- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 August 2015 17:15
- Hits: 2038
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +22.82 จุด ฟื้นตัวจากที่ร่วงหนัก แรงซื้อคืนหุ้นใหญ่
SET ผันผวน +/- ในกรอบ 1292-1323 แต่ในที่สุดสามารถดีดกลับได้จากที่ร่วงหนักวันก่อนหน้า ตามหุ้นภูมิภาคที่ต่างฟื้นตัว หุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี-แบงก์ ขึ้นนำตลาด ต่างชาติขายสุทธิต่อ 3.31 พันลบ. แต่ Long S50 Futures สูงถึง 16,745 สัญญา ซึ่งมองเป็นการทำกำไร/ปิดสถานะ Short ก่อนหน้านี้
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นรีบาวด์ต่อ อานิสงส์จีนลดดบ. แต่ภาพรวมยังแกว่งสูง
หุ้นโลกเมื่อคืน (25 ส.ค.) ผันผวนและปิดแตกต่างกันอย่างมาก โดยหุ้นสหรัฐฯ (DJIA) ฟื้นตัวกว่า 300 จุดในช่วงเปิดภาคเช้า ขานรับธ.กลางจีน (PBOC) ลดดบ.ลง 0.25% เป็น 4.6% สำหรับเงินกู้ และ 1.75% สำหรับเงินฝาก นอกจากนี้ยังลดอัตรากันสำรองภาคธนาคาร (RRR) ลงด้วย เพื่อกระตุ้นศก. แต่เผชิญแรงขายทำกำไรตลอดเป็นระยะ โดยเฉพาะในช่วงท้ายตลาด ส่งผลให้ DJIA พลิกติดลบ 1.29% สวนทางหุ้นยุโรป (Euro STOXX50) ที่+4.71% ปิดตลาดไปก่อนหน้านี้แล้ว ภาวะตลาดที่ยังถูกปกคลุมด้วยความกังวลการเติบโตของศก.จีน-โลก มอง SET มีโอกาสรีบาวด์ต่อ แต่มองเป็นเพียงการยืดตัวขาเด้งทางเทคนิคสั้นๆ เท่านั้น จากข่าวดีจีนลดดบ.และหั่น RRR แต่ภาพรวมตลาดยังมีความไม่แน่นอนสูง แนวต้าน 1330-40 แนวรับ 1310+/-, 1292-1300
กลยุทธ์การลงทุน : เน้นขายกระชับพอร์ต-รอ, เทรดดิ้งสั้นต้องเข้า-ออกไว
หุ้นทั่วโลกผันผวนมากกว่าที่เราประเมินไว้ โดย VIX Index ซึ่งสะท้อนความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ สำหรับช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า พุ่งมาอยู่ระดับ 40 ซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อย นับตั้งแต่วิกฤติศก.โลกปี 2008 เกิดขึ้นเพียง 2 ช่วง คือ พ.ค. 2010 (หนี้กรีซ + วิตกศก.โลกถดถอยรอบ 2) และ ส.ค. 2011 (วิกฤติหนี้สาธารณะยุโรป) ดังนั้น เราจึงยังแนะนำโหมด Wait & See จะปลอดภัยกว่า เพราะตลาดมีความไม่แน่นอนสูง ส่วนจีนลดดบ.และหั่น RRR อาจทำให้เกิดการยืดตัวสั้นๆ ของการรีบาวด์ได้ แต่มองเป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต และรอประเมินสถานการณ์ใหม่จากตปท.อีกครั้ง (ทั้งการชะลอตัวของศก./การร่วงลงของตลาดหุ้นจีน, ทิศทางราคาน้ำมัน, การขึ้นดบ.ของ FED) ส่วนการเทรดดิ้งสั้นต้องรับความเสี่ยงได้สูง เข้า-ออกไว และเคร่งครัดการหยุดขาดทุน (Stop Loss)
หุ้นเทรดดิ้งสั้น (สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงสูง) งานแรกของครม.ชุดใหม่ คือ ช่วยรากหญ้าให้ผู้มีรายได้น้อยมีรายได้จับจ่ายใช้สอย หุ้นได้ประโยชน์ DCC, MTLS, SAWAD, TK ดึงการลงทุนจากตปท. หุ้นได้ประโยชน์ AMATA, TICON, WHA / หุ้นพื้นฐานที่ลงหนักใน ส.ค. ลุ้นรีบาวด์ SET50 – เด่น IVL, PTT, PTTEP / SET100 – เด่น TTCL, AMATA, TICON / การประเมินหุ้นแบงก์เริ่มน่าสนใจ KBANK / กสทช.เตรียมประมูลคลื่น 4G 2 ใบอนุญาต 11 พ.ย. ADVANC, INTUCH, TRUE
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
26 ส.ค. US คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ใน ก.ค.
27-ส.ค. TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน ก.ค., รัฐบาลหารือภาคเอกชนช่วยกระตุ้นศก.
TH สนช.พิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณปี 2016 มูลค่า 2.72 ล้านลบ.
EU, US การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน (M3) ใน ก.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
US GDP สหรัฐฯ 2Q2015 (ครั้งที่สอง), ยอดขายบ้านรอปิดการขายใน ก.ค.
27-29 ส.ค. WORLD ประชุมธ.กลางสำคัญของโลกที่ Jackson Hole
(หัวข้อ Inflation Dynamics and Monetary Policy)
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
