- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 25 August 2015 22:41
- Hits: 2379
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะหืตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -64.55 จุด ร่วงหนักตามหุ้นทั่วโลก, นลท. risk-off
SET กระโดดลง 31 จุดทันทีที่เปิดตลาดภาคเช้า และแกว่งลงต่อจนถึงภาคบ่าย โดยปิดระดับต่ำสุดของวันและเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลาง ก.พ. 2014 ตามราคาน้ำมันและหุ้นทั่วโลกที่ร่วงหนัก วิตกศก.จีนชะลอตัวกดดันการเติบโตศก.โลก ต่างชาติขายสุทธิต่อ 4.77 พันลบ. และ Short S50 Futures 1,914 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ยังผันผวนสูง แต่มีลุ้นรีบาวด์
หุ้นโลกเมื่อคืน (24 ส.ค.) ร่วงต่อ 3-5% ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวนมาก (DJIA ระหว่างวัน -1,089 จุด ก่อนที่จะดีดกลับเหลือ -588 จุด) นลท.พากันเทขายหุ้นหนีความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง (panic sell-off) จากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของศก.จีนและการดิ่งลงต่อเนื่องของราคาน้ำมันในตลาดโลก ทำจุดต่ำใหม่อีกครั้งในรอบ 6 ปี มอง SET ยังแกว่งผันผวนสูงในระยะสั้น หากลงต่อไม่น่ารุนแรงแล้ว และระหว่างวันมีลุ้นรีบาวด์ด้วยซ้ำไป เนื่องจาก 1. DJIA Futures เช้านี้ ดีดกลับราว +200 จุด หรือราว +1.3% 2. เงินบาทเช้านี้เริ่มแข็งค่าเล็กน้อย 3.สถานการณ์ตึงเครียดระหว่างเกาหลีเหนือและเกาหลีใต้คลี่คลาย หลังบรรลุข้อตกลงกันได้ โดยเกาหลีเหนือแสดงความเสียใจต่อเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น และเกาหลีใต้ระงับการกระจายเสียงปลุกระดมต่อต้านเกาหลีเหนือ 4. PTTGC ออกโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงิน 4.5 พันลบ. หรือคิดเป็นจำนวนหุ้นซื้อคืนราว 2% ช่วยกระตุ้นบรรยากาศการลงทุน โดยเฉพาะน่าจะมีแรงซื้อเข้ามาในหุ้นพื้นฐานดี-ฐานะการเงินแข็งแกร่ง แต่กรอบรีบาวด์ยังจำกัด เนื่องจากแนวโน้มเงินทุนตปท.ยังอยู่ในทิศทางไหลออก แนวรับ 1290-95, 1260 แนวต้าน 1320-30
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะขายช่วงรีบาวด์ เป้าเด้ง 1320-30, Wait & See
หุ้นทั่วโลกผันผวนมากกว่าที่เราประเมินไว้ โดย VIX Index ซึ่งสะท้อนความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ สำหรับช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า พุ่งมาอยู่ระดับ 40 ซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อย นับตั้งแต่วิกฤติศก.โลกปี 2008 เกิดขึ้นเพียง 2 ช่วง คือ พ.ค. 2010 (หนี้กรีซ + วิตกศก.โลกถดถอย) และ ส.ค. 2011 (วิกฤติหนี้สาธารณะยุโรป) ดังนั้น จึงแนะนำโหมด Wait & See ปลอดภัยกว่า สำหรับเมื่อวานที่เราแนะนำทยอยซื้อเป็นวันแรก แนะนำหาจังหวะขายทำกำไรช่วงหุ้นรีบาวด์ และรอประเมินสถานการณ์จากปัจจัยตปท.ใหม่อีกครั้ง (การชะลอตัวของศก./การร่วงลงของตลาดหุ้นจีน, ทิศทางราคาน้ำมัน, การขึ้นดบ.ของ FED) ส่วนการเทรดดิ้งสั้นต้องรับความเสี่ยงได้สูง เน้นจบในวัน
หุ้นเทรดดิ้งสั้น เน้นตั้งรับ-เด้งขายทำกำไร PTTGC ออกโครงการซื้อหุ้นคืนและปันผล 1.5 บาท / กสทช.เตรียมประมูลคลื่น 4G 2 ใบอนุญาต 11 พ.ย. ประกาศ TOR 25 ส.ค. ADVANC, INTUCH, TRUE / หุ้นพ้นฐานที่ลงหนักใน ส.ค. เข้าข่ายรีบาวด์ได้ SET50 – เด่น IVL, PTT / SET100 – เด่น TTCL, AMATA / การประเมินหุ้นแบงก์เริ่มน่าสนใจ KBANK
หุ้นรอทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว หุ้นพื้นฐานที่อิงศก.ในปท.น่าจะได้ประโยชน์จากความหวังการเร่งเดินหน้าปท.หลังปรับครม. ANAN, AOT, CK, KBANK, SCC, STEC, TPIPL นอกจากนี้ เรายังมองเป็นจังหวะเก็บหุ้นปันผลดีเข้าพอร์ต แนะนำ ADVANC, INTUCH, KKP, MAJOR, AP, QH
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25-ส.ค. US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA & S&P/CaseShiller) ของสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
US ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน ก.ค., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Richmond) สหรัฐฯ ใน ส.ค.
US ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
26 ส.ค. US คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ใน ก.ค., PMIเบื้องต้น ภาคบริการของสหรัฐฯ ใน ส.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
