- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 August 2015 18:22
- Hits: 1983
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ผันผวนในกรอบ
Stock of the town : SVOA ASEFA
หุ้นแนะนำพิเศษ : GL
หุ้นเด่นรายวัน : CHOW BEAUTY LH
SET วันก่อนดีดตัวขึ้นต่อเนื่องหลังจากจีนประกาศการปรับค่าเงินหยวนสิ้นสุดลงแล้ว รวมถึงความคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากการปรับครม ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,413.92 (+9.77 จุด) Volume 3.5 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Sell 2,028 ลบ. , Net Short TFEX 12,787 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ รัฐมนตรีคลังยูโรโซนอนุมัติความช่วยเหลือทางการเงินรอบใหม่วงเงิน 8.6 หมื่นล้านยูโรในช่วง 3 ปีข้างหน้าแก่กรีซแล้ว ทำให้กรีซยังคงเป็นสมาชิกของยูโรโซนต่อไป และรอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ 3.4 พันล้านยูโรต่อ ECBในวันที่ 20 ส.ค.นี้
+ แบงก์ชาติจีนประกาศการปรับค่าเงินหยวนสิ้นสุดลงแล้ว และค่าเงินหยวนจะกลับสู่ระดับที่สอดคล้องกับตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไป
+ USA ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดีบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ได้แก่ การผลิตภาคอุตสาหกรรม + 0.6% ในเดือนก.ค. , อัตราการใช้กำลังการผลิตในเดือนก.ค.ปรับตัวขึ้น 0.3% สู่ระดับ 78.0% , ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก.ค.
- EURO GDP ยูโรโซน Q2/58 ชะลอตัวลงแตะ 0.3% จาก 0.4% ใน Q1/58
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงทำ Low ในรอบ 7 ปี ล่าสุด 41.96 US/Barrel
- Foreign Net Sell 9 วันต่อเนื่องมูลค่ารวมราว 1.2 หมื่นลบ
ปัจจัยบวก/ลบที่ยังคงคละเคล้าโดยปัจจัยบวกจากการแก้ปัญหาหนี้กรีซลุล่วงไปด้วยดี ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯออกมาดี แต่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงทำ Low ในรอบ 7 ปี รวมถึง Foreign Net Sell ต่อเนื่อง 9 วันราว 1.2 หมื่นลบ.เป็นแรงกดดัน ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,405 - 1,420 จุด
*** ติดตามสภาพัฒน์ฯแถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 2/58 ในวันนี้ รวมถึงการปรับครม.ของรัฐบาล
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกรอบ 1,405 - 1,420 จุด แบบ Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก เช่น
- กลุ่มสื่อสาร (ADVANC INTUCH ) คาดประมูลคลื่น 4G ในวันที่ 11-12 พ.ย. และเป็นหุ้นปันผลเด่น
- กลุ่มรับเหมา ขนส่ง ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง
Analyst Meeting
GL ราคาปิด 15 บาท
- ธุรกิจปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถมอเตอร์ไซค์
- Q2/58 กำไร 129 ลบ (+1,765% YoY) จากการเติบโตสูงของธุรกิจเช่าซื้อในกัมพูชาส่วนสินเชื่อเช่าซื้อในไทยชะลอตัว
- คาดสินเชื่อในกัมพูชาช่วง 2H58 ในส่วนมอเตอร์ไซค์และรถการเกษตร Kubota (มี market share 90%) เติบโตสูงจาก seasonal
- เป้าหมายในไทยมีพอร์ตสินเชื่อ 5,000 พันลบ ยอดขายมอเตอร์ไซค์/เดือน 4,500 คัน NPL 7% จะปรับลงให้เหลือ 5% ในปีนี้ ส่วนในกัมพูชา ตั้งเป้ายอดสินเชื่อ 4,000 คัน/เดือน จากปัจจุบันยอดขาย 1,700 - 1,800 คัน/เดือน และ NPL ต่ำมากที่ 0.4%
- ในลาวเปิดให้บริการในเดือนส.ค.แล้วโดยมี 40 สาขา
- ขยายสินเชื่อใหม่ Solar panel ในพื้นที่ชนบทที่ไฟฟ้าเข้าไม่ถึงในกลุ่มประเทศ CLMV
หุ้นเด่นรายวัน
- CHOW (ราคาปิด 6.50 ซื้อเก็งกำไร) บอร์ดไฟเขียวลงทุนโซลาร์ญี่ปุ่นเพิ่ม ทุ่มงบ 1.2 พันล้านบาท ก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มระยะแรก 15 MW คาดกวาดรายได้ลงกระเป๋า 200 ล้านบาท จ่อจรดปากกาเซ็นรับงานพัฒนาโครงการญี่ปุ่นมูลค่า 600 ล้านบาท คาดบุ๊กรายได้เข้าพอร์ตปีหน้า ลั่นปีนี้ผลงานดีกว่าปีก่อนรายได้ขายไฟหนุนอื้อ (ที่มา...ทันหุ้น)
- BEAUTY (ราคาปิด 4.48 ซื้อเก็งกำไร) กางแผนเดินสายโรดโชว์พบนักลงทุนต่างชาติเพิ่ม โชว์งบไตรมาส 2 กำไรทะลัก 93 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปี 58 เติบโตทะลุเป้า 20% (ที่มา:ข่าวหุ้น)
- LH (ราคาปิด 8.15 ซื้อ เป้าหมายอยู่ระหว่างทบทวน) 2Q58 มีกำไร 1,704 ลบ. +27%qoq -14%yoy จากการบันทึกรายได้ 5.4 พันลบ. -24%yoy +4%qoq อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 34% ดีขึ้นจาก32% ใน 1Q58 แต่ต่ำกว่า 37% ใน 2Q57 อัตราส่วนคชจ.ขายและบริหารต่อยอดขายลดเหลือ11.8% จาก 12.3% ในไตรมาสแรกแต่สูงกว่า 10.5% ใน Q1/58 ในการเข้าประชุมนักวิเคราะห์ผู้บริหารเปิดเผยว่ายื่นไฟล์ลิ่งจัดตั้งกอง REIT แล้วเตรียมขายธุรกิจโรงแรมเพิ่มเติม มูลค่าราว 4 พันลบ.
ปัจจัยบวก
(+) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้น 0.6% ในเดือนก.ค. ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคการผลิตได้ฟื้นตัวขึ้น ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้นเพียง 0.4%
(+) ยูโรโซน ได้อนุมัติข้อตกลงให้ความช่วยเหลือทางการเงินรอบใหม่แก่กรีซแล้วเมื่อคืนนี้ หลังจากที่รัฐสภากรีซมีมติเห็นชอบแผนปฏิรูปเศรษฐกิจภายใต้ข้อตกลงดังกล่าวไปก่อนหน้านี้ ข้อตกลงดังกล่าว ซึ่งมีวงเงิน 8.6 หมื่นล้านยูโร จะทำให้กรีซยังคงสามารถเป็นสมาชิกของยูโรโซนต่อไป และจะช่วยให้กรีซสามารถรอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้
(+) กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้เรียกร้องให้รัฐมนตรีกลุ่มยูโรโซนผ่อนปรนหนี้ให้แก่กรีซ ในขณะที่นางคริสติน ลาการด์ ผู้อำนวยการ IMF ขานรับข้อตกลงให้ความช่วยเหลือทางการเงินงวดใหม่กรีซ แต่ก็เตือนว่า หนี้กรีซได้อยู่ในระดับที่ผันผวน
(+) จีนเผยราคาที่อยู่อาศัยขยายตัวที่อัตราสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2558 โดยดัชนีการก่อสร้างและการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เริ่มแสดงสัญญาณการฟื้นตัว
(+) กระทรวงการคลังลุ้นเบิกจ่ายงบปี 59 ตั้งแต่ต้นปีงบประมาณ ฝันดันจีดีพีปีนี้โตกว่า 3% เผยกรมทางหลวง กรมชลประทานและกรมทางหลวงชนบทเริ่มกระบวนการจัดซื้อจัดจ้างรับงบลงทุนปี 59 แล้ว ขณะที่ สศค.คาดรัฐจัดเก็บรายได้ 10 เดือนของงบปี 58 ต่ำกว่าเป้าเพียง 50,000 ล้านบาท
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมิ.ย. ดัชนีปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 3 ในเดือนก.ค. แต่ราคาพลังงานที่ดิ่งลง และดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงถูกกดดันต่อไป
(-) ยุโรป เปิดเผยว่า ตัวเลข GDP ของกลุ่มประเทศยูโรโซนใน ไตรมาส 2 ปี 2558 ชะลอตัวลงแตะ 0.3% จากระดับ 0.4% ในไตรมาสแรก
(-) ฝรั่งเศส เปิดเผยว่า GDP ไม่มีการขยายตัวในไตรมาส 2 ปีนี้ ซึ่งตรงข้ามกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะขยายตัว 0.2% แม้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และรัฐบาลประกาศใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ก็ไม่สามารถหนุน GDP ของฝรั่งเศสให้ฟื้นตัวขึ้นได้ นอกจากนี้ ยังไม่ช่วยให้ตัวเลขหนี้สินและอัตราว่างงานของฝรั่งเศสลดลงด้วย
(-) แบงก์ยังคงเข้มงวดปล่อยกู้ ยอดคงค้างเงินให้สินเชื่อครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.31 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นทั้งจากช่วงเดียวกันปีก่อนและไตรมาสก่อน 6.76 แสนล้านบาท และ 6.17 หมื่นล้านบาท เฉพาะสินเชื่ออุปโภคบริโภคส่วนบุคคลถึง 4.33 หมื่นล้านบาท จากการใช้จ่ายสินค้า-บริการจำเป็นอยู่ ขณะที่ธุรกิจการเงินและประกันภัยลดลงมากที่สุด 6.15 หมื่นล้านบาท
(-) ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ TMB ประเมินเศรษฐกิจไทยในไตรมาสสองขยายตัว 2% ต่ำกว่าที่ได้ประมาณการ 2.8% หลังสถานการณ์การส่งออก การบริโภคภาคเอกชน และการลงทุนภาคเอกชนยังไม่เอื้อ พร้อมเตรียมปรับประมาณการเศรษฐกิจทั้งปี
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- จับตาการปรับครม.เศรษฐกิจครั้งใหญ่
- 17 ส.ค. สภาพัฒน์ฯ แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 2/58
- ความคืบหน้าเกี่ยวกับการประมูล 4G : คาดกระบวนการประชาพิจารณ์การประมูล 4G แล้วเสร็จและนำเข้าที่ประชุมคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม (กทค.) ในวันที่ 14 ส.ค. และนำเข้าบอร์ด กสทช. ในวันที่ 25 ส.ค. เพื่อพิจารณาว่าควรจะมีกี่ใบอนุญาตใบอนุญาตละเท่าไหร่
- 20 ส.ค. รัฐบาลเดินหน้าตั้งกองทุนการออมแห่งชาติ
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 22 ส.ค. คณะกรรมาธิการยกร่างรัฐธรรมนูญ(กมธ.)เตรียมส่งร่างรัฐธรรมนูญฉบับสมบรูณ์ให้สปช. พิจารณาว่าเห็นชอบหรือไม่ ซึ่งถือเป็นด่านแรกที่จะกำหนดกรอบเวลาการเลือกตั้งของไทย
- 24-27 ส.ค. กระทรวงคมนาคม ประชุมรถไฟไทย-ญี่ปุ่นครั้งที่ 2
- 26 - 28 ส.ค. งาน Thailand Focus 2015
- 28 ส.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- จับตาว่าในเดือนก.ย.อาจมีการปรับครม. แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะปรับบางคนหรือปรับยกชุดหรือปรับเอาคนนอกมาช่วยงาน
- 7 ก.ย. สภาปฏิรูปแห่งชาติ(สปช.) ลงมติเห็นชอบร่างรธน.
ต่างประเทศ
- จับตารัฐสภากรีซผ่านแผนปฏิรูปอีกรอบ หลังกรีซและเจ้าหนี้บรรลุข้อตกลงกันได้
- 17 ส.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนส.ค. / ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนส.ค.จากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB)
- อียูเปิดเผยข้อมูลการค้าระหว่างประเทศเดือนมิ.ย.
- จีนเปิดเผยการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนก.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยประมาณการครั้งแรกจีดีพีไตรมาส 2/2558
- 18 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนก.ค.
- จีนเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนก.ค.
- 19 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค. / สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)
- อียูเปิดเผยดุลการชำระเงินในยูโรโซนเดือนมิ.ย.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจเดือนมิ.ย.ที่มีการปรับทบทวน / ยอดสั่งซื้อเครื่องจักรเดือนก.ค.ที่มีการปรับทบทวน / ข้อมูลการค้าเดือนก.ค.ที่มีการปรับทบทวน
- 20 ส.ค. คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 28-29 กรกฎาคม / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ยอดขายบ้านมือสองเดือนก.ค. / ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.ค.จาก Conference Board / ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจเดือนส.ค.เฟดฟิลาเดลเฟีย
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดขายในห้างสรรพสินค้าเดือนก.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ค.
- 20 ส.ค. กรีซมีกำหนดจะต้องชำระหนี้งวดใหม่มูลค่า 3.2 พันล้านยูโรให้กับ ECB ทั้งนี้ รัฐบาลกรีซคาดว่าจะได้ข้อสรุปเกี่ยวกับข้อตกลงเพื่อขอรับความช่วยเหลือทางการเงิน 8.6 หมื่นล้านยูโรได้ก่อนกำหนดเวลาชำระหนี้
- 16 - 17 ก.ย. ประชุมคณะกรรรมการ FOMC ธนาคารกลางสหรัฐ จับตาว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ + 69.15 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้น 69.15 จุด หรือ 0.40% ปิดที่ 17,477.40 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 8.15 จุด หรือ 0.39% ปิดที่ 2,091.54 จุด และดัชนี Nasdaq บวก 14.68 จุด หรือ 0.29% ปิดที่ 5,048.24 จุด
ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน ขณะที่นักลงทุนต่างประเมินช่วงเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใส
ตลาดน้ำมัน NYMEX + 0.27 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ปิดเพิ่มขึ้น 27 เซนต์ แตะที่ 42.50 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากเทรดเดอร์ช้อนซื้อเมื่อราคาร่วงลงจากการเทขายอย่างหนักเมื่อวันพฤหัสบดี
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
