- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 14 August 2015 18:03
- Hits: 7590
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
SET Index: 1,404.15 | Change: -4.17pt (-0.30%) | Gainer: 312 Loser: 768 Unchanged: 153 stocks | Turnover (Bt m): 49,506 | Mkt cap: (Bt bn) 13,258
Total Net Buy (Sell) > | Foreign (Bt m) : -1,859 | Retail (Bt m) : +3,622 |Local Fund (Bt m): -2,254| Prop Trade (Bt m) +491
Market Outlook Trading Range: 1,375-1,416
Technical Rebound สั้นแต่ภาพโดยรวมยังผันผวนจนกว่าจะยืนได้เหนือ 1,416 จุด: SET ฟื้นตัวปิดที่ 1,404.15 จุด หรือ -0.30% หลังจากทำจุดต่ำสุดที่ 1,480 จุด เนื่องจาก PBoC ยืนยันรักษาเสถียรภาพเงินหยวน และระบุว่าไม่มีเหตุผลให้หยวนอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5 หมื่นล้านบาท และนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1.86 พันล้านบาท...แม้ค่าเงินหยวนทรวตัวเช้านี้ที่ 6.38 หยวน/US$ แต่คาด SET ยัง "ผันผวน" จนกว่าจะยืนได้เหนือ 1,416 จุด
การปรับลดลงของ Infrastructure Plays เป็นโอกาส "ซื้อ": Sentiment ตลาดที่ถูกกดดันจากการปรับลดค่าเงินหยวนเป็นโอกาส "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่ไม่ได้รับผลกระทบจากหยวนอ่อนค่า และมีประเด็นลงทุน อย่างกลุ่มสื่อสารที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง และได้ประโยชน์จากประมูล 4G กลุ่มรับเหมาฯ คาดเปิดประมูลรถไฟรางคู่ คลอง19-แก่งคอย จิระ-ขอนแก่น ภายใน ส.ค.-ก.ย.นี้ อย่าง INTUCH ADVANC CK STEC SEAFCO
SAPPE, TUF, WORK, BEAUTY มีกำไร 2Q15 ดีกว่าคาด: ผลการดำเนินงาน 2Q15 ของ SAPPE (ต้าน 30.0) TUF (ต้าน 19.5) BEAUTY (4.46/4.56) และ WORK (ต้าน 41/44) ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ BDMS BLA CK INTUCH EA SAMART SIRI SEAFCO STEC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
"ซื้อ" INTUCH…กำไร 2Q15 ขยายตัว +17% y-y ตามคาด พร้อมปันผลกลางปี 2.40 บาท/หุ้น: กำไร 2Q15 ที่ 4.1 พันล้านบาท +17% y-y และทรงตัว q-q จากรายได้จาก ADVANC ที่เพิ่มขึ้น พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลกลางปี 2.40 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield ~3%
"ซื้อ" SIRI…กำไร 2Q15 ขยายตัว +67% y-y: กำไร 2Q15 ที่ 901 ล้านบาท ขยายตัว 67% y-y และ 66% q-q ดีกว่าที่ Consensus คาดการณ์ ขณะที่การเปิดโครงการคอนโดฯ ในช่วงที่ผ่านมายังประสบความสำเร็จ สามารถปิดการขายภายในไม่กี่วันหลังเปิดตัว
"ซื้อ" BDMS…กำไร 2Q15 ทรงตัว y-y ขณะที่ผู้ป่วยจีนคิดเป็นประมาณ 1% ของรายได้เท่านั้น: BDMS รายงานกำไร 2Q15 ที่ 1.5 พันล้านบาท ทรงตัว y-y และ -35% q-q จากรายได้ และอัตรากำไรที่ต่ำกว่าคาดการณ์ไว้ ขณะที่จำนวนผู้ป่วยจากจีนคิดเป็นประมาณ 1% ของรายได้เท่านั้น ทำให้การอ่อนค่าของค่าเงินหยวนมีผลกระทบจำกัดมาก ขณะที่ BCH ได้รับผลกระทบมากกว่า เนื่องจาก 15% ของรายงได้ World Medical Center มาจากผู้ป่วยจีน
Technical Technical SET range: 1,390-1,417
เริ่มดูดีที่แนวรับ:
SET แกว่งตัวลงไปทดสอบแนวรับสำคัญ 1,480 จุด ก่อนจะรีบาวด์ ขึ้นกลับมายืนเหนือ 1,400 จุดได้ในช่วงบ่าย วันนี้มีโอกาสรีบาวด์แกว่งตัวขึ้นต่อถ้ายืน 1,405 จุดขึ้นมายืนได้มีลุ้นรีบาวด์ไปที่ 1,417-20 จุด แนะนำ Selective Buy ในหุ้นรายตัวด้วยวงเงินจำกัดไปก่อน
หุ้นแนะนำ:
WORK เข้าซื้อเมื่อทะลุ 39.5 ระหว่างวัน เป้าหมายทำกำไรที่ 41 บาท
AOT เข้าที่ 275 เพื่อถัว เล็งแบ่งขายที่ 287 บาท
Sell, Take Profit, Stop Loss: -
ROBINS ซื้อคืนเพื่อ Stop Loss ฝั่ง Short ถ้าทะลุ 40.5 ระหว่างวัน
TUF ซื้อคืนเพื่อ Stop Loss ฝั่ง Short ถ้าทะลุ 18.9 ระหว่างวัน
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ "Trading" ในกรอบ 900-925 จุด รอยืนยันทิศทางไปก่อน โดยการเปิดสถานะ Short เมื่อวานนี้ ต้องถูก Stop loss ไปแล้วในช่วงระหว่างวัน
Gold Futures: แนะนำ "ถือ" สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,900 บาท ขณะทีกำหนด Trailing Stop ที่ 18,500 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง US$8.0/ออนซ์ จากการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น
Oil Futures: แนะนำ "ถือ" สถานะ Long ต่อเนื่อง แม้ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลง US$0.44/bbl ปิดที่ US$49.22/bbl จากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่กลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง และความกังวลต่อภาวะอุปทานล้นตลาด แต่เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคเริ่มมีสัญญาณ "ฟื้นตัว" เป้าหมาย 1850 บาท
Tactical Portfolio
กำไร INTUCH ใกล้เคียงคาด พร้อมปันผลกลางปี 2.4 บาท
"ซื้อ" INTUCH…กำไร 2Q15 ขยายตัว +17% y-y ตามคาด พร้อมปันผลกลางปี 2.40 บาท/หุ้น: กำไร 2Q15 ที่ 4.1 พันล้านบาท +17% y-y และทรงตัว q-q จากรายได้จาก ADVANC ที่เพิ่มขึ้น พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลกลางปี 2.40 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield ~3%
"ซื้อ" SIRI…กำไร 2Q15 ขยายตัว +67% y-y: กำไร 2Q15 ที่ 901 ล้านบาท ขยายตัว 67% y-y และ 66% q-q ดีกว่าที่ Consensus คาดการณ์ ขณะที่การเปิดโครงการคอนโดฯ ในช่วงที่ผ่านมายังประสบความสำเร็จ สามารถปิดการขายภายในไม่กี่วันหลังเปิดตัว
"ซื้อ" BDMS…กำไร 2Q15 ทรงตัว y-y ขณะที่ผู้ป่วยจีนคิดเป็นประมาณ 1% ของรายได้เท่านั้น: BDMS รายงานกำไร 2Q15 ที่ 1.5 พันล้านบาท ทรงตัว y-y และ -35% q-q จากรายได้ และอัตรากำไรที่ต่ำกว่าคาดการณ์ไว้ ขณะที่จำนวนผู้ป่วยจากจีนคิดเป็นประมาณ 1% ของรายได้เท่านั้น ทำให้การอ่อนค่าของค่าเงินหยวนมีผลกระทบจำกัดมาก ขณะที่ BCH ได้รับผลกระทบมากกว่า เนื่องจาก 15% ของรายงได้ World Medical Center มาจากผู้ป่วยจีน
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -0.3% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (3-7 ส.ค. 2015) ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -0.8% หรือมีอัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 0.4% โดย BLA SEAFCO และ EA ให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ต หรือ +5.6%, +3.0% และ +1.9% w-w ตามลำดับ และแนะนำ "ซื้อ" BLA จาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q15 เติบโตแกร่ง ทั้ง y-y และ q-q ที่ 1,146 ล้านบาท (กำไร 1Q15 ที่ 765 ล้านบาท และ กำไร 2Q14 ที่ 169 ล้านบาท) โดยไม่มีการบันทึกสำรองจาก Bond Yield ที่ปรับลดลงเหมือนกับช่วง 1Q15 แล้ว 2) ด้วย Downside จากการปรับลดดอกเบี้ยในประเทศจำกัด ส่งผลโอกาสที่ต้องตั้งสำรองในอนาคตจำกัดมากขึ้น 3) คาดกำไรปี 2015-16 เติบโตแกร่ง 44-56% ที่ 4.5-7.0 พันล้านบาท ขณะที่ TTCL ให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -3.4%...ทั้งนี้ Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -2.98% ตั้งแต่ต้นปี 2015 และ 55.5% ตั้งแต่เริ่มจัดตั้งขึ้นมาเมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -4.60% ตั้งแต่ต้นปี 2015 และ 13.0% ตั้งแต่ 13 ม.ค.14
Siam Senses Portfolio
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AOT: ธุรกิจผูกขาดที่ได้ประโยชน์สูงสุดจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของการท่องเที่ยว
BTS: เข้าสู่ช่วง growth cycle อีกครั้งด้วยความสำเร็จของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์จากการร่วมทุนกับแสนสิริและรถไฟฟ้าส่วนต่อขยายสายใหม่ๆ ที่จะเริ่มเดินรถ
CK: ได้ประโยชน์ทั้งงานโครงสร้างพื้นฐานและมูลค่าเพิ่มจากบริษัทลูก
CPALL: การฟื้นตัวของกำไรเริ่มขึ้นแล้ว
DELTA: เป็น theme play ของ big data และ internet of things เทรนของโลก
EA: หุ้นหล่นมาถึงจุดน่าซื้อ และ 2Q จะเริ่มรับรู้ plant ใหม่เต็มไตรมาส
KBANK: เป็นหุ้นแบงก์ใหญ่ที่มีการเติบโตสูงสุด
PTTGC: ราคาสินค้าและส่วนต่างกำไรสูง ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
SAWAD: ผู้เล่นสินเชื่อรายย่อยที่เข้าสู่รอบการเติบโตใหม่
SCC: เข้าสู่รอบการเติบโตของกำไรใหม่ และได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ
News Update
Econ +/- สบน.ยอมรับหนี้ประเทศเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จากงบขาดดุลของรัฐบาล คาดปี 2017 ทะลุ 51% ของจีดีพี ขณะที่การเบิกจ่ายงบลงทุนโครงการรัฐล่าช้าไม่เข้าเป้า ยอดหนี้สาธารณะล่าสุดเดือนมิ.ย.มีมากกว่า 5.6 ล้านล้านบาท (ข่าวหุ้น)
EA + ลั่นปี 2016 ตุนกำลังผลิตไฟฟ้ารวม 404 เมกะวัตต์ เร่งก่อสร้างโครงการโซลาร์ฟาร์มอีก 90 MW ควบพลังงานลมอีก 126 MW (ข่าวหุ้น)
FORTH + โชว์กำไรสุทธิ 2Q15 เติบโต 445% พุ่งแตะ 120 ล้านบาท รับผลบวกธุรกิจลูก "บุญเติม" ขาขึ้น ช่วยหนุนครึ่งปีแรก กำไรสุทธิสูง 209 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
GPSC + มั่นใจปีนี้กำไรและรายได้นิวไฮ มองครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก ชูเม็ดเงินในมือ 18,000 ล้านบาท พร้อมสำหรับลงทุน แย้มแผนซื้อกิจการปีนี้ 3 แห่ง (ข่าวหุ้น)
HPT + เตรียมเหินฟ้าเจรจาพาร์ตเนอร์ออสเตรเลียก.ย.นี้ หวังขยายฐานลูกค้าเพิ่มเอเยนต์ เปรยอยู่ระหว่างศึกษาแผนยึดหัวหาดอาเซียนเพิ่มส่งซิกผลงานครึ่งหลังโตแรง รับไฮซีซันแถมคาดมาร์จิ้นปีนี้อยู่ระดับ 30% ส่วนรายได้ทั้งปีคาดทำได้ 150 ล้านบาท (ทันหุ้น)
PIMO + เทรดวันแรกปิดบวก 2.50 บาท เพิ่มขึ้น 92% พร้อมตั้งเป้าปีนี้มีรายได้ 520-550 ล้านบาท หลังออเดอร์ส่งออกเพียบ แย้มงบไตรมาส 2Q15 เติบโตจากปีก่อน (ข่าวหุ้น)
PLANB + โชว์กำไตรมาส 2Q15 เติบโต 160% แตะระดับ 131 ล้านบาท ลั่นเดินหน้าเจรจาขยายสื่อเพิ่ม ทั้งตู้เติมเงินออนไลน์และสนามบิน หลังสื่อโฆษณานอกบ้านเติบโต ส่วนการลงทุนในต่างประเทศมั่นใจปีนี้ปิดดีลอย่างน้อย 1 ราย (ข่าวหุ้น)
PTTEP + คงเป้ายอดขายปิโตรเลียมปี 2015 เติบโต 3% รับผลบวกโครงการซอติก้า-Hess ประกาศเลื่อนแผนเพิ่มกำลังผลิตแตะ 6 แสนบาร์เรลเป็นช่วงปี 2025 (ข่าวหุ้น)
SAMCO + ลั่นไตรมาส 3Q15 ผลงานทะลุ 211.06 ล้านบาท อานิสงส์คอนโด "S9" เสร็จ หนุนยอดกระฉูดบอสใหญ่ "กิตติพล ปราโมช ณ อยุธยา" มั่นใจปีนี้รายได้ตามฝัน 1.8 พันล้านบาท เดินหน้าผุดโครงการใหม่ 2 พันล้านบาท ปั๊ม Backlog เพิ่ม จากเดิมราว 900 ล้านบาทกินยาวปีหน้า (ทันหุ้น)
SUPER + บอร์ด SUPER ไฟเขียวลงทุน 5 รายการ "PTI-ESERVE-IAE-AMN-SPN" โครงการโซลาร์ฟาร์ม รวม 44 โครงการ 290 MW มูลค่ารวม 19,543ล้านบาท มั่นใจมีเงินลงทุนจากวอร์แรนต์-PP ลุ้นประชุมผู้ถือหุ้น 30 ต.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)
TASCO + ไตรมาส 2Q15 เติบโตแรงเกินคาดโชว์กำไร 1,317 ล้านบาท เพิ่มขึ้นก้าวกระโดดจากช่วงเดียวกันปีก่อนกำไรแค่ 1 ล้านบาท ส่วนครึ่งแรกปีทะลุ 2,400 ล้านบาท พร้อมจ่ายปันผล 0.30 บาท กำหนดขึ้น XD 26 ส.ค.15 (ข่าวหุ้น)
TPCH + รับข่าวดีกพช.เห็นชอบส่งเสริมโรงไฟฟ้าชีวมวลและก๊าซชีวภาพภาคใต้ 50 เมกะวัตต์ พร้อมไฟเขียวนโยบายขยายระบบส่งน้ำมันทางท่อไปภาคเหนือ-ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ (ข่าวหุ้น)
WICE + ส่องภาพรวมโลจิสติกส์ส่อแววดี รับอานิสงส์เศรษฐกิจอเมริกาฟื้น มั่นใจครึ่งปีหลังคึกคักรับไฮซีซันพร้อมเดินเกมรุกเจาะตลาดอเมริกา เอเชีย ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย เผยข่าวดีเริ่มรับงานลูกค้าใหม่ในกลุ่มประเทศ AEC ทั้งอินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ หนุนรายได้รวมปีนี้แตะ 800 ล้านบาท (ทันหุ้น)
IPO 0 ATP30 เคาะราคาหุ้นไอพีโอ 0.95 บาท แจกส่วนลดให้นักลงทุน 24.59% หวังนำเงินไปใช้ลงทุนซื้อรถโดยสารเพิ่ม เปิดจองวันที่ 19-21 ส.ค. เตรียมเข้าเทรดตลาด mai วันที่ 27 ส.ค.นี้ พร้อมมั่นใจรายได้ปีนี้โต 15-20% (ข่าวหุ้น)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
พิมพ์ผกา นิจการุณ, [email protected], +66 2617 4900
