Bangkok Post)
ต่างประเทศ :
ตัวเลขภาคการผลิตทั่วโลกทำให้ตลาดเสียขวัญ ตัวเลขภาคการผลิตของจีนในเดือนสิงหาคมหดตัวมากที่สุดในรอบ 3 ปี ในขณะเดียวกัน การเติบโตภาคการผลิตสหรัฐในเดือนก่อนชะลอตัวมากที่สุดในช่วง 2 ปีรวมทั้งการเติบโตภาคการผลิตในยุโรปลดลงในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ กรรมการผู้จัดการ IMF นางคริสติน ลาการ์ดกล่าวว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกในขณะนี้มีแนวโน้มชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอทำให้ตลาดลดความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีในตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงเมื่อวันอังคาร ดัชนีหลักๆ ลดลงเกือบ 3% จากความปั่นป่วนในตลาดในกลับมาอีกหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจของจีนทำให้นักลงทุนเกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจของจีนที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก (Reuters)
ตัวเลขการเติบโตของภาคการผลิตในสหรัฐในเดือนสิงหาคมชะลอตัวลงมากที่สุดในช่วงเกือบ 2 ปี ดัชนี Market PMI ลดลงอยู่ที่ 53.0 ในเดือนสิงหาคม ลดลงจาก 53.8 ในเดือนกรกฎาคม (Reuters)
อุตสาหกรรมยานยนต์มีความแข็งแกร่งมากขึ้นในเดือนสิงหาคม จากประมาณการยอดขายที่เพิ่มขึ้นโดยไม่ได้รับผลกระทบใด ๆ จากตลาดหุ้นที่กำลังปั่นป่วนเนื่องจากผู้บริโภคยังคงให้ความสนใจต่อรถปิคอัพและ SUV ยอดขายรถยนต์ในสหรัฐแข็งแกร่งมากที่สุดนับแต่เดือนกรกฎาคม 2548 อัตราการขายรถต่อปีในเดือนสิงหาคมเท่ากับ 17.8 ล้านคัน ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 17.3 ล้านคัน ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุด 6 รายในตลาดสหรัฐล้วนแต่เอาชนะประมาณการยอดขายของนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมได้ แต่ยอดขายของโตโยต้า ฮอนด้า นิสสัน และจีเอ็มลดลงซึ่งไม่ได้ร้ายแรงมากอย่างที่คาดการณ์ไว้ (Reuters)
ยุโรป :
การเติบโตภาคการผลิตของยุโรปลดลงในเดือนสิงหาคม ซี่งเพิ่มความกังวลให้กับธนาคารกลางยุโรป (ECB) เนื่องจากธนาคารพยายามกระตุ้นการขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยผ่านโครงการซื้อทรัพย์สิน ดัชนี PMI ของ Markit สำหรับยุโรปอยู่ที่ 52.3 ในเดือนก่อน ลดลงจาก 52.4 ในเดือนกรกฎาคม ถึงแม้ว่าดัชนีจะสูงกว่า 50 จุดมากว่า 2 ปีแล้วก็ตาม (Reuters)
หุ้นยุโรปร่วงจากความวิตกเศรษฐกิจจีนในวันอังคาร โดยเฉพาะหุ้นที่เกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์และเหมืองแร่ หุ้นเยอรมันร่วงทั้งๆที่ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมออกมาแข็งแกร่งที่สุดในรอบ 16 เดือน และอัตราการว่างงานต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ (Reuters)
เอเชีย :
กิจกรรมภาคการผลิตในจีนเดือน ส.ค. ชะลอตัวมากที่สุดในรอบไม่น้อยกว่า 3 ปีที่ผ่านมา จีนรายงานตัวเลข PMI ภาคการผลิตประจำเดือน ส.ค. อยู่ที่ระดับ 49.7 ปรับตัวลดลงจากระดับ 50.0 ในเดือน ก.ค. ก่อนหน้า ซึ่งนับเป็นระดับที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือน ส.ค. 2555 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือน ส.ค. อ่อนตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 53.4 แต่ยังถือว่าอยู่ในระดับที่มากกว่า 50 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการขยายตัว โดยรวมแล้วตัวเลข PMI ซึ่งรวมทั้งภาคการผลิตและภาคบริการเดือน ส.ค. อ่อนตัวลงมาอยู่ต่ำกว่าระดับ 50.0 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือน เม.ย. 2557 (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ทองขึ้นจากการอ่อนตัวของหุ้นและดอลลาร์ ทองคำตลาดจรปรับขึ้น 5.60 ดอลลาร์สหรัฐ ปิดที่ 1,139.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพราะดอลลาร์อ่อนค่าและตลาดหุ้นอ่อนตัวลงท่ามกลางตัวเลขจีนที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed (Reuters)
น้ำมันร่วงจากความกังวลอุปสงค์ ตัวเลข PMI จากจีนและสหรัฐที่อ่อนลงทำให้มีความกังวลว่าอุปสงค์ต่อน้ำมันจะชะลอตัว ทำให้ NYMEX ปรับลง 3.79 ดอลลาร์สหรัฐหรือ -7.7% ปิด 45.41 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่เบรนท์ปรับลง 4.59 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ -8.48% ปิดที่ 49.56 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094
