- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 20 August 2015 18:30
- Hits: 2575
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 20 สิงหาคม 2558
ผันผวน
วันนี้คาดดัชนีฯ ผันผวน แนวรับ 1,360 ต้าน 1,385 จุด ปัจจัยลบ สัญญาณทางเทคนิคหุ้นไทยยังเป็นขาลง, ตลาดหุ้นโลกปรับฐานจากหุ้นพลังงานดิ่งเพราะราคาน้ำมันยังลงต่อ หลังเฟดระบุกังวลภาวะเศรษฐกิจโลก และสหรัฐฯ ชะลอ และ เงินเฟ้อยังต่ำ, ตลท. ส่อเลื่อนจัดงานไทยแลนด์โฟกัสสะท้อนต่างชาติขาดความเชื่อมั่น ปัจจัยหนุน เมื่อวานนายกเผยปรับ ครม. คาดช่วยฟื้นความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ และรายงานการประชุมเฟดเมื่อวานนี้ สะท้อนมุมมองผ่อนคลาย(Dovish) คาดไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน กย.
สัปดาห์นี้ลงแรงผิดคาด โดยเมื่อวันอังคารลงทดสอบ 1,362.31 จุด เพราะ Panic sell จากวิตกเหตุระเบิดกลางกรุงฯ กระทบความเชื่อมั่นและเศรษฐกิจไทย แนะ กระชับพอร์ต / เลือกเก็งกำไรสั้น รายตัว
ระยะเดือน (Update ครึ่งหลังเดือน สค.) หุ้นลงมองเป็นโอกาสในการซื้อ เราเชื่อว่าระดับดัชนีฯที่อาจหลุดจาก 1,400 จุด จะเริ่มเป็นจุดที่น่าสนใจกลับเข้าลงทุนรอบใหม่ อิง สมมุติฐาน Downside ของดัชนีฯที่บริเวณ 1,370-1,350 จุด โดยกำไร บจ.ที่ออกมารอบนี้ ไม่แย่อย่างที่ตลาดกลัว ส่งผล Earning yield อยู่ในระดับที่น่ากลับเข้าลงทุน ขณะที่อัตราการเติบโตกำไร บจ.ไทยปีหน้า ยังดีกว่าภูมิภาค
หุ้นแนะนำ KAMART แนวรับ 6.25 บาท แนวต้าน 6.7/6.8 บาท
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) KTC มีโอกาสกำไรดีกว่าคาด จากการตั้งสำรองที่ลดลง เรามีมุมมองเชิงบวกหลังพบผู้บริหารเมื่อวานนี้ โดยเรายังคงคาดสินเชื่อปีนี้ยังโตได้ 10% ตามเป้าหมายผู้บริหาร ครึ่งปีแรกทำได้แล้ว +7.7% ส่วนค่าใช้จ่ายการตลาดที่เพิ่มขึ้น คาดว่าจะถูกชดเชยด้วยตั้งสำรองที่มีแนวโน้มลดลง เราคงคำแนะนำ Trading buy ราคาเป้าหมาย 109 บาท
(+) PYLON โครงการที่อยู่ระหว่างรอ award งาน 1) บริษัทยื่นประมูลงานราว 1,000 ล้านบาท (ไม่รวมรถไฟฟ้า) คาดได้งาน 25-30% อิงตาม market share 2) งานรถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือคาดเริ่มงานได้ใน 2 เดือน จาก backlog ที่บริษัทมีอยู่ เรายังมองว่าบริษัทจะทำกำไรปีนี้ได้ตามคาดที่ 225 ล้านบาท และเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อโครงการที่จะออกประมูลในอนาคต คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.20 บาท ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดบน PE 15.4 เท่า อิงคาดการณ์กำไรปี 2016 (มีส่วนลดราว 40% จากค่าเฉลี่ยกลุ่มรับเหมา civil ที่เทรดราว 25 เท่า)
หุ้นมีข่าว
(+) SVI คาดรายได้ปีนี้ที่ 260 ล้านเหรียญ ส่วนปี 2016 คาด 350 ล้านเหรียญ สร้าง New high จากการ เดินหน้าซื้อกิจการชิ้นส่วนในยุโรปตามแผน และ ลงทุนสร้างโรงงานในกัมพูชา / แต่ปีนี้จะยังไม่จ่ายปันผล
(+) SRICHA (ที่มา ข่าวหุ้น) ข่าว M&A มีพันธมิตรต่างชาติเข้าร่วมลงทุน และ โครงสร้างบริษัทฯจะมีการเปลี่ยนแปลงเหมือนที่ ชิโยดะ โตโย เข้าซื้อ TTCL
(+) ILINK จะยื่นไฟลลิ่งหุ้น อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม เข้าตลาด MAI ดำเนินธุรกิจ data center คาดหุ้นน้องใหม่จะเข้าซื้อขายปลายปี-ต้นปีหน้า
(+) หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD รับปันผล 20 สค. [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected]บาท [email protected] บาท // 21 สค. [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท [email protected] บาท // 24 สค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] // 25 สค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ตลท. ส่อเลื่อจัดงานไทยแลนด์โฟกัส / สะท้อนมุมมอง ผจก.กองทุนต่างชาติ ขาดความเชื่อมั่น
(+) นายก ระบุปรับ ครม. และ ทีมเศรษฐกิจแล้ว คาดหนุนความเชื่อมั่นหุ้นไทย
(+) ผจก.ตลท.เผยเสนอความจำเป็นในการต่ออายุมาตรการภาษีกองทุนรวมหุ้นระยะยาว หรือแอลทีเอฟ ให้กระทรวงการคลัง เพื่อพิจารณาสัปดาห์นี้
(+) พฤหัส US ยอดขายบ้านเก่า กค. คาด 5.42 ล้าน จาก 5.49 ล้าน ลดลง -1.3% จาก 3.2% m-m
(+) ศุกร์ EU PMI composite คาด 53.8 จาก 53.9
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 10.5 290.33% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.05 -17.46% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
JASIF 23/4/2015 9.1 10.7 10.5 19.45% ถือ รวมปันผล 0.31 บ.
ADVANC 17/7/2015 249 252 230 -5.02% ถือ รวมปันผล 6.5 บ.
INTUCH 17/7/2015 81 82 80.75 -0.31% ถือ
CPALL 13/8/2015 50 51.25 48.5 -3.00% ถือ
PYLON 14/8/2015 10.8 10.8 10.5 -2.78% ถือ
CFRESH 14/8/2015 8.5 8.7 8.25 -2.94% ถือ
UNIQ 17/8/2015 18.8 19.5 19 1.06% ถือ
ILINK 18/8/2015 20.4 20.7 20.4 0.00% ถือ
FORTH 19/8/2015 10.5 10.9 10.8 2.86% ถือ
Deletion 09 กค. PTTGC +3.4% (Cover short)
16 กค. RS -0.94%
17 กค. JAS -13.93% JAS-W3 +12.78% FORTH +1.85%
20 กค. SCP -3.05%
21 กค. TSE -6.52%
22 กค. PLANB +3.48% SOLAR -19.76% PTTEP -9.8% SCB 0%
24 กค. AOT +0.34% IRPC +0.48% (Cover short)
28 กค. SAMTEL -16.6% KTB -1.76%
6 สค. Cover short PTTGC +10.93% TOP +3.09% PYLON +4.67% BA -0.93%
10 สค. PLANB +1.68%
11 สค. FSMART +2.82% PS -4% LPN -3.47% IVL -3.81% COM7 -10%
13 สค. SAMART -28.57% AAV -2.56% ITD -5.19% STEC -4.35%
17 สค. PTTGC +0.41% TOP -1.52%
18 สค. BANPU -11.54% EA -3.7% MAKRO -3.75% BTS -3.59%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
บันทึกการประชุมเฟดสหรัฐพร้อมขึ้นอัตราดอกเบี้ย
บันทึกการประชุมเฟดสหรัฐในวันที่ 28-29 ก.คที่ผ่านมา สมาชิกบอร์ดส่วนใหญ่เห็นพ้องว่า สถานการณ์ด้านตลาดแรงงานและตัวเลขเศรษฐกิจหลายปัจจัยบ่งบอกเฟดสหรัฐควรขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีข้อติงเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และอัตราขยายตัวเศรษฐกิจโลกอ่อนแอลง สมาชิกหลายท่านเห็นพ้องว่าตลาดแรงงานสหรัฐเข้าสู่ภาวการณ์จ้างงานเต็มที่ แต่ยังมีเวลารอข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อสร้างความมั่นใจว่าตลาดแรงงาน และเศรษฐกิจจะยังมีพัฒนาการเชิงบวกจากปัจจุบันก่อนการตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ย (Reuters)
กสิกร-กรุงไทยหั่นเป้าหุ้นปีนี้ บึ้มทุบศก.กดดัชนีเหลือ 1,400 ธนชาตมองดอกเบี้ยส่อลดอีก
น.ส.ธิดาศิริ ศรีสมิต รองกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กสิกรไทย เปิดเผยว่า บลจ.กสิกรไทย ได้ ปรับลดประมาณการดัชนีหุ้นไทยปลายปีลงมาอยู่ในช่วง 1,400-1,450 จุด จากเดิมตั้งเป้าไว้ที่ 1,600 จุด เนื่องจากมองว่าแนวโน้มเศรษฐกิจเติบโตได้ช้ากว่าที่คาด โดยเฉพาะภาคการส่งออกและการลงทุน ทั้งภาครัฐและเอกชน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ส่อเลื่อนจัด 'ไทยแลนด์ โฟกัส' ตลาดหลักทรัพย์เร่งหารือ ประเมินสถานการณ์
ผู้จัดการกองทุนต่างประเทศ แห่โทรถามข้อมูล หลังเกิดเหตุระเบิดแยกราชประสงค์ ตลาดหลักทรัพย์ เร่งประเมินสถานการณ์ ก่อนเดินหน้าจัดไทยแลนด์โฟกัส รับมีโอกาสเลื่อนจัดงานสูง เตรียมตรวจสอบรายชื่อ ผู้จัดการกองทุนยังสนใจเข้าร่วมงานหรือไม่ ด้าน "เอกชน "หวังเดินหน้าจัดงานต่อ เพื่อช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นนักลงทุน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'สมคิด' เล็งเดินสายฟื้นเชื่อมั่น นายกฯ ระบุเปลี่ยนทีม ศก.ยกชุด
"สมคิด" เตรียมเดินสายฟื้นความเชื่อมั่นเดินหน้าทันทีหลังโปรดเกล้าฯ เร่งแจงต่างประเทศถึงสถานการณ์ในไทย ด้านนายกฯตัดสินใจเปลี่ยนทีมเศรษฐกิจยกชุด หวังช่วยฟื้นเศรษฐกิจ พร้อมส่ง "อำพน" ถก "ปรีดิยาธร" นั่งที่ปรึกษาฯ ขณะเอกชนหวังทีมใหม่ ออกมาตรการกระตุ้น และฟื้นส่งออก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ท่องเที่ยวโรดโชว์จีน เร่งสร้างความมั่นใจ
"ท่องเที่ยว" ประกบตลาดจีน "กอบกาญจน์" เตรียมขอพบประธานองค์การส่งเสริม การท่องเที่ยวแห่งชาติจีน ต้น ก.ย.นี้ เรียกเชื่อมั่น ยันมาตรการรักษาความปลอดภัย ดูแลนักท่องเที่ยวจีนเข้ม ด้าน สนง.ท่องเที่ยวจีนในสิงคโปร์ ดอดพบ ททท. ขอคำยืนยันมาตรการรักษาความปลอดภัย ขณะตลาดไมซ์พอใจ ประชุมระดับโลกยืนยันจัดงานในกรุงเทพฯตามกำหนดเดิม (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญประจำสัปดาห์
Sources: Bloomberg
รายงานวันนี้
หุ้น: RS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 16.00
•เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยมั่นใจว่า RS จะเริ่มทำกำไรตั้งแต่ไตรมาส 3/58 เป็นต้นไป
•เราเชื่อว่าดิจิตัลทีวีช่อง 8 จะเริ่มคืนทุนในไตรมาส 3/58
•รายได้จากดิจิตัลทีวีช่อง 2 แตะจุดสูงสุดในไตรมาส 2/58 ที่ 200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33% QoQ
•เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/58 จะเพิ่มขึ้น 90% QoQ และ อยู่ที่ 87 ล้านบาทในไตรมาส 4/58
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: นภนต์ ใจแสน
หุ้น: PYLON คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 12.20
•บริษัมมี backlog รวม 604 ล้านบาท เป็นส่วนที่รับรู้ปีนี้ ราว 440 ล้านบาท (รองรับรายได้ที่เราคาดการณ์ราว 85%)
•Backlog ในช่วง 2H15 เป็นส่วนเฉพาะค่าแรงเยอะกว่า 2Q15 ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่า
•บริษัทยื่นประมูลงานราว 1,000 ล้านบาท (ไม่รวมรถไฟฟ้า) คาดได้งาน 25-30% อิงตาม market share
•งานรถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือคาดเริ่มงานได้ใน 2 เดือน ขณะนี้อยู่ระหว่าเจรจากับผู้รับเหมารายใหญ่
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
