- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 August 2015 18:24
- Hits: 2015
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
คลายกังวลหยวนหนุน Rebound แนวต้าน 1,416/1,436 จุด…คาด GDP 2Q15 +2.8% y-y: คลายกังวลหยวนหนุน SET ฟื้นตัว +0.70% ที่ 1,413.92 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2 พันล้านบาท...SET มีแนวโน้มทดสอบแนวต้าน 1,416 จุด หลังธนาคารกลางจีนยืนยันรักษาเสถียรภาพค่าเงินหยวน และถ้า SET ยืนได้เหนือ 1,416 จุด จะเป็นสัญญาณ “บวก” ทางเทคนิค แนวต้าน 1,416/1,436 จุด ขณะที่ตัวเลข GDP 2Q15 วันนี้ Consensus คาดขยายตัว ~3% y-y ใกล้เคียงกับ 1Q15 (มองผลกระทบของ GDP ต่อ SET จำกัด)
“ซื้อ” Infrastructure Plays และ “เก็งกำไร” Consumption Plays: การปรับลดลงของ SET จากความกังวลต่อค่าเงินหยวน เป็นโอกาส “ซื้อ” กลุ่มรับเหมาฯ อย่าง CK STEC SEAFCO ที่รายได้อิงกับโครงการลงทุนภาครัฐฯ ในอนาคต และคาดว่าจะมีการเปิดประมูลรถไฟรางคู่ 2 เส้นทางเร็วๆ นี้ ขณะที่ Consumption Plays อย่าง HMPRO GLOBAL (กำไร 2Q15 ดีกว่าคาด และแนะนำ “ซื้อ” ใน Tactical Portfolio) ROBINS ที่ราคาปรับลดลงแรง -16.5%, -8.8%, -5.5% YTD มีจังหวะ “เก็งกำไร” ก่อนการปรับ ครม.ในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ BDMS BLA CK INTUCH EA SAMART SIRI SEAFCO STEC เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน ขณะที่แนะนำ “ขาย” TTCL และ “ซื้อ” GLOBAL เข้ามาแทน
Tactical Portfolio: ให้อัตราผลตอบแทน -2.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (10-14 ส.ค. 2015) ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -1.0% หรือมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่ 1.1% โดย BDMS ให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ต หรือ +1.0% ขณะที่ TTCL ให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -7.8% จากผลการดำเนินงาน 2Q15 ต่ำกว่าที่คาด ทำให้เราแนะนำ “ขาย” TTCL ออกจาพอร์ต (ทางพื้นฐาน Under Review) ขณะที่แนะนำ “ซื้อ” GLOBAL เข้ามาแทน จาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q15 ขยายตัวแข็งแกร่ง 55% y-y ที่ 263 ล้านาท หนุนกำไร 1H15 ที่ 480 ล้านบาท คิดเป็น 51% ของประมาณการทั้งปี 2) กำไรกลับมาเติบโตอีกครั้ง +34% ปีนี้ และคาดว่าจะเติบโต 37% ในปี 2016 3) ราคาหุ้นปรับลดลง -8.8% YTD สะท้อนความกังวลต่อการบริโภคที่ชะลอตัวไปแล้ว และ 4) ในทางเทคนิคเริ่มมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 8.7/9.0 บาท และระยะสัปดาห์ที่ 9.80 บาท ขณะที่เป้าหมายพื้นฐานที่ 12.1 บาท หรือมี Upside จากปัจจุบัน 41%
Technical
อาจรีบาวน์ต่อได้ถึงปลายอาทิตย์:
SET มีจังหวะรีบาวด์ต่อเนื่อง หลังแกว่งตัวลงไปทดสอบแนวรับสำคัญ 1,480 จุด สัปดาห์นี้มีโอกาสรีบาวด์ต่อเนื่องได้ถ้ายืน 1,420 จุดขึ้นมา โดยมีเป้าหมายต่อไปที่ 1,430 จุด แนะนำ Selective Buy ในหุ้นรายตัว
หุ้นแนะนำ:
PRINC เข้าซื้อส่วนหนึ่ง และเข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 4.02 ระหว่างวัน เป้าหมายทำกำไรที่ 4.56 บาท
ADVANC เข้าเพิ่มเพื่อถัว เล็งแบ่งขายที่ 242 บาท
UNIQ เข้าเพิ่ม เล็งแบ่งทำกำไรที่ 20.80 บาท
LIVE เข้าเพิ่ม เล็งแบ่งทำกำไรที่ 0.93 บาท
Sell, Take Profit, Stop Loss: -
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 905-925 จุด รอยืนยันทิศทางไปก่อน โดยสถานะ Long จะเริ่มกลับมาดูได้เปรียบอีกครั้งเมื่อทะลุ 925 จุดขึ้นไป (รอยืนยันการเปิดสถานะไปก่อน)
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,900 บาท ขณะทีกำหนด Trailing Stop ที่ 18,500 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง US$2.90/ออนซ์ จากการแข็งค่าขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ฯ
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ต่อเนื่อง แม้ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลง US$0.19/bbl ปิดที่ US$49.03/bbl จากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้นอีกครั้ง แต่เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคเริ่มมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” เป้าหมาย 1850 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1700 บาท
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
