- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 August 2015 18:18
- Hits: 1872
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ผันผวน
วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,350 จุด แนวต้าน 1,380 จุด หุ้นน้ำมันคาดบวกตามราคาน้ำมันดิบโลก ขณะที่หุ้นสหรัฐฯไม่ลงแรง แม้ว่า เมื่อวานศุกร์ธนาคารกลางสหรัฐฯจะสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ย เดือน กย. ในงาน Jackson Hole symposium หลังเศรษฐกิจฟื้นตัวได้ดี ขณะที่เฟดแสดงความกังวลต่อตลาดการเงินโลกที่ปั่นป่วน (คาดเป็นการส่งสัญญาณว่าเฟดไม่ได้นิ่งดูดาย และ พร้อมเข้าทำการแก้ไขถ้าปัญหาตลาดการเงินส่อเค้าบานปลาย)
กลุ่มเด่นสัปดาห์นี้ คาดได้แก่ ค้าปลีก (มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก) บ้าน (เริ่มมีกระแสข่าวลดค่าโอน ค่าธรรมเนียม) รับเหมา (เร่งรัดการลงทุน และ งานภาครัฐฯทยอยออก) และ หุ้นน้ำมันคาดรีบาวด์ต่อได้อีกจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่บวกแรงต่อเป็นวันที่ 2 (บวกไปอีก 5%)
เล่นรอบ แนะนำซื้อเก็งกำไรเล่นสั้น ตราบใดที่บริเวณแนวรับ 1,340/1,350 จุด ไม่หลุด จะยังอยู่ในโหมดรีบาวด์ ทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,400 จุด / ส่วนใครที่ติดสูง แนะ รอรีบาวด์ ก่อนแล้วค่อยขาย เพื่อรอซื้อปรับต้นทุนเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว
ระยะเดือน (ต้น กย.) หลังจากหุ้นไทยลงตามตลาดหุ้นโลก แนะแบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% เน้น แบงก์, ค้าปลีก, รับเหมา, โรงแรม และหุ้นที่ลงแรงก่อนหน้านี้ (ใครที่ซื้อตาม แนะถือลุ้น หรือ แบ่งขายเล่นสั้นบางส่วนแล้วรอซื้อเล่นใหม่แถว 1,350 จุด)
หุ้นแนะนำ AOT เปิดดอนเมืองเฟส 2 เร็วๆนี้ (สร้างเสร็จ สค.ทันตามกำหนด) คาดรองรับผู้โดยสารเพิ่มกว่าเท่าตัว (เป็น 20 กว่าล้านคน จาก 8-12 ล้านคน/ปี, BIGC (เก็งมาตรการภาครัฐฯกระตุ้นเศรษฐกิจระดับฐานราก)
MS ออกรายงาน ASEAN Equity Strategy แนวโน้มกำไร บจ.ส่วนใหญ่ในตลาดหุ้นภูมิภาคปรับลดลงโดยเฉพาะอินโดนีเซีย และ มาเลเซีย ยกเว้นไทยที่ ดูดีสุด และมีการปรับเพิ่มคาดการกำไร
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) เราปรับลดน้ำหนักลงทุนหุ้นกลุ่ม อสังหาริมทรัพย์ลงจาก Overweight เป็น Neutral จากยอดขายและการชะลอเปิดตัวโครงการใหม่ โดยเรายังคงชอบ LPN PS ในแง่ของกำไรที่มีโอกาสทำได้ตามเป้าหมายมากสุด และได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาคอสังหาริมทรัพย์ ส่วนหุ้นที่ถูกมากในกลุ่มบ้าน ได้แก่ AP SC SIRI โดยเทรดต่ำมูลค่าทางบัญชี (Book value) ราว 5% 8% และ 12% ตามลำดับ
(+) TCAP เราปรับเพิ่มคำแนะนำ เป็น Trading buy จากการปรับเพิ่มกำไร ปี 2015-16 ราว 11-14% เป็น 5.87-6.3 พันล้านบาท ตามลำดับ จากกำไรพิเศษที่เกิดจากประโยชน์ทางภาษีราว 6,000 ล้านบาท สืบเนื่องมาตั้งแต่การขายธนาคารนครหลวงไทยในปี 2010 และการตั้งสำรองมีโอกาสลดลงในครึ่งปีหลัง
หุ้นมีข่าว
(+) IFEC TSE ทำโซล่าร์ฟาร์ม / TPCH SAMART UWC ทำชีวมวล: รมว.พลังงาน เร่งปิดจ๊อบไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มค้างท่อกว่า 1,000 เมกะวัตต์ ภายใน ธ.ค.2558 นี้ พร้อมเดินหน้าโซลาร์ราชการและสหกรณ์ให้จบ ก่อนเบรกชั่วคราวหันหนุนลงทุนไฟ ไบโอแมส ไบโอแก๊ส ขยะ หวังช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจชุมชน (ที่มาไทยโพสต์)
(+) BLA THREL KTB KBANK / (-) กลุ่มแบงก์เช่าซื้อ: ธปท.แบไต๋ "ดอกเบี้ยนโยบาย" ลดยาก-ใกล้จุดต่ำสุดแล้ว (ที่มา ไทยรัฐ)
(*) IFEC ชี้แจง กลต.รายงานการซื้อขายหุ้นผู้บริหารผิดพลาด โดย นายวิชัย โอน (ขาย) หุ้นให้ นายสิทธิชัย จำนวน 5 ล้านหุ้น ราคา 9.95 บาท
(+) กลุ่มรับเหมา (STEC ITD CK) AOT เผยขณะนี้อยู่ระหว่างทบทวนร่าง TOR ประกวดราคาโครงการก่อสร้างสนามบินสุวรรณภูมิ เฟส 2 วงเงิน 56,500 ล้านบาท (ที่มา เดลินิวส์)
(-) PRIN บอร์ดปริญสิริเลื่อนประชุมผู้ถือหุ้น เพื่อขออนุมัติเพิ่มทุนซื้อเคพีเอ็นกรุ๊ปออกไปไม่มีกำหนด อ้างต้องให้เวลาที่ปรึกษาอิสระทำข้อมูล (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) SIAM ได้รับคัดเลือก เป็นผู้เสนอร่วมโครงการพัฒนาโซล่าร์ฟาร์มกองทัพเรือ
(+) UWC ผู้ถือหุ้น DIMET อนุมัติให้ UWC เข้าร่วมถือหุ้น
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) กองทุนการออมแห่งชาติ เดินหน้าโรดโชว์ต่อเนื่อง ตั้งเป้าปี 59-60 จะมีสมาชิกร่วมกองทุน 1.5-3 ล้านรายตามลำดับ
(+) วันจันทร์ EU เงินเฟ้อ สค. คาด +0.1% y-y จาก 0.2%, ญี่ปุ่น รายงาน Industrial production (กค.) คาด 0.4% จาก 1.1% m-m, อินเดีย GDP 2Q15 คาด 7.4% จาก 7.5% y-y, เกาหลีใต้ Industrial production (กค.) คาด -1.3% จาก +1.2% y-y
(-/+) อังคาร US ISM (สค.) การผลิต คาด 52.8 จาก 52.7, ดัชนีฯภาคการผลิตสเปน อิตาลี, ไทย CPI (สค.) คาด -1.1% เกาหลีใต้ CPI คาด +0.8% จาก 0.7% y-y, จีน PMI official สค.คาด 49.7 จาก 50, ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดคงดอกเบี้ย 2%
(+) พุธ US รายงานภาวะเศรษฐกิจ Fed Beige book
(+) พฤหัส ISM ภาคบริการ คาด 58.3 จาก 60.3, ประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB, เกาหลีใต้ GDP 2Q15 คาด 2.2% คงที่
(+) ศุกร์ US Nonfarm payrolls (สค.) คาด +2.18 แสน จาก 2.15 แสน, อัตราว่างงาน (สค.) คาด 5.3% คงที่, ฟิลิปปินส์ เงินเฟ้อ คาด +0.9% จาก +0.8% และส่งออกมาเลเซีย กค.คาด +3.5% จาก 5% y-y
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
รองประธานเฟดสหรัฐมองสหรัฐปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นช้าๆ
นาย Stanley Fisher รองประธานเฟดสหรัฐสัมภาษณ์หลังการประชุมที่ Jackson holes ประเมินอัตราเงินเฟ้อจะขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อนไปและเอื้อให้เฟดสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นได้ โดยอัตราเงินเฟ้อนั้นถือว่าเป็นดัชนีฯตามหลังกิจกรรมทางเศรษฐกิจซึ่งเราไม่สามารถดำเนินนโยบายด้านการเงินเมื่ออัตราเงินเฟ้อสหรัฐแตะ 2% ได้ มิฉะนั้น นโยบายการเงินดูจะไม่สะท้อนต่อภาวะเศรษฐกิจที่แท้จริง (Reuters)
ลุ้นสุดตัวดันจีดีพี 3% แท็กทีมปั๊มศก./พาณิชย์อัด4แผนแก้ปากท้อง
ภาคธุรกิจ-นักวิชาการขานรับนโยบายเศรษฐกิจชุด "สมคิด" ฝากความหวังมาตร การช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อย พาณิชย์ชู 4 แผนเร่งด่วนคาด 3 เดือนเห็นผลแก้ปัญหาปากท้อง-ราคาสินค้าเกษตร-ส่งออก ด้านสศค.เชื่อมาตรการกระตุ้นระลอกใหม่ดันจีดีพีปีนี้ถึง 3% ขณะที่บิ๊กททท.คนใหม่ลั่นเดินหน้าจัดอีเวนต์ "ไทยแลนด์ เช็คพ้อยท์" ดันเป้านักท่องเที่ยวปีนี้เป็น 30 ล้านคน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
สทค.ชงรัฐบาลดึง 'เฟซบุ๊ก-กูเกิล' ตั้ง ศูนย์ดาต้าในไทย
สทค.ชงรัฐบาลดึง "เฟซบุ๊ก-กูเกิล" ตั้งดาต้าเซ็นเตอร์ในไทย เตรียมยื่นหนัง สือพร้อมนำตัวแทนยักษ์ไอทีโลกเข้าพบ เพื่อรองรับคนไทยคลั่งใช้โซเชียลเน็ต เวิร์ก ชี้ทำให้ต้นทุนการใช้อินเตอร์เน็ตถูกลง พร้อมแนะส่งเสริมเอกชนลงทุนวงจรระหว่างประเทศ หนุนไทยเป็นศูนย์ กลางภูมิภาค (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ล้าง 1.34 หมื่นหลัง'บ้านเอื้อ-เคหะชุมชน'
การเคหะฯช่วยคนจนมีบ้าน ขน "บ้านเอื้อ-เคหะชุมชน" ค้างสต๊อก 1.34 หมื่นหน่วยทั่วประเทศออกเลหลัง ตั้งราคาสุดเร้าใจเท่า 10 ปีที่แล้ว คนแห่จองคิวตั้งแต่ตี 4 เขตกรุงเทพฯเกลี้ยงทุกโครงการใน 2 ชั่วโมง "อดุลย์" เดินหน้าพัฒนาโครงการ 2 ลั่นใน 10 ปี คนไร้บ้าน 2.7 แสนครัวเรือนต้องมีที่อยู่อาศัย ธอส.-ออมสิน เอาใจคนอยากมีบ้านจัดโปรดอกเบี้ยพิเศษเกินห้ามใจ ด้านเอกชนยันคนละตลาดไม่ลงมาแข่งเพราะถ้าต้องซื้อใหม่มาพัฒนาไม่คุ้ม (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ขยายวงเงินหวังกระตุ้นเศรษฐกิจนายกฯห่วงคนซื้อของฟุ่มเฟือย
แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า เมื่อเร็วๆ นี้ กระทรวงการคลังได้เรียกผู้บริหารธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) และธนาคารออมสิน ให้ปล่อยกู้ไม่คิดดอกเบี้ยกับกองทุนหมู่บ้านให้มากที่สุด จากเดิมจะให้ปล่อยรวมกัน 4 หมื่นล้านบาท แต่ได้ขอให้ขยายวงเงินเพิ่มเป็น 6 หมื่นล้านบาท เพื่อไปปล่อยกู้กับสมาชิกของกองทุนเพื่อให้นำไปใช้จ่ายกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยรายละเอียดทั้งหมดจะเสนอให้คณะรัฐมนตรี (ครม.) พิจารณาในสัปดาห์นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
กกร.จ่อหั่นเป้าส่งออกลบ 4% สรท.ชี้แนวโน้มปลายปีแย่ลงอีกฝากความหวังครม.ใหม่ฟื้นศก.
นายวัลลภ วิตนากร รองประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) ในเดือน ก.ย.นี้คาดว่า กกร.จะมีการปรับตัวเลขการ ส่งออกและอัตราการเติบโตของ จีดีพีใหม่ปี 2558 โดยเบื้องต้นส่งออกคาดว่าจะติดลบ 4% จากเดิมติดลบ 2% ขณะที่จีดีพีจะโตต่ำกว่า 3% จากเดิมคาดว่าจะโต 3.5% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: TCAP คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 36.25
- เราปรับคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น "ซื้อเก็งกำไร" เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีปันผลดี
- ปรับประมาณการผลประกอบการ เพิ่มขึ้น 11% ในปี 2558 และ 14% ในปี 2559
- อาจมี upside ต่อผลประกอบการปีนี้จากการสำรองค่าเผื่อหนี้สูญฯที่ลดลง
- ปรับลดประมาณการอัตราการเติบโตของสินเชื่อลง 8% ในช่วงภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: อสังหาฯ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- เราปรับคำแนะนำของกลุ่มอสังหาฯจาก "มากกว่าตลาด" เป็น "เท่ากับตลาด" หุ้นพื้นฐานที่เลือกคือ LPN และ PS หากรัฐบาลมีนโยบายกระตุ้นการซื้อบ้านออกมา LPN, PS และ SPALI จะได้รับผลประโยชน์สูงสุด
- เรามองพื้นฐานมีความเสี่ยงในระยะสั้น-กลาง มีความเสี่ยง 3 ประเด็น
- หนึ่งความเสี่ยงกำไร โดยเรามีปรับประมาณการกำไรหลักปี 2558 ลง 3% เพื่อสะท้อนค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขาย/การโอนที่เพิ่มขึ้น
- สองยอดจองซื้อรวมในไตรมาส 3/58 จะลดลง 10% YoY และ 10% QoQ
- สามความเสี่ยงที่แผนธูรกิจรวมของบริษัทปี 2558 อาจพลาดเป้า ทั้งการเปิดตัว ยอดจองซื้อและรายได้
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
