- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 August 2015 18:13
- Hits: 1218
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
จับตาข้อมูลจีดีพีวันนี้
หุ้นไทยวันนี้คาดเคลื่อนตัวในกรอบแคบจากการลดค่าเงินหยวนของจีนยังคงสร้างความกังวลในตลาดแม้ว่าค่าเงินจะมีเสถียรภาพจากการที่ธนาคารกลางจีนตรึงค่าเงินหยวนให้สูงขึ้นเทียบกับเงินดอลลาร์ในวันศุกร์เทียบกับวันก่อนหน้า จีดีพีของญี่ปุ่นในไตรมาสสองที่ออกมาติดลบได้สะท้อนในตลาดแล้วซึ่งควรจะมีนโยบายกระตุ้นตามมา อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐที่ออกมาล่าสุดนำมาซึ่งความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟดกลับกันกับอารมณ์ตลาด วันนี้สิ่งที่ต้องจับตากคือการประกาศจีดีพีของไทยงวดไตรมาส 2/58 โดยสภาพัฒน์
หุ้นเด่นวันนี้ : SAPPE (ราคาปิด 28.75 บาท; NR; ราคาเป้าหมาย Bloomberg 35.62 บาท)
บมจ. เซ็ปเป้ ประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพและความงาม ซึ่งไม่มีแอลกอฮอล์แต่ใช้ส่วนผสมของสมุนไพร, วิตามินและเกลือแร่ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทได้แก่ บิวติ ดริ้งค์, ชาพร้อมดื่มและน้ำผลไม้ SAPPE เป็นหุ้นในกลุ่มส่งออกซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการอ่อนค่าของเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสัดส่วนของยอดขายในประเทศไทย 39% , เอเชีย 46%, ยุโรปและสหรัฐ 9%, ตะวันออกกลางและอื่นๆ 6% นอกจากนี้ จากการลงทุนขยายธุรกิจและซื้อเครื่องจักรในช่วงปี 54-57 ของโรงงานที่คลอง 13 ยังช่วยเพิ่มกำลังการผลิตซึ่งจะเริ่มใช้ประโยชน์ได้อย่างเต็มที่ตั้งแต่ไตรมาส 3/58 รองรับการเติบโตของอุปสงค์ของกลุ่มคนรักสุขภาพที่มีแนวโน้มเพิ่มมากขึ้น จาก Bloomberg consensus คาดว่าผลประกอบการของบริษัทจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 19.9% ในปีนี้และเติบโตต่อเนื่อง 20.3% ในปี 59 อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นเป็น 41.5% จาก 39.5% ในปีก่อน ทั้งนี้ รูปแบบราคาหุ้น ได้เกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่ แม้จะมี Sell Signal เกิดขึ้นในรายสัปดาห์และรายเดือนคอยกดดันการปรับตัวขึ้น แต่ราคาหุ้นมีเป้าหมายแรกของการฟื้นตัวอยู่ที่ 29.75 บาท ก่อนทดสอบเป้าหมายสำคัญที่ 32.50 บาท (แนวต้าน: 29.00, 29.50, 30.00; แนวรับ: 28.25, 27.75, 27.25)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
อดีตผู้แทน 248 คนรอดจากการถูกฟ้องร้อง โดยสภานิติบัญญัติแห่งชาติเมื่อศุกร์ด้วยคะแนน 140-150 โหวตว่าไม่ผิด การฟ้องร้องดังกล่าวอยู่ในความรับผิดชอบของหน่วยป้องกันและปราบปรามการคอรัปชั่นซึ่งเกี่ยวข้องกับกฎหมายรัฐธรรมนูญปี 50 ในการแต่งตั้งวุฒิสมาชิก โดยต้องได้คะแนนโหวตจำนวนสามในห้าของสมาชิกนิติบัญญัติหรือ 132 คนจาก 220 คนในการลงมติ (The Nation)
สศค. หวังพึ่งการเบิกจ่ายงบ สำนักงานเศรษฐกิจการคลังหวังว่าแผนของรัฐบาลที่จะเร่งการเบิกจ่ายงบประมาณสำหรับปีงบประมาณ 59 เริ่มตั้งแต่ ต.ค.นี้เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตเศรษฐกิจในช่วงไตรมาสสุดท้ายโดยหวังให้การเติบโตทั้งปียืนได้เหนือระดับ 3% ซึ่งอยู่ในระดับบนของช่วงประมาณการ 2.5-3.5% สำนักงบประมาณและกรมบัญชีกลางได้ตั้งเป้าเชิงรุกว่าจะเบิกจ่ายงบลงทุนได้ที่ 15% ของ 1 ล้าน ลบ.จากหน่วยงานรัฐและรัฐวิสาหกิจสำหรับปีงบประมาณ 59 ซึ่งจะช่วยอัดฉีดเงินเข้าระบบได้ 1.5 แสน ลบ. (Bangkok Post)
รถไฟรางคู่หกแห่งจะเปิดประมูลช่วง ธ.ค. – ม.ค. กล่าวโดย รมว.คมนาคม พลเอกประจิณ จั่นตอง โดยในเดือน มี.ค. คณะรัฐมนตรีได้อนุมัติแผนลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน 8 ปี ซึ่งเริ่มดำเนินการตั้งแต่ปีนี้ รวมมูลค่าโครงการทั้งหมดประมาณ 1.9 ล้านล้านบาท (The Nation)
การลงทุนภาคเอกชนผลักดันอัตราการเติบโต คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) เชื่อว่าการลงทุนภาคเอกชนจะช่วยกระตุ้นการเติบโตของเศรษฐกิจ โดยในครี่งปีแรก บีโอไอได้อนุมัติแล้ว 1,254 โครงการ มูลค่ารวม 412 พันลบ. ในขณะที่เป้าหมายการอนุมัติปีนี้อยู่ที่ 1,700 โครงการมูลค่ารวม 1.4 ล้านล้านบาท ในปี 57 บีโอไออนุมัติทั้งหมด 744 โครงการรวมมูลค่า 185 พันลบ. ทั้งนี้ ในครึ่งปีแรกของปี 58 บีโอไออนุมัติการนำเข้าเครื่องจักรมูลค่ารวม 116 พันลบ.เพิ่มขึ้นจาก 109 พันลบ.ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน (Bangkok Post) ความเห็น: การนำเข้าเครื่องจักรเพิ่มขึ้นเป็นตัวชี้นำการลงทุนแท้จริงในปีนี้
กสท.มุ่งทำ 4จีด้วย กสท.โทรคมนาคมยื่นขอต่อ กสทช.เพื่อยกระดับคลื่น 1800 เมกะเฮิร์ตซ์และ 850 เมกะเฮิร์ตซ์ให้บริการ 4จีได้ ถ้า กสทช.เห็นชอบแล้ว DTAC และ TRUE จะได้ประโยชน์เพราะจะสามารถขยายบริการ 4จีผ่านความร่วมมือกับ กสท.ที่มีอยู่ได้ (The Nation)
กฎใหม่ลดความกังวลของ ICAO คณะกรรมการย่อยที่ถูกจัดตั้งขึ้นชุดใหม่จะช่วยให้ได้ข้อสรุปเกี่ยวกับปัญหาอุตสาหกรรมการบินของไทยเร็วขึ้น โดยจะตั้งศูนย์สั่งการในการจัดการปัญหาที่เกิดขึ้น (Bangkok Post)
TVT (2.46 บ, ราคาเป้าหมายปี 58 3.30 บ.) รายงานกำไรสุทธิงวดไตรมาส 2/58 ที่ 10.7 ลบ. เพิ่มขึ้น 108% QoQ และ 518% YoY รายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 122 ลบ. เพิ่มขึ้น 78% QoQ และ 2% YoY และอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นเป็น 29% จาก 23% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน (SET) ความเห็น: ผลประกอบการออกมาต่ำกว่าที่เราประมาณการที่ 14 ลบ.เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการจะออกมาดีต่อเนื่องไปยังไตรมาส 3/58 จากการเริ่มออกอากาศรายการเต้นเปลี่ยนชีวิตทางช่อง 3 ในเดือน ส.ค.
ต่างประเทศ :
การลดค่าเงินหยวนของจีนมีอิทธิพลต่อตลาด เนื่องจากเงินหยวนอ่อนค่าลง 3% ในสัปดาห์ก่อน และนักลงทุนยังคงสงสัยว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะยังคงกดดันค่าเงินเยนและเงินสกุลอื่น ๆ ในเอเชียหรือไม่ บรรดาสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ต่างร่วงลงสู่ราคาต่ำสุด (Reuters)
ธนาคารกลางจีนปกป้องค่าเงินหยวน ธนาคารกลางจีนได้กำหนดค่ากลางของเงินหยวนที่ 6.3975 หยวนต่อดอลลาร์สหรัฐก่อนตลาดเปิดเมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้เงินหยวนแข็งค่าขึ้นกว่าวันก่อนซึ่งปิดที่ 6.3990 เงินหยวนยังแข็งค่าขึ้นในตลาด spot market อีกด้วยโดยซื้อขายอยู่ที่ 6.3908 หยวนต่อดอลลาร์สหรัฐ (Reuters)
กรีซได้รับความมั่นใจว่าจะได้รับเงินกู้แน่นอน คณะกรรมาธิการยุโรป (EC) ยืนยันว่ากรีซจะได้รับเงินกู้จำนวน 8.6 หมื่นล้านยูโรเป็นเวลา 3 ปีหลังจากการเจรจาในกรุงบรัสเซลส์ นายกรัฐมนตรีกรีซ นายอเล็กซิส ซีปราสจำต้องพึ่งเสียงจากพรรคฝ่ายค้านเพื่อจะชนะการลงมติในสภาในวันศุกร์สำหรับโครงการเงินกู้เพื่อช่วยกรีซล่าสุดซึ่งเป็นครั้งที่ 3 นับแต่ปี 2553 (Reuters)
นายกกรีซอาจจัดการเลือกตั้งล่วงหน้า พรรค PASOK ซึ่งเป็นพรรคสังคมนิยมซึ่งเข้าร่วมพรรคฝ่ายค้านกล่าวว่าพรรคจะไม่สนับสนุนนายกกรีซหลังจากพรรคซีริซาของนายกกรีซได้คัดค้านแผนช่วยเหลือกรีซรอบใหม่ เหตุการณ์นี้อาจทำให้นายกกรีซต้องจัดการเลือกตั้งหากเป็นฝ่ายแพ้ (Reuters)
สหรัฐ :
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกเมื่อวันศุกร์ หลังจากมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในเชิงบวกและรัฐมนตรีคลังในเขตยูโรเห็นพ้องที่จะให้เงินช่วยเหลือแก่กรีซเป็นครั้งที่ 3 ดัชนีหลักทั้ง 3 ตัวต่างปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ดีดกลับหลังจากที่ร่วงลงในช่วงต้นสัปดาห์จากความกังวลของนักลงทุนว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวและการลดค่าเงินหยวน นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนกันยายนซึ่งทำให้ตลาดปรับตัวบวก (Reuters)
ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายนเนื่องจากการผลิตชิ้นส่วนรถยนต์และรถยนต์เพิ่มขึ้น 10.1% จากข้อมูลที่เฟดประกาศเมื่อวันศุกร์ ตัวเลขในเดือนมิถุนายนเดิมประกาศไว้ว่าเพิ่มขึ้น 0.2% นักเศรษฐศาสตร์เดิมคาดการณ์ว่าเพิ่มขึ้น 0.3% (Reuters)
ยอดขายปลีกสหรัฐในเดือนกรกฎาคมดีดกลับ เนื่องจากการบริโภคภายในครัวเรือนกระตุ้นการซื้อรถยนต์และสินค้าอื่นๆ ซึ่งหมายถึงเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นไตรมาส 3/58 และอาจส่งผลให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ยอดค้าปลีกสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนก่อนเป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ และไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมิถุนายนซึ่งเป็นการปรับตัวเลขในเชิงบวกจากเดิมที่คาดว่าจะลดลง 0.3% (Reuters)
ยุโรป :
ตลาดหุ้นยุโรปร่วงลงต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ลดลง 2.9% เนื่องจากหุ้นบริษัทส่งออกมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากการลดค่าเงินหยวน (Reuters)
เศรษฐกิจในเขตยูโรเติบโตน้อยกว่าที่คาดในไตรมาส 2/58 Eurostat กล่าวว่าจีดีพีของ 19 ประเทศในเขตยูโรโตขึ้น 0.3% QoQ ระหว่างเดือนเม.ย.-มิ.ย. และเพิ่มขึ้น 1.2% YoY นักเศรษฐศาสตร์ได้คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% QoQ และ 1.3% YoY (Reuters)
เอเชีย :
เศรษฐกิจญี่ปุ่นหดตัว 1.6% YoY ในไตรมาส 2/15 ลดลงเป็นครั้งแรกใน 3 ไตรมาสเนื่องจากยอดส่งออกและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลงจากข้อมูลที่ประกาศเมื่อวันจันทร์ นักเศรษฐศาสตร์ได้คาดการณ์ก่อนหน้าว่าจะลดลง 1.9% หลังจากมีการแก้ไขตัวเลขการขยายตัวของจีดีพีในไตรมาส 1/58 ว่าเติบโต 4.5% การเติบโตของจีดีพีลดลง 0.4% ในไตรมาส 2/58 ส่วนนักเศรษฐศาสตร์ได้คาดการณ์ไว้ว่าลดลง 0.5% (Reuters)
ธนาคารกลางจีน: เงินหยวนอาจมีทิศทางทั้งบวกและลบ และไม่น่าจะมีการปรับค่ากลางอีก การที่จีนลดค่าเงินหยวนในสัปดาห์ก่อนทำให้ไม่น่าจะมีการปรับค่ากลางอีก และเงินหยวนน่าจะมีทิศทางทั้งบวกและลบเมื่อเศรษฐกิจมีเสถียรภาพแล้ว นายหม่า จุน นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของธนาคารกลางจีนได้ให้ความเห็นไว้เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา นายหม่ายังกล่าวอีกว่าเขาคาดว่าเศรษฐกิจจะโตขึ้นประมาณ 7% ในปีนี้ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายของรัฐบาล (Reuters)
จำนวนผู้เสียชีวิตจากเหตุการณ์ระเบิดในเมืองเทียนจินเพิ่มขึ้นเป็น 112 ราย และมีจำนวนผู้สูญหาย 95 รายซึ่งส่วนมากเป็นพนักงานดับเพลิง คาดว่าจะมีจำนวนผู้เสียชีวิตเพิ่มขึ้นอีก มีผู้เข้ารับการรักษาในโรงพยาบาลกว่า 720 รายในช่วงเวลา 4 วันหลังจากเกิดเหตุระเบิดในเขตนิคมอุตสาหกรรมเมื่อวันพุธที่ผ่านมา (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ราคาน้ำมันดิบร่วงแตะระดับต่ำสุดนับแต่ปี 2009 ก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อย ราคาน้ำมันดิบสหรัฐปิดเพิ่มขึ้น 27 เซนต์สู่ระดับ 42.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลหลังได้ลงไปแตะ 41.35ดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดรอบ 6 ปีครึ่ง น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง 0.5% มาอยู่ที่ 49.00ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
ทองร่วงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ เพราะดอลลาร์ที่แข็งค่าจากตัวเลขสหรัฐที่ดูดีขึ้นและนักลงทุนให้น้ำหนักกับผลจากจีนแทรกแซงค่าเงินในช่วงที่ดอกเบี้ยสหรัฐเตรียมปรับขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบเกือบทศวรรษ ทองคำตลาดจรปรับลง 0.2% สู่ 1,112.36 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังไปแตะที่ 1,126.31 ดอลลาร์ ในวันพฤหัสซึ่งเป็นจุดสูงสุดนับแต่ 20 ก.ค. (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094
