- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 20 August 2015 18:04
- Hits: 1819
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -162.61, NASDAQ -40.30, S&P -17.31, FTSE -122.84, CAC -87.15 และ DAX -233.77 หลังเฟดเปิดเผยรายงานการประชุมเมื่อ 28 – 29/7/58 โดยแสดงความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐและเศรษฐกิจทั่วโลก แม้ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นก็ตาม และเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณในเรื่องเวลาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามมีการคาดการณ์ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกย. (15 – 16/9/58) มีความเป็นไปได้น้อย นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน ขณะที่สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) – กค. เพิ่มขึ้น 0.1%MoM โดยปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน แต่ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป แม้ได้รับปัจจัยบวกจากประเด็นที่รัฐสภาเยอรมนีและกองทุนกลไกรักษาเสถียรภาพยุโรป (ESM) อนุมัติข้อตกลงให้ความช่วยเหลือทางการเงินกรีซ ทำให้สามารถเบิกจ่ายเงินกู้งวดแรก จำนวน 1.3 หมื่นล้านยูโร ก่อนที่กรีซมีกำหนดต้องชำระหนี้ 3.2 พันล้านยูโรต่อธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 20/8/58 แต่ไม่สามารถชดเชยปัจจัยลบจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน ที่อาจส่งผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.ย. -US$1.82 อยู่ที่ US$40.80 ต่อบาร์เรล หลัง EIA เปิดเผย สต็อกน้ำมันดิบล่าสุด เพิ่มขึ้น 2.6 ล้านบาร์เรล (สวนทางกับที่คาดว่าจะลดลง 1.1 ล้านบาร์เรล) อยู่ที่ระดับ 456.2 ล้านบาร์เรล และจำนวนแท่นขุดเจาะของบริษัทน้ำมันในสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 2 แห่ง เป็น 672 แห่ง ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
......ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. +US$11.0 อยู่ที่ US$1,127.9 ต่อออนซ์ ภายใต้คาดการณ์ว่าเฟด จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ หลังตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในเดือนกค.
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -4,551 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -63,944 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : ตามตลาดต่างประเทศ? ซึ่งเคลื่อนไหวในแดนลบ หลังเฟดเปิดเผยรายงานการประชุมเมื่อ 28 – 29/7/58 ที่ผ่านมา แม้คาดการณ์ว่าเฟดอาจจะยังไม่พิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบการประชุมเดือนกย. นี้ ตามที่คาดหมายก่อนหน้านี้ แต่คาดตลาดฯ กลับไปกังวลประเด็นแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจแทน โดยเฉพาะผลกระทบจากจีนที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัว
....ขณะที่ปัจจัยในประเทศ คาดยังถูกกดดันจากสถานการณ์ความรุนแรงที่เกิดขึ้นในพื้นที่ราชประสงค์ ซึ่งคาดส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการลงทุน และคาดยังส่งผลกระทบโดยตรงต่อหุ้นที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น กลุ่มโรงแรม (CENTEL และ ERW เป็นต้น) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, THAI, BA และ NOK) เป็นต้น ทางด้าน Fund Flow ต่างชาติยังคงขายสุทธิ ต่อเนื่องอีกกว่า 4,500 ล้านบาท และทำให้ YTD มูลค่าขายสุทธิ สูงเกือบ 64,000 ล้านบาท นอกจากนี้ระดับราคาน้ำมันที่ลดลงและอยู่ในระดับต่ำ คาดยังส่งผลต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตามแนะติดตาม ครม.ชุดใหม่ โดยเฉพาะทีมเศรษฐกิจ ที่คาดเป็น Sentiment บวกต่อตลาดได้บ้าง แต่คาดยังไม่สามารถชดเชยปัจจัยข้างต้นที่กดดันภาพรวมตลาด
...และยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP หลังผลการดำเนินงาน 2Q/58 ออกมาโดดเด่น เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ภาพรวมยังมีทิศทางอ่อนค่า โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 35.52 – 35.54 คาดส่งผลดีต่อกลุ่มส่งออก และ (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC และ TASCO, VNG เป็นต้น
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.07 อยู่ที่ 2.13% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.46 มาอยู่ที่ 15.25
หุ้นแนะนำ : SCC
20/8/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ยอดขายบ้านมือสอง - กค. (3) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯ - กค.
(4) ผลสำรวจดัชนีกิจกรรมการผลิตเขตมิด-แอตแลนติก - สค.
21/8/58 : - ไม่มีรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ -
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
