- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 19 August 2015 18:13
- Hits: 950
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์แต่ยังผันผวน
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์ แต่ยังผันผวนอยู่ ดัชนีฯ น่าจะฟื้นหลังลงหนักสะท้อนเหตุระเบิด 2 ครั้ง (แยกราชประสงค์วันจันทร์เย็น และท่าเรือสาทรเมื่อวานบ่าย) จนค่า Current P/E band ลงมาเหลือ 16 เท่า (หากคิดเป็น fwd PE สิ้นปี 58 และสิ้นปี 59 อยู่ที่ 14.8 เท่า และ 12.9 เท่า) ผนวกหุ้นพลังงานน่าจะฟื้นตัว หลังราคาน้ำมัน WTi รีบาวด์ 1.3% เมื่อคืนนี้ และอีก 1.0% ในเช้าวันนี้ ด้านปัจจัยในประเทศนักลงทุนควรติดตามผลการปรับ ครม. อย่างเป็นทางการ หลังนายกฯ ได้ทูลเกล้ารายชื่อ ครม. ใหม่เรียบร้อยแล้ว คาดอาจส่งผลบวกต่อความเชื่อมั่นของเศรษฐกิจในประเทศ อย่างไรก็ดีด้วยเงินบาทที่ยังอ่อนค่าและเหตุรุนแรงที่เพิ่งเกิด คาดต่างชาติยังขายสุทธิหุ้นไทยต่อ คาดการรีบาวด์ยังจำกัดและดัชนีฯ ยังคงผันผวน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
รับเสี่ยงได้เลือก “เก็งกำไร” หุ้น 3 กลุ่ม
แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นกลุ่มที่คาดว่าได้รับกระทบน้อย / ได้อานิสงค์ จากเหตุการณ์ระเบิดใน กทม ได้แก่
1) หุ้นที่ได้อานิสงค์เรื่องการเพิ่มระบบรักษาความปลอดภัย (ILINK, FORTH) โดยคาดเป็นโอกาสที่หน่วยงานภาครัฐฯ และเอกชนจะเพิ่มมาตรการรักษาความปลอดภัย จึงเป็นโอกาสในการขายอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับกล้อง CCTV เพื่อการรักษาความปลอดภัยมากขึ้น (ILINK นำเข้าสายสัญญาณไฟเบอร์ออฟติกสำหรับกล้องวงจรปิด / FORTH รับงานวางระบบกล้อง CCTV) ... ILINK แนวรับ 20.2 บาท (Stop loss 20 บาท) แนวต้าน 21 บาท (ถัดไป 21.5 บาท) / FORTH แนวรับ 10 บาท (Stop loss 9.5 บาท) แนวต้าน 10.8 บาท (ถัดไป 11.7 บาท)
2) หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, EA, GUNKUL*) กลุ่มพลังงานทดแทน หากมีการพัฒนาโครงการฯแล้วเสร็จจะทำให้มีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ จึงถือเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำ ... รอเพียงการเปิดประมูลของภาครัฐฯ ที่ต้องเปิดประมูลตามแผน PDP 2558 (โครงการที่รอ อาทิ โครงการโซลาร์สหกรณ์ การเปิดประมูล FiT พลังงานลม และโรงไฟฟ้าชีวมวล) เป็นโอกาส “ซื้อสะสม”
3) หุ้นกลุ่มส่งออก (KCE*, DELTA*) สำหรับหุ้นในกลุ่มนี้มีรายได้อิงกับเศรษฐกิจในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงต่อเหตุการณ์วานนี้ในระดับที่ต่ำ แนะนำ หาจังหวะ “เก็งกำไร” … KCE แนวรับ 52 บาท (Stop loss 51 บาท) แนวต้าน 54 บาท / DELTA แนวรับ 84 บาท (Stop loss 81.5 บาท) แนวต้านใกล้ 85 บาท (ถัดไป 90 บาท)
... ทางเลือกการลงทุน หาหุ้นปันผล เป็นหลุมหลบภัย เราคัดกรองหุ้นจาก Bloomberg consensus i) คาดการณ์ปันผลในระดับที่สูง >5% ii) คาดการณ์ PE ปี 2558 ต่ำกว่า 15 เท่า โดยหุ้นที่น่าสนใจได้แก่ 1) Infrastructure fund: JASIF, BTSGIF, TRUEIF 2) รายได้อิงกับต่างประเทศ: SRICHA, BJCHI*, CCET, HANA* 3) มีรายได้สม่ำเสมอ: INTUCH*, BECL*
… เลี่ยงหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก จากเหตุการณ์ระเบิดที่แยกราชประสงค์คืนวานนี้คาดจะส่งผลกระทบต่อ Sentiment การลงทุนในหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว เราแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนหุ้นในกลุ่มนี้ไปก่อน ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว AOT*, AAV*, THAI*, NOK, BA* กลุ่มโรงแรม MINT*, CENTEL*, ERW* กลุ่มค้าปลีก BIGC*, ROBINS*, CPN* ... หากมีการรีบาวด์ขึ้นมาแนะนำ “ทยอยขาย” เพราะมีโอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการฯลง
... หุ้นสะสมสำหรับการลงทุน 3 เดือน (SAMART*, BANPU*) 1) SAMART* คาดการเปิดประมูลงานภาครัฐฯจะฟื้นตัวในปลายปีนี้ + รอการเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหิน 2,000MW ที่กัมพูชา ปลายปีนี้ 2) BANPU* ผลการดำเนินงานตั้งแต่ไตรมาส 3/58 จะเริ่มเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มขายไฟโรงไฟฟ้าหงสา (เฟสที่ 1 เดือน มิ.ย.58, เฟสที่ 2 พ.ย.58, เฟสที่ 3 มี.ค.59) และการนำ บ.ลูก (BPP) เข้า IPO ปีหน้า
(+ กลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ) 1) คาดเปิดร่าง TOR มอเตอร์เวย์สัญญาที่ 1 ปลายเดือนนี้ 2) “รถไฟไทย – จีน” คาดจะเริ่มเปิดประมูลฯ เดือน ต.ค.นี้ (อย่างช้า ธ.ค.) คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*) กลุ่มกลุ่มวัสดุฯ (SCC*)
… หุ้นอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) แนะนำ “สะสม” จ่ายปันผล 0.10 บาท/หุ้น XD วันที่ 26 ส.ค. คาดกำไรไตรมาส 3/58 – ไตรมาส 4/58 โตเด่น 2) CBG (เป้าพื้นฐาน 48.5 บาท) แนวรับ 36 บาท (ต่ำกว่าขาย Stop loss) 3) UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาด Downside ด้านราคาต่ำ ประเมินแนวรับ 0.50 บาท รอการปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลบางส่วนในเดือน ก.ย.นี้ และที่เหลือในไตรมาส 4/58 – ไตรมาส 1/59 (รวม >100MW)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TASCO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 36.3 บาท (ปรับขึ้นจาก 30.4 บาท) หลังการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2558 ขึ้น 20% เป็น 4.8 พันล้านบาท (+234% YoY) สะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดจะดีต่อเนื่อง
CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 65 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ผู้บริหารประเมินเหตุการณ์ระเบิดใน กทม จะกระทบ Sentiment ผู้บริโภคในระยะสั้นเท่านั้น ขณะที่การขยายสาขาใหม่ยังเดินหน้าต่อเนื่อง (ฝ่ายวิจัยฯยังคาดกำไรปีนี้โต +30% YoY)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TRC ลุ้นได้งานเหมืองโปแตช เคาะข้อสรุปครึ่งปีหลัง มูลค่าหลักหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) TRC จ่อสรุปงานก่อสร้างเหมืองแร่โปแตช มูลค่าหลักหมื่นล้านบาท ภายในช่วงครึ่งปีหลัง เล็งเพิ่มสัดส่วนถือหุ้นสูงขึ้นโชว์กำไรไตรมาส 2 ทะลัก 66 ล้านบาท
(+) STEC* คว้างานใหญ่เตรียมงบรองานรัฐเล็งขยายธุรกิจใหม่ (ทันหุ้น) STEC คว้างานใหม่เข้าพอร์ต 1.6 พันล้านบาท หนุน Backlog โต 4.5 หมื่นล้านบาท เดินหน้าประมูลงานต่อเนื่องมูลค่าโครงการไม่ต่ำกว่าพันล้านบาทแย้มต้นปีหน้าหากรัฐยังเลื่อนประมูลโครงการใหญ่ เล็งหันลงทุนธุรกิจใหม่
(+) SUTHA เปิดกลยุทธ์ขยายตลาดครึ่งหลังเพิ่มรายได้โตแรง (ทันหุ้น) SUTHA เปิดกลยุทธ์ขยายตลาดครึ่งปีหลังเดินหน้าเจรจาเพื่อรับงานติดตั้งวางระบบเตาเผาปูนขาว เพิ่มทั้งในและต่างประเทศหวังเพิ่มรายได้ในอนาคต ด้านบอร์ดใจดีจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.15 บาทต่อหุ้นแม้ผลงานครึ่งปีแรกลดลง เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจชะลอ ยันยังรักษามาตรฐานจ่ายปันผลตอบแทนผู้ถือหุ้นต่อเนื่อง
(+) ESTAR บุ๊กดีลใหญ่คอนโดหรู 'StarView' เริ่มทยอยโอน ก.ย.นี้ (ทันหุ้น) ESTAR เตรียมทยอยโอนโครงการคอนโดมิเนียมหรูวิวแม่น้ำเจ้าพระยา "Star View" มูลค่าโครงการรวม 3,800 ล้านบาท เผยเศรษฐกิจชะลอตัวไม่ส่งผลต่อการโอนโครงการ "Star View" ชี้เป็นทำเลทอง อีกทั้งลูกค้าระดับบนไม่ได้รับผลกระทบ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1375 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1375 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1375 - 1399 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1375 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1375 – 1350 จุด
แนวรับวันนี้: 1362/1350 แนวต้านวันนี้: 1375/1383/1393
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
