- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 18 August 2015 15:54
- Hits: 1174
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : ถ้า 1375 เป็นเป้าหมายลง น่าจะมีการฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบ 1400
SET Index : 1380.66 ปรับตัวลดลงไปทำจุดต่ำสุดในช่วงเปิดตลาดที่ 1370 จุด ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1385-1388 จุด ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของการปรับตัวลดลงเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังมีแรงขายออกมาต่อเนื่อง ทำให้แนวต้านที่ 1380-1384 จุดเป็นแนวต้านที่ควรให้ความสนใจในระยะสั้น เมื่อพิจารณาโครงสร้างในปรับฐานของ SET Index ในระยะยาวที่มีเป้าหมายในการปรับตัวลดลงในรอบนี้ไปที่ 1375 จุด การทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1370-1375 จุดก็ถือว่ามีแรงซื้อที่น่าสนใจ แต่จะยืนยันความแข็งแกร่งได้ จะต้องทะลุผ่านแนวต้านที่ 1400 จุดขึ้นไป แต่ถ้ามีแรงขายออกมาต่อเนื่องหลุดแนวรับที่ 1370 จุดลงไป ความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงจะอยู่ที่ 1350 จุดตามกรอบแนวโน้มขาลง
แนวต้าน : 1384 และ 1390
แนวรับ : 1380 และ 1375
AOT = 267 / 270, PTT = 285 / 290, CPN = 42.00 / 43.00, MINT = 23.50 / 24.50, KBANK = 172 / 174
Superblock (SUPER TB; THB 1.78) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.86 และ 1.90
แนวรับ : 1.78 และ 1.76
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่อง พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง ในขณะที่โครงสร้างนระยะสั้นยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทดสอบระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ SUPER โดยมีแนวรับที่ 1.78 และ 1.75 และมีแนวต้านที่ 1.86 และ 1.90 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.68 ลงไป
Wiik & Hoeglund (WIIK TB; THB 3.48) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.60 และ 3.74
แนวรับ : 3.48 และ 3.44 ราคาหุ้นฟื้นตัวจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นหลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทากำไรเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI เคลื่อนไหวออกด้านข้างเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ WIIK โดยมีแนวรับที่ 3.48 และ 3.44 และมีแนวต้านที่ 3.60 และ 3.74 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.34 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...มีปัจจัยกดดันใหม่ในตลาด
ผลจากการวางระเบิดที่แยกราชประสงค์ ทำให้มีผู้ชีวิตประมาณ 20 ศพ ถือเป็นเหตุการณ์เลวร้ายที่เกิดขึ้นในไทย และคาดจะส่งผลกระทบกับภาพลักษณ์ของประเทศ และการท่องเที่ยวไปอีกนาน ผลกระทบกับการท่องเที่ยวยังคงประเมินได้ยาก แต่ถือเป็นผลกระทบที่ใหญ่ที่ต้องใช้เวลาในการเรียกความเชื่อมั่นคืน สำหรับผลกระทบกับตลาดหุ้น เรามองว่าจะเป็นเพียงช่วงสั้น โดยเฉพาะจะเกิดแรงขายหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว ผลกระทบกับตลาดหุ้นไทยรอบนี้ถือว่าเป็นเหตุการณ์ที่ไม่คาดหวัง และจะเริ่มส่งผลต่อปัจจัยพื้นฐานของตลาดรวมทั้งระดับดัชนีในปีนี้ที่ต้องปรับลดลง
จีนลดค่าเงินหยวน วันที่ 10-13 ส.ค. เราจะพบว่าค่าเงินริงกิตของมาเลเชียอ่อนตัวมากที่สุดเทียบดอลลาร์ รองลงมาคือ รูเปี๊ยะของอินโดนีเซีย ขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนตัวน้อยที่สุด (ดูรูปด้านซ้าย) นอกจากนั้น หากมาพิจารณาความเสี่ยงของการถือพันธบัตรรัฐบาลหรือ CDS 5 ปี เราจะพบว่าต้นทุนประกันความเสี่ยงที่ไม่ให้ผิดนัดชำระหนี้ของการพันธบัตรมาเลเซีย ปรับตัวขึ้นมาสูงสุดในรอบ 4 ปีสะท้อนความกังวลบางอย่างในมาเลเชีย และที่น่าสังเกต เครดิตพันธบัตรรัฐบาลมาเลเชียมีเกรดที่สูงกว่าของไทย ค่า CDS จึงต่ำกว่าไทยมาโดยตลอด ยกเว้นปีนี้ ส่วนอินโดนีเซียเครดิต ต่ำกว่ามาเลเซียและไทย ค่า CDS จึงสูงกว่า ดูรูปด้านขวา
เรามองว่าปัญหาที่เกิดในมาเลเซียจะไม่ลาม เพราะเป็นปัญหาเฉพาะประเทศ โดยปัญหาที่กดดันมาเลเซียตอนนี้คือ ปัญหานายกมาเลเซียไปเกี่ยวพันกับการโกงในกองทุนของรัฐ ที่อาจส่งผลต่อเสถียรภาพของรัฐบาล นอกนั้นเป็นเรื่องของการดิ่งลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่ง มาเลเซียถือเป็นประเทศที่เป็นผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิ ผิดกับไทยที่นำเข้าสุทธิ นั่นก็หมายถึงรายได้ของประเทศลดลง การดิ่งตัวลงแรงของค่าเงินริงกิต ก็มาจากแรงขายพันธบัตรของนักลงทุนต่างประเทศที่ถือพันธบัตรรัฐบาลมาเลเซียเกือบครึ่งหนึ่ง ซึ่งผลตรงนี้ก็มาจากความกังวลว่ารัฐบาลสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ย จึงขายพันธบัตรออก และที่นักลงทุนเทขายทั้งหุ้นและพันธบัตรอย่างหนักในมาเลเซีย ก็มาจากเก็งกันว่าทางรัฐบาลมาเลเซียจะใช้นโยบายควบคุมการไหลของเงินเหมือนอย่างปี 1998
เม็ดเงินที่ไหลออกจากมาเลเซีย น่าจะเป็นความกังวลเฉพาะประเทศ มากกว่าที่จะลามมายังไทย หลังจากนี้ตลาดคงจะใช้ปัจจัยภายในหรือการประเมินความถูกความแพงของแต่ละประเทศมาเป็นเกณฑ์ตัดสินในการลงทุน ซึ่งเรามองว่า หากไทยเร่งการเบิกจ่ายงบประมาณและกระตุ้นการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานตามแผนพร้อมๆไปกับการปรับ ครม. น่าจะทำให้ตลาดหุ้นไทยยืนได้ แต่โชคไม่ดีที่เกิดเหตุการณ์วางระเบิด จนไปกลบข่าวทุกเรื่อง และทำให้ดัชนี SET ปรับตัวลงแรงในวันนี้ ส่วนประเด็นที่ต้องจับตาดูว้นนี้คือ การประชุม ครม. ว่าจะมีการประกาศรายชื่อ ครม. ใหม่หรือไม่ เรามองว่าผลของเหตุการณ์ระเบิดในครั้งนี้จะทำให้ดัชนี SET ในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้าต้องกลับลงมาเล่นต่ำกว่า 1400 จุด
วันนี้คาดดัชนี SET เปิดขึ้นมาจะดิ่งลงแรงและหลุด 1400 จุดอีกรอบ จากแรงกดดันของความกังวลเรื่องเหตุระเบิดจะส่งผลต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจรวมทั้งกิจการท่องเที่ยว อย่างไรก็ตามการลงไปลึกๆ ยังเป็นโอกาสในการซื้อเก็งกำไรในช่วงสั้น โดยวันนี้แนวรับอยู่ที่ 1380-1375 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1405-1408 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,380.66 จุด ลดลง 28.08 จุด (-1.99%) มูลค่าการซื้อขาย 37,828.51 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ดิ่งลง จากเหตุระเบิดที่สี่แยกราชประสงค์เมื่อค่ำวานนี้ กลุ่มที่ได้รับผลกระทบหลักได้แก่กลุ่มการบิน ท่องเที่ยว และโรงแรม อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงติดตามความคืบหน้าของสถานการณ์ รวมถึงจะมีการปรับครม.หรือไม่
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย คาดว่าจะแกว่งตัวแคบๆ หลังตลาดมีการรับรู้ปัจจัยลบเรื่องเหตุการณ์ระเบิดที่แยกราชประสงค์ไปพอสมควร โดยหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน และโรงแรมปรับตัวลดลงเฉลี่ยประมาณ 6 -10% ซึ่งเรามองว่าเป็นโอกาสสำหรับซื้อลงทุนระยะยาว แต่สำหรับการซื้อเก็งกำไรระยะสั้นอาจจะไม่เหมาะเพราะจะต้องรอการสืบสวนจากทางการ และต้องรอดูสถานการณ์ว่าจะมีเหตุการณ์อะไรเพิ่มอีกหรือไม่ หากไม่มีถึงจะเริ่มเห็นการรีบาวน์กลับในหุ้นกลุ่มดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เราแนะนำทยอยสะสมสำหรับการลงทุนระยะยาวในหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม และสายการบิน เพราะมองปัจจัยลบดังกล่าวเป็นผลกระทบระยะสั้นเท่านั้น ภาพการท่องเที่ยวระยะยาวของประเทศไทยยังดูดีเหมือนเดิม ส่วนกลุ่มอื่นที่น่าสนใจ มองธนาคาร สื่อสาร และพลังงาน
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Superblock (SUPER TB; THB 1.78) - ซื้อ
Wiik & Hoeglund (WIIK TB; THB 3.48) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
