- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 August 2015 17:55
- Hits: 959
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ หนุนโดยหุ้นน้ำมัน + เก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
KGI คาด SET วันจันทร์ขึ้นต่อแต่ไม่แรง (ศุกร์ที่แล้วขึ้นและผันผวน ตามคาด) คาดแรงซื้อจะกระจุกตัวใน i) หุ้นพลังงาน หลังราคาน้ำมัน WTi ขึ้นต่ออีก 5.9% เมื่อวันศุกร์ ตาม GDP สหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด และเฟดอาจเลื่อนขึ้นดอกเบี้ย (อ่านเติมในรายงานเศรษฐกิจวันนี้) และ ii) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ ครม. จะพิจารณาพรุ่งนี้ คาดเน้นเติมเงิน 5-6 หมื่นล้านบาทให้ผู้มีรายได้น้อย เน้นลงทุนโครงการรัฐฯ ผนวกความเป็นไปได้ที่จะมีมาตรการภาคอสังหาฯ ออกมา อย่างไรก็ดีคาด SET ผันผวนหลังรีบาวด์เร็ว และที่ระดับ 1,375 (15.5x PE 2558) ขึ้นไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 1,400 จะมีแรงขายออกมามากขึ้น ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยคงมุมมองเป้า SET สิ้นปี 2558 ที่ 1,462 จุด (16.5x PE 2558, EPS ที่ 88.6 )
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
รับเสี่ยงได้ “สะสม” AOT*, หุ้นรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เข้า ครม พรุ่งนี้
AOT* (เป้าพื้นฐาน 345 บาท) 1) PE ปี 2558 ตอนนี้ 25 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นสนามบินในภูมิภาค (Asia Emerging market) ที่ ±32 เท่า ... ข้อมูล Bloomberg 2) ประเมินตลาดฯเริ่มคลายความกังวลต่อเศรษฐกิจจีน (คาดหวังกำลังซื้อของนักท่องเที่ยวจีนกลับมา) + ความกังวลเรื่องเหตุการณ์ระเบิดใน กทม เริ่มคลี่คลายไปในทางที่ดีขึ้น 3) ประเมินแนวรับ 269 บาท (หากต่ำกว่า 265 บาท แนะนำ “Stop loss”) แนวต้าน 280 บาท และหากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±290 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรสั้น (นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้อาจพิจารณาเก็งกำไรใน DW อาทิ AOT13C1512A)
หุ้นรับอานิสงค์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (เข้า ครม พรุ่งนี้): แนะนำ “เก็งกำไร” i) TSR แนวรับ 6.1 บาท หากวันนี้ผ่านแนวต้านสั้นที่ 6.35 บาทได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 7 บาท ii) GLOBAL* ประเมินแนวรับ 10.1 บาท แนวต้าน ±11 บาท (หากต่ำกว่า 10 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”) iii) HMPRO* ประเมินแนวรับ 7.05 บาท แนวต้าน 7.35 บาท (หากต่ำกว่า 7.05 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”)
… BKD (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ เรายังคงประมาณการฯกำไรปีนี้ไว้ที่กำไร ±150 ล้านบาท (+60% YoY) โดยผู้บริหารประเมินการรับรู้รายได้ใน 2H58 จะมากกว่า 1H58 ขณะที่อยู่ระหว่างศึกษาการลงทุนธุรกิจใหม่ ที่เป็น Upside risk ยังไม่รวมในประมาณการฯ (เป็นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ คาดรอการใช้สิทธิแปลงสภาพ BKD-W1 ราว 600 ล้านบาท ในช่วงต้นปี 2559) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.40 บาท แนวต้านใกล้ ±3.6 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน)
... PTT* (เป้า Consensus 353.5 บาท) 1) ประกาศจ่ายปันผล 6 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 10 ก.ย.58 2) ราคาน้ำมันดิบรีบาวด์ขึ้นมายืนเหนือ 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล คาดเป็น Sentiment บวกหุ้นหลุ่มน้ำมัน 3) คาดมีแรงซื้อคืนปิดสถานะชอร์ตหนุนการรีบาวด์ของ PTT* 4) ประเมินแนวรับ 265 บาท (Stop loss 265 บาท) แนวต้าน ±270 บาท และหากผ่านได้ประเมินแนวต้าน ±290 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรสั้น (นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้อาจพิจารณาเก็งกำไรใน DW อาทิ PTT13C1511A)
(+) หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, SOLAR, TSE, GUNKUL, DEMCO) ล่าสุด กกพ. ออกร่างประกาศฯ เรื่องการรับซื้อไฟฟ้าจากโครงการโซลาร์ส่วนราชการและสหกรณ์การเกษตร (โซลาร์ส่วนราชการฯ) จำนวน 800MW โดยจะเปิดรับฟังความเห็นช่วงวันที่ 25 – 31 ส.ค.นี้, กำหนดยื่นขอเข้าร่วมโครงการฯช่วงวันที่ 1 – 7 พ.ย.นี้, ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติวันที่ 11 ธ.ค.นี้, ประกาศผลวันที่ 24 ธ.ค.นี้ i) เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทย โดยจะทำให้สามารถเปิดประมูล FiT พลังงานทดแทนอื่นๆได้ โดยเฉพาะพลังงานลม หลังการจัดโซนนิ่งเสร็จ ii) ประเมินประเด็นเรื่องการจับสลาก จะไม่กระทบต่อ บจ.ที่เตรียมความพร้อมเนื่องจากประเด็นเรื่องการคัดเลือกคุณสมบัติจะเป็นตัวกรองบริษัทฯที่มีศักยภาพต่ำออกไป iii) ประเมินหุ้นที่มีความพร้อมเข้าร่วมโครงการฯ (ขนาดการลงทุนมีนัยสำคัญ) ได้แก่ IFEC, SUPER, SOLAR, TSE เป็นต้น และเป็นบวกต่อผู้รับเหมาฯ อย่าง DEMCO, GUNKUL* แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ 30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5% ... ราคาหุ้น UWC ที่ปรับลงมาตามภาวะตลาดฯเป็นโอกาส “ซื้อสะสม”
... INTUCH* (เป้า Consensus 94.8 บาท) แนะนำ “สะสม” อัตราผลตอบแทนจากปันผลต่อปีขณะนี้สูง >6.5% 3) คาดความคืบหน้าการประมูลคลื่น 4G จะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ ... สำหรับ ADVANC* หากวันนี้ต่ำกว่า 228 บาท แนะนำ “ชะลอการลงทุนก่อน” รอซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุนที่ ±220 บาท
... CBG (เป้าพื้นฐาน 48.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 40.5 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น และนักลงทุนอาจพิจารณาขายล๊อกกำไรหากต่ำกว่า 38.5 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
รายงานเศรษฐกิจ นักเศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมิน FED มีแนวโน้มที่จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายออกไป เนื่องจากความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจที่มีมากขึ้น โดยเฉพาะเศรษฐกิจจีน ขณะเดียวกัน บล เคจีไอ ปรับลดประมาณการ GDP ไทยปีนี้ลงเป็น 3% (จากเดิม 3.7%)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ตำรวจจับกุมผู้ต้องสงสัยวางระเบิดราชประสงค์เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา (บางกอกโพสต์) เราเห็นว่า ข่าวดังกล่าวเป็นบวก เนื่องจากการดำเนินการแบบจุ่โจมเข้าจับกุมผู้ต้องสงสัยดังกล่าว โดยความร่วมมือระหว่างทหารและตำรวจ ทำให้วามกังวลของสาธารณะต่อความปลอดภัยเป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น เรายังคงเชื่อว่า ผลกระทบทางลบจากเหตุการณ์ระเบิดแยกราชประสงค์เมื่อวันที่ 17 ส.ค.58 จะเป็นเพียงระยะสั้น ขณะที่การเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวของไทยในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี จะทำให้จำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวขึ้นได้อย่างแข็งแกร่งตามมา เรายังคงแนะนำซื้อหุ้น AOT*, AAV*, BH* และ BDMS* โดยมีราคาเป้าหมายเท่ากับ 345, 6.36, 267 และ 24.30 บาท ตามลำดับ
(+ กลุ่มสื่อสาร) 5 บริษัทตบเท้า เข้ารับเอกสาร จ่อลุยประมูล4G (ข่าวหุ้น) 5 บริษัทในเครือ ADVANC* - DTAC* - TRUE* - JAS* ตบเท้าเข้ารับเอกสารประมูล 4G คลื่น1800 MHz วันแรก ก่อนเปิดให้ยื่นเอกสารขอเข้าร่วมประมูล 30 ก.ย.นี้ และเคาะราคาประมูลจริง 11 พ.ย.นี้
(+) SOLAR โชว์ศักยภาพ 200 MW ลงทุนขายแผง-รับเหมาก่อสร้างโซลาร์ฯ ราชการ (ข่าวหุ้น) 'SOLAR' เฮ! รับอานิสงส์ กกพ.ไฟเขียวรับซื้อโซลาร์ฟาร์ม สำหรับหน่วยงานราชการและสหกรณ์ภาคการเกษตร 800 MW เปิดยื่นคำขอเฟสแรก 600 MW ปลายปี 2558 “ปัทมา” ลั่นมีศักยภาพทำได้ถึง 200 MW ทั้งลงทุนขายแผง-รับเหมาก่อสร้าง
(+) BTS* - BMCL* เป๋าตุงรับรถไฟฟ้า 4สาย (ทันหุ้น) BTS ควง BMCL เด่นกลุ่มขนส่งทางบกรับแผนการลงทุนโครงการรถไฟฟ้า 4 เส้นทาง ส่องกำไร BTS ระยะยาวเพิ่มขึ้นปีละ 30% ในช่วงปี 2561-2563 หลังรถไฟฟ้า 4 เส้นทางทยอยเปิดให้บริการ ส่วน BMCL เห็นกำไรตั้งแต่ปีนี้เพิ่มขึ้นไม่ต่ำกว่า 50% ได้ประโยชน์จากการเปิดให้บริการรถไฟฟ้าสายสีม่วงและน้ำเงินต่อขยาย
(+) DEMCO* จ่อคว้างาน EGAT แบ็กล็อกกระฉูดทะลุหมื่นล. (ทันหุ้น) DEMCO จ่อคว้างาน EGAT มูลค่า 2,000 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกสิ้นปีทะลุ 1.02 หมื่นล้านบาท มั่นใจรายได้ปี 2558 ไม่ต่ำกว่า 6,000 ล้านบาท พร้อมเดินหน้ายื่นประมูลโซลาร์ชุมชนอีก 20-30 เมกะวัตต์
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัย gap กรอบบนที่รับ 1358 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1358 จุด อาจทรงราคาไว้ในกรอบ 1358 - 1380 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1358 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1358 – 1338 จุด
แนวรับวันนี้: 1358/1338 แนวต้านวันนี้: 1374/1380
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
