- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 June 2014 16:30
- Hits: 2568
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : แนวรับ 1,463***
Technical : แนวรับ 1,463 /1,450 แนวต้าน 1,478 / 1,485
หุ้นแนะนำพิเศษ : BBL แนวรับ 190/188.50 แนวต้าน 195/202
หุ้นเด่นรายวัน : VGI MAKRO
วันพุธตลาดหุ้นไทย ปิดบวก 7.57 จุด ตลาดฟื้นตัว แนะเลือกซื้อเป็นรายตัวช่วง Flow ไหลกลับ ดัชนี SET ปิดที่ 1,468.49 จุด เพิ่มขึ้น 7.57 จุด(+0.52%) มูลค่าการซื้อขาย 37,138.11 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 899.45 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย ทางฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็กฯ คาดมีแนวโน้มผันผวนในกรอบ 1,447-1.485 และคาดว่าตลาดหันกลับมาซื้อคืนและซื้อเล่นรอบใหม่ต่อเนื่อง แต่ยังคงความกังวลเรื่องความสัมพันธ์สหรัฐฯ-ไทยหลังมีข่าวตัดงบการซ้อมรบร่วมกัน และติดตามความคืบหน้าการประสานความเข้าใจสถานการณ์การเมืองไทยต่ออียู ดังนั้นการกลับตัวขึ้นจึงอาจมีแรงขายหากขึ้นแรงโดยVolumeไม่เพิ่มขึ้นเป็นแรงSupport เมื่อเข้าใกล้แนวต้านเป้าหมาย 1,478 ในขณะที่ SET50 ระยะสั้นมีแนวรับ 982-980 ไม่ควรปิดต่ำกว่าลงมา แนวโน้มมีโอกาสที่จะแกว่งตัวขึ้นทดสอบจุดสูงเดิม GFM14 เก็งกำไรในกรอบ 20,140-20,450 GFQ14 เก็งกำไรในกรอบ 20,200-20,510
กลยุทธ์ ตลาดระยะสั้นมีแนวโน้มขึ้นทดสอบหรือเข้าใกล้แนวต้าน 1,477-1,478 อาจมีแรงขายทำรอบ(ในลักษณะขึ้นขายลงซื้อ) แต่ภาพของระยะกลางยังคงเชิงบวกตามการคาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปีหลัง กลุ่มธนาคารเทียบราคาตลาดแล้วยังคงมีUpside Sentimentดีขึ้นจากการPreview(เริ่มวันศุกร์นี้ KTB KBANK) ระยะสั้นมีการปรับฐานราคาทางเทคนิคและมีแนวโน้มกลับตัวขึ้น KTB BBL KBANK SCB กลุ่มสื่อสาร ADVANC DTAC JAS มีโอกาสกลับตัวขึ้นระยะสั้น กลุ่มพลังงาน PTT TOP หุ้นรายหลักทรัพย์ HMPRO AIE SOLAR TPOLY ระยะกลาง ถือ และซื้อเพิ่มเมื่อปรับตัวลงแรง
หุ้นแนะนำพิเศษ
BBL (ราคาปิด 192.5 ซื้อ เป้าหมาย 224) ปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวยังแข็งแกร่งจากการมีฐานลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ โดยมีเครือข่ายต่างประเทศมากถึง 28 แห่งกระจายอยู่ใน 13 เขตเศรษฐกิจสำคัญทั่วโลก ด้านคุณภาพสินเชื่อยังแข็งแกร่งโดยมีอัตราส่วนสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio) เท่ากับ 210% สูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร ในช่วงไตรมาสแรกปี 57 มีกำไรสุทธิ 8,965 ล้านบาททรงตัว YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQ คิดเป็น 21% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 57 ที่คาดการณ์ไว้ราว 4.3 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 20% จากปี 56 สิ้นเดือนพ.ค.57 สินเชื่อหดตัว 0.3%YTD ซึ่งทำให้ธนาคารปรับลดเป้าสินเชื่อปีนี้เหลือเติบโตราว 4-5% จากเดิมที่คาดว่าจะเติบโต 5-6% โดยคาดว่าสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้นมากในช่วงครึ่งหลังของปีจากความเชื่อมั่นที่มากขึ้นของผู้ประกอบการ
หุ้นเด่นรายวัน
VGI (ปิด 13.30 ซื้อเก็งกำไร) คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วโดยเรามองว่าปัญหาการเมืองที่เข้าสู่ภาวะปกติในปัจจุบันจะเพิ่มเม็ดเงินโฆษณาในระบบและผลักดันให้ผลประกอบการของ VGI ฟื้นตัว นอกจากนี้บริษัทยังมีเงินปันผลจ่ายงวดสุดท้ายของผลประกอบการ 56/57 อีก 0.13 บาท/หุ้น และมีวอร์แรนท์ฟรี อัตราส่วน 4:1 โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD และ XW พร้อมกันในวันที่ 9 ก.ค.57 ส่วนระยะยาวบริษัทยังมีนโยบายเพิ่มกำไรด้วยการเข้าซื้อกิจการ (M&A) ช่วยเพิ่ม Story และ Upside ให้กับบริษัทในอนาคต
MAKRO (ราคาปิด 40.25 ซื้อเก็งกำไร) เล็งเห็นถึงศักยภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจของ อ.แม่สาย จ.เชียงราย ซึ่งมีที่ตั้งอยู่ในจุดยุทธศาสตร์ที่มีชายแดนติดต่อกับพม่า โดยการซื้อขายบริเวณพรมแดนนี้มีมูลค่ากว่า 10,000 ล้านบาทต่อปี และเพื่อรองรับการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) บริษัทได้เปิดแม็คโคร สาขาแม่สาย หนุนยอดขายปีนี้เติบโตต่อเนื่อง
ปัจจัยบวก
+ สหรัฐเปิดเผยว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นในเดือนมิ.ย. ทะยานขึ้นแตะระดับ 61.2 ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค. 2552 จากระดับ 58.1 ในเดือนพ.ค. และดัชนีที่เคลื่อนไหวในระดับสูงกว่า 50 บ่งชี้ว่าภาคบริการยังคงขยายตัว
+ เยอรมนีเปิดเผยว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนก.ค.เพิ่มขึ้นแตะ 8.9 และสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่ 8.5 แสดงว่า ผู้บริโภคมีมุมมองบวกมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของภูมิภาค หลังจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดำเนินมาตรการกระตุ้นทางการเงินเพิ่มเติม
+ กระทรวงคมนาคมเร่งยกร่าง พ.ร.บ.บริหารการขนส่งฉบับใหม่ ให้เป็นกฎหมายกลางที่ทันสมัย และบูรณาการบังคับใช้ครอบคลุมการขนส่งทุกรูปแบบ โดยเตรียมสรุปเสนอคสช.พิจารณาอนุมัติ หวังดำเนินการให้แล้วเสร็จบังคับใช้ได้ทันเปิดรับ AEC
+ การทำ Window Dressing สำหรับงวดสิ้นสุดไตรมาสที่ 2
ปัจจัยลบ
- ปัจจัยการเมืองที่ยังไม่ชัดเจนกดดันตลาดหุ้นไทยของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศที่ห้ามการลงทุนในประเทศที่มีรัฐประหาร
- สหรัฐรายงานตัวเลข GDP ขั้นสุดท้ายในช่วง 1Q57 หดตัว 2.9% ซึ่งถือว่าร่วงลงอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบ 5 ปี เนื่องจากสภาพอากาศที่หนาวเย็นผิดปกติทำให้ผู้บริโภคไม่ออกมาจับจ่ายใช้สอยและสถานประกอบการหลายแห่งต้องปิดทำการ ทั้งนี้ ตัวเลขการประมาณการครั้งแรกของ GDP 1Q57 ขยายตัว 0.1% ประมาณการครั้งที่ 2 หดตัว 1%
- สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนปรับตัวลดลง 1.0% ในเดือนพ.ค. หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนเม.ย. นับว่าลดลงครั้งแรกในรอบ 4 เดือน เนื่องจากความต้องการเครื่องจักร คอมพิวเตอร์ สินค้าอิเล็กทรอนิกส์ และสินค้าทุนด้านกลาโหม ลดลง
- สภาอุตสาหกรรมท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (สทท.) เปิดเผยถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการธุรกิจท่องเที่ยว 2Q57 ว่าอยู่ที่ระดับ 87 จาก 100 ถือว่าอยู่ในระดับต่ำกว่าปกติเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงความกังวลของผู้ประกอบการท่องเที่ยว ทั้งนี้ ผลใน 2Q57 มีการสำรวจก่อนการประกาศกฎอัยการศึก โดยกลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือ กลุ่มที่อยู่ในกรุงเทพฯ และกลุ่มที่มีลูกค้าเป็นชาวต่างชาติเป็นหลัก ทั้งในส่วนของโรงแรมและบริษัทนำเที่ยว หากเทียบตัวเลขนักท่องเที่ยวปี 2557 คาดการณ์ว่ามีเข้ามาประมาณ 5.55 ล้านคน ลดจากปี 56 ที่มี 6.06 ล้านคน ลดลง 8.42% รายได้อยู่ที่ประมาณ 260,000 ล้านบาท
- ธปท.เปิดเผยงบการเงินปี 56 ขาดทุนงวดนี้ 1.29 แสนล้านบาท ทำให้ยอดขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้นเป็น 4.42 แสนล้านบาท สาเหตุหลักจากขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและจ่ายดอกเบี้ยจากการดูดซับสภาพคล่อง ขณะที่สินทรัพย์ หนี้สินลดลง แต่ส่วนของทุนติดลบน้อยลง
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
26 มิ.ย. กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
27 มิ.ย. สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน / แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน
30 มิ.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
1 ก.ค. กรมโรงงานอุตสาหกรรมเตรียมออกขั้นตอนใหม่ในการออกใบอนุญาตการตั้งโรงงาน (รง.4) เหลือ 30 วัน จากเดิม 90 วัน
/ ตั้งแต่ 1 ก.ค.หลักทรัพย์ที่นำเข้าคำนวณดัชนี SET50 SET50: KKP, M / SET100: BJCHI, EARTH, M, MC, MEGA, NOK, NYT, PSL, THREL / SETHD: LH, PTTGC, RS, TICON
หลักทรัพย์ที่ถูกนำออกจากการคำนวณดัชนี SET50: CK, THAI / SET100: ASP, CHG, JMART, MBK, N-PARK, SC, SF, SSI, TFD
15 ก.ค. เปิดประมูลราคาทางอิเล็กทรอนิกส์ (E-auction) ประมูลงานโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ ช่วงฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอย สัญญาที่ 1 วงเงิน 1.02 หมื่นล้านบาท พร้อมทางคู่เลี่ยงเมือง (Chord Lines) 3 แห่ง ซึ่งมีผู้รับเหมาที่มีคุณสมบัติ 6 ราย เป็นบริษัทจดทะเบียน 4 ราย คือ ITD, CK, STEC, UNIQ และบริษัทนอกตลาดอีก 2 ราย
ต่างประเทศ
26 มิ.ย. ฝรั่งเศส เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย. เยอรมนี เปิดเผยตัวเลขคาดการณ์เศรษฐกิจจาก Ifo สหรัฐ เปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / รายได้และค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนพ.ค.
27 มิ.ย. อังกฤษ เปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย. ญี่ปุ่น เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย. / การใช้จ่ายภาคครัวเรือน ข้อมูลว่างงาน และยอดค้าปลีกเบื้องต้นเดือนพ.ค. ฝรั่งเศส เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) การใช้จ่ายของผู้บริโภคเดือนพ.ค. / GDP 1Q57 อิตาลี เปิดเผยความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเดือนมิ.ย. อังกฤษ เปิดเผย GDP 1Q57 / ดุลบัญชีเดินสะพัด 1Q57 สหรัฐ เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้ายเดือนมิ.ย.
30 มิ.ย. ญี่ปุ่น เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเบื้องต้น ยอดการผลิตและยอดส่งออกยานยนต์ คำสั่งซื้อภาคการก่อสร้าง ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านเดือนพ.ค. เยอรมนี เปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนพ.ค. อิตาลี เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพ.ค. และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นเดือนมิ.ย. อียู เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นเดือนมิ.ย. สหรัฐ เปิดเผยดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนพ.ค.
1 ก.ค. ญี่ปุ่น ผลสำรวจความเชื่อมั่นบริษัทผู้ผลิตขนาดใหญ่ (ทังกัน) ประจำ 2Q57 / ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและยอดขายยานยนต์เดือนมิ.ย. จีน เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมิ.ย. อิตาลี ฝรั่งเศส เยอรมนี อังกฤษ อียู เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมิ.ย. อิตาลี เปิดเผยข้อมูลว่างงานเดือนพ.ค.เยอรมนี เปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน จำนวนคนว่างงาน อัตราว่างงานเดือนมิ.ย. อียู เปิดเผย อัตราว่างงานเดือนพ.ค. สหรัฐ เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมิ.ย. / ดัชนีภาคการผลิตเดือนมิ.ย. / การใช้จ่ายภาคการก่อสร้างเดือนพ.ค. / ยอดขายยานยนต์ภายในประเทศเดือนมิ.ย. (เช้าวันที่ 3 ก.ค.) / สต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ (เช้าวันที่ 3 ก.ค.)
รายชื่อหลักทรัพย์ที่ติดเกณฑ์บัญชี Cash Balance
* PAF/ PDI มีผลบังคับใช้ 19 พ.ค. 57 - 27 มิ.ย. 57
* AJP / APCO / EE มีผลบังคับใช้ 26 พ.ค. - 4 ก.ค. 57
* BMCL / RPC มีผลบังคับใช้ 2 มิ.ย. - 10 ก.ค. 57
* RASA มีผลบังคับใช้ 9 มิ.ย. - 18 ก.ค. 57
* AJD / TFI / TH / TRUE / UV มีผลบังคับใช้ 16 มิ.ย. - 25 ก.ค. 57
* IFEC / PF / SLC มีผลบังคับใช้ 23 มิ.ย. - 1 ส.ค.57
***เนื่องจากการลงทุนในหลักทรัพย์ ดังกล่าวมีการซื้อขายผิดไปจากสภาพปกติของตลาดดังนั้นผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 49.38 จุด
ดัชนี ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปิดตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้น 49.38 จุด เนื่องจากนักลงทุนมีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐหลัง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นของสหรัฐในเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 61.2 จาก 58.1 ในเดือนพ.ค. และนับเป็นสถิติสูงสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค. 2552 นอกจากนี้ตลาดยังได้แรงหนุนจากการคาดการณ์เศรษฐกิจของนักวิเคราะห์ โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะกลับมาขยายตัว 3% ในไตรมาส 2/2557 หลังจากที่หดตัว 2.9% ในไตรมาสที่ 1/2557 ทำให้ปิดตลาดดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 49.38 จุด หรือ +0.29%ปิดที่ 16,867.51 จุดดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 29.40 จุด หรือ +0.68%ปิดที่ 4,379.76 จุด ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 9.55 จุด หรือ +0.49%ปิดที่ 1,959.53 จุด
ตลาดน้ำมัน NYMEX เพิ่มขึ้น 47 เซนต์
ราคาน้ำมันดิบที่ตลาดล่วงหน้า NYMEX ส่งมอบเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 47 เซนต์ ตลาดได้แรงหนุนเช่นเดียวกับตลาดหุ้นวอลสตรีทคือนักลงทุนมีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐหลัง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นของสหรัฐในเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 52และยังได้แรงหนุนจากคาดการณ์เศรษฐกิจของนักวิเคราะห์โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะกลับมาขยายตัว 3% ในไตรมาส 2/2557 หลังจากที่หดตัว 2.9% ในไตรมาสที่ 1/2557
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบไม่ได้เพิ่มขึ้นมากนักเนื่องจากตลาดยังมีปัจจัยลบจากรายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ที่เพิ่มขึ้น 1.7 ล้านบาร์เรล ตรงข้ามกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 1.2 ล้านบาร์เรล ทำให้ปิดตลาดราคาน้ำมันดิบที่ตลาดล่วงหน้า NYMEX ส่งมอบเดือน ส.ค.เพิ่มขึ้นเพียง 47 เซนต์ ปิดที่ 106.5 ดอลลาร์/บาร์เรลส่วนน้ำมันดิบ BRENT ส่งมอบเดือนส.ค.ลดลง 46 เซนต์ ปิดที่ 114 ดอลลาร์/บาร์เรล
Analyst - ธวัชชัย 02-6725993 [email protected]
- วิลาสินี 02-6725937 [email protected]
- อาทิตย์ [email protected]
Assistant - ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
