- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 01 September 2015 16:09
- Hits: 1807
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แกว่งขึ้นต่อ
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อและผันผวน (วานนี้บวกแรงกว่าคาด ปิดกระโดดกว่า 6 จุด) หุ้นนำตลาดจะยังเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (ดูรายละเอียดในส่วนถัดไป), กลุ่มท่องเที่ยวซึ่งมีมุมมองต่อการฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้น และหุ้นกลุ่มพลังงานซึ่งมีแรงหนุนจากตลาดน้ำมันที่ฟื้นตัวต่อค่อนข้างแรง หลัง EIA ปรับลดปริมาณการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ และรายงานที่ว่ากลุ่มโอเปคมีความกังวลต่อระดับราคาน้ำมันที่ต่ำเกินไป และพร้อมหารือกับผู้ผลิตน้ำมันรายหลักๆ อย่างไรก็ดีทางขึ้นของ SET น่าจะจำกัด นักลงทุนบางส่วนรอดูข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ในคืนวันนี้ ขณะที่ช่วงสายวันนี้ จีนจะรายงานดัชนี official PMI เดือน ส.ค. ซึ่งอาจมีนัยสำคัญต่อตลาดหุ้นเอเชียในวันนี้ด้วย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
หุ้นรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เข้า ครม (ค้าปลีก + ลีสซิ่ง)
หุ้นรับอานิสงค์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (ค้าปลีก + ลีสซิ่ง): นสพ โพสต์ทูเดย์ลงข่าว มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของกระทรวงการคลัง ที่จะนำเสนอที่ประชุม ครม วันนี้ จะมี 3 ประเด็นคือ 1) มาตรการช่วยเหลือกลุ่มผู้มีรายได้น้อย 2) มาตรการเร่งรัดการใช้จ่ายภาครัฐลงไปสู่ระดับตำบล และ 3) มาตรการเร่งรัดการใช้จ่ายงบประมาณในส่วนของโครงการขนาดเล็ก เพื่อให้ ผู้ประกอบการภาคเอกชนมีส่วนเข้าไปรับงานโครงการรัฐได้ คาดเป็นบวกโดยตรงต่อหุ้น 2 กลุ่มได้แก่
i) กลุ่มค้าปลีก (ROBINS*, GLOBAL, HMPRO*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ROBINS* ที่ราคา Laggard หุ้นในกลุ่มฯ ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ฝ่ายวิจัยฯยังคงคาดว่าจะโต >20% YoY จากการขยายสาขาใหม่ + เพิ่มรายได้ส่วนพื้นที่เช่า โดยประเมินแนวรับ 40.5 บาท (Stop loss 39.5 บาท) แนวต้าน ±46 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) สำหรับหุ้นกลุ่มค้าปลีกที่เราแนะนำซื้อก่อนหน้าได้แก่ GLOBAL และ HMPRO* นักลงทุนอาจพิจารณาหาจังหวะขายล๊อกกำไรที่แนวต้าน (GLOBAL แนวต้าน 11 บาท และ Trailing stop ที่ 10.3 บาท, HMPRO แนวต้าน 7.7 บาท และ Trailing stop ที่ 7.05 บาท)
ii) กลุ่มลีสซิ่ง (TSR, THANI, GL, LIT) แนะนำ “ซื้อ” หุ้นในกลุ่มลีสซิ่งที่เน้นกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้น้อยและยัง Laggard ได้แก่ TSR ประเมินแนวรับ 6.3 บาท (Stop loss 6 บาท) แนวต้าน ±7.25 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) และ THANI ประเมินแนวรับ 2.52 บาท (Stop loss 2.4 บาท) แนวต้าน ±3.30 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) สำหรับหุ้นที่มีแรงเก็งกำไรมาก่อนหน้าอย่าง GL และ LIT แนะนำเพียงเก็งกำไรสั้นเท่านั้น และกำหนดจุด Stop loss หากขาดทุน >3%
... AOT* (เป้าพื้นฐาน 345 บาท) 1) ประเมินตลาดฯเริ่มคลายความกังวลต่อเศรษฐกิจจีน (คาดหวังกำลังซื้อของนักท่องเที่ยวจีนกลับมา) + นสพ ทันหุ้นลงข่าววันนี้มีโอกาสยกเลิกวีซ่านักท่องเที่ยวจีน 2) ประเมินแนวรับ ±270 บาท (หากต่ำกว่า 265 บาท แนะนำ “Stop loss”) แนวต้าน 280 บาท และหากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±290 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรสั้น (นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้อาจพิจารณาเก็งกำไรใน DW อาทิ AOT13C1512A) ... สำหรับประเด็นยกเลิกวีซ่านักท่องเที่ยวจีนหากเป็นจริงจะเป็นบวกต่อ SPA และ ERW ที่มีฐานรายได้จากนักท่องเที่ยวจีนด้วย
... PTT* (เป้า Consensus 353.5 บาท) 1) จ่ายปันผล 6 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 10 ก.ย.58 2) ราคาน้ำมันดิบวานนี้ปิด 49.2 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล (+8.8%) คาดเป็น Sentiment บวกหุ้นกลุ่มน้ำมัน 3) คาดมีแรงซื้อคืนปิดสถานะชอร์ตหนุนการรีบาวด์ของ PTT* 4) ประเมินแนวรับ 265 บาท (Stop loss 265 บาท) แนวต้าน ±270 บาท และหากผ่านได้ประเมินแนวต้าน ±290 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรสั้น (นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้อาจพิจารณาเก็งกำไรใน DW อาทิ PTT13C1511A)
(+) หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, SOLAR, TSE, GUNKUL, DEMCO) โครงการโซลาร์ส่วนราชการและสหกรณ์การเกษตร (โซลาร์ส่วนราชการฯ) จำนวน 800MW กำหนดยื่นขอเข้าร่วมโครงการฯช่วงวันที่ 1 – 7 พ.ย.นี้, ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติวันที่ 11 ธ.ค.นี้, ประกาศผลวันที่ 24 ธ.ค.นี้ i) เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทย โดยจะทำให้สามารถเปิดประมูล FiT พลังงานทดแทนอื่นๆได้ โดยเฉพาะพลังงานลม หลังการจัดโซนนิ่งเสร็จ ii) ประเมินประเด็นเรื่องการจับสลาก จะไม่กระทบต่อ บจ.ที่เตรียมความพร้อมเนื่องจากประเด็นเรื่องการคัดเลือกคุณสมบัติจะเป็นตัวกรองบริษัทฯที่มีศักยภาพต่ำออกไป iii) ประเมินหุ้นที่มีความพร้อมเข้าร่วมโครงการฯ (ขนาดการลงทุนมีนัยสำคัญ) ได้แก่ IFEC, SUPER, SOLAR, TSE เป็นต้น และเป็นบวกต่อผู้รับเหมาฯ อย่าง DEMCO, GUNKUL* แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ 30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5% ... ราคาหุ้น UWC ที่ปรับลงมาตามภาวะตลาดฯเป็นโอกาส “ซื้อสะสม”
... INTUCH*, ADVANC* แนะนำ “สะสม” อัตราผลตอบแทนจากปันผลต่อปีขณะนี้สูง 5 – 6% ต่อปี + ความคืบหน้าการประมูลคลื่น 4G จะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ
... CBG (เป้าพื้นฐาน 48.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 40.5 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น และนักลงทุนอาจพิจารณาขายล๊อกกำไรหากต่ำกว่า 38.5 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MODERN ยังแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 11 บาท (ลดลงจาก 12.6 บาท) ประเมินผลประกอบการปีนี้ อาจชะลอในระยะสั้น (ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2015 ลง 16.3%) แต่เชื่อว่ากำไรปกติจะสามารถฟื้นตัวได้ในปีหน้าจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของธุรกิจเฟอร์นิเจอร์ในประเทศและการเติบโตของธุรกิจเพื่อสุขภาพของบริษัทในเครือ รวมทั้งอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปีละ 6 – 7% ทำให้เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมายซึ่งคำนวณโดยวิธี DDM ที่ 11.00 บาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BMCL* รับรถสีม่วง 16ก.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) BMCL ตรวจความคืบหน้าการผลิตรถไฟฟ้าที่ประเทศญี่ปุ่น ล่าสุด 3 ขบวนแรกส่งลงเรือแล้วตั้งแต่ 28ส.ค. 2558 ถึงไทย 16 ก.ย.นี้ และมาครบทั้ง 21 ขบวนในเดือนม.ค. 2559 คาดเปิดทดลองเดินรถฟรี พ.ค. 2559
(+) SPA เปิดสาขาเชียงใหม่ แบรนด์ "Let’s Relax” ชูผลิตภัณฑ์สปา-คาเฟ่ (ข่าวหุ้น) SPA เปิด "Let’s Relax ” สาขาที่ 12 ที่ถนนคนเดิน ท่าแพ จ. เชียงใหม่ พร้อม Flagship Store ผลิตภัณฑ์สปาและคาเฟ่สุดชิค D Bistroตกแต่งสไตล์ Modern Industrial ที่ให้บริการทั้งอาหารคาวและหวานในโครงการเดียวกัน
(+) LIT โชว์พอร์ต SMEs ดันสินเชื่อขยายตัว (ข่าวหุ้น) นายสมพล เอกธีรจิตต์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ลีซ อิท จำกัด(มหาชน) หรือ LIT เปิดเผยว่า พอร์ตสินเชื่อเอสเอ็มอีของบริษัทยังคงเติบโต หลังจากช่วงครึ่งแรกของปีนี้ มียอดปล่อยสินเชื่อ รวมทุกผลิตภัณฑ์ 2,231.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,073.53 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรกของปี 2557 ที่มียอดปล่อยสินเชื่อรวมอยู่ที่ 1,158.25 ล้านบาท
(+) JMT โดดรับ พ.ร.บ.ทวงหนี้ผลงานปีนี้โตตามเป้า 30% (ทันหุ้น) JMT คึกคักรับพ.ร.บ.ทวงหนี้ฉบับใหม่ ดันพอร์ตเก็บหนี้กระฉูด บิ๊ก "ปิยะ พงษ์อัชฌา" ส่งซิก Q3/2558 ฟอร์มแจ๋วกว่าช่วงไตรมาส 2/2558 ยอดเก็บหนี้พุ่ง แถมได้ดอกเบี้ยโลนส่วนบุคคลหนุน พร้อมคอนเฟิร์มปี 2558 ผลงานตามนัดพุ่ง 20-30% จากปีก่อน อานิสงส์ธุรกิจทุกไลน์แกร่งฟากโบรกเกอร์ แนะ "ซื้อ" เป้าหมาย 25.00 บาท
(+) DRT ควักกระเป๋าปันผลหุ้นละ 0.12บ. ครึ่งหลังงบสดใส (ทันหุ้น) DRT ตอกย้ำเป็นหุ้นปันผลบอร์ดไฟเขียวอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล หุ้นละ 0.12 บาท ตอบแทนผู้ถือหุ้นหลังทำกำไรสุทธิในไตรมาส 2/58 เติบโตเกินคาด ด้านผู้บริหารคาดแนวโน้มตลาดวัสดุก่อสร้างครึ่งปีหลังเริ่มฟื้นตัว เหตุจากเข้าสู่ช่วงฤดูกาลขายและรัฐบาลมีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่ต้าน 1382 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1382 จุด อาจรักษาแรงผลักราคาขึ้นสู่ต้าน 1394 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1382 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่รับ 1358 จุด
แนวรับวันนี้: 1375/1358 แนวต้านวันนี้: 1388/1394
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
