- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 11 August 2015 17:04
- Hits: 1186
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET เตรียมดีดกลับขึ้นได้ตามคาดแล้ว!!!
กลยุทธ์ : หลังจาก SET ได้ปรับพักตัวลงมาพอควรแล้ว และบรรยากาศการลงทุนที่ดีจากตลาดหุ้นต่างประเทศเช้านี้ช่วยหนุน น่าจะทำให้ SET เริ่มมีจังหวะรีบาวด์ขึ้นได้ตามคาด เพื่อเป็นโอกาสในการแบ่งส่วนขายทำกำไรช่วงบวกได้ต่อไป ดังนั้นซื้อแล้วเน้นถือเพื่อรอทยอยขายช่วงบวกต่อไป
หุ้นเด่นทางเทคนิค : WIIK, BWG, SGP(buy back)
แนวโน้ม : เมื่อวานนี้แม้ว่า SET จะยังปรับตัวลงอีก แต่ก็เป็นเพียงช่วงแรกของการซื้อขาย ตามภาวะตลาดหุ้นต่างประเทศที่ไม่ค่อยดีนัก ก่อนที่จะเน้นหนักทางด้านแกว่งตัวขึ้น-ลงในกรอบจำกัดระหว่าง 1420-1425 จุดโดยประมาณเกือบตลอดทั้งวัน แสดงถึงแรงรับที่ยังมีกลับเข้ามาพยุงตลาดอยู่พอควร ขณะที่เช้านี้บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศดูสดใสมากขึ้น หลังตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปเมื่อคืนนี้ปิดเป็นบวกได้ดี โดยได้รับแรงหนุนจากข่าวที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ ประกาศซื้อกิจการพรีซิชั่น แคสต์พาร์ท และการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันในตลาดโลกเริ่มฟื้นตัว เนื่องจากจีนนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นในเดือน ก.ค. นอกจากนี้สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงหนุนเพิ่มจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ด้วย ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดทำการในด้านบวก ซึ่งแม้ว่าจะไม่ได้บวกแรงเท่ากับตลาดหุ้นฝั่งตะวันตก แต่ก็น่าที่จะช่วยกระตุ้นให้มีแรงซื้อกลับมากขึ้นในตลาดหุ้นไทยได้ ทำให้ FSS คาดว่า SET มีลุ้นโอกาสกลับไปแกว่งตัวด้านบวกในช่วงถัดจากนี้ อย่างไรก็ตามยังต้องตามระวังการแกว่งตัวผันผวนของตลาดอยู่ ดังนั้นเน้นถือเพื่อรอขายบวกได้ แต่ไม่ควรซื้อในลักษณะไล่ราคามากนัก
แนวรับ 1418-1416 , 1414-1408 จุด
แนวต้าน 1426-1432 , 1438-1442 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$176 ล้าน โดยไหลออกทุกประเทศ ยกเว้นเวียดนาม เม็ดเงินไหลออกเกาหลีใต้มากที่สุดราว US$108 ล้าน ตามด้วย ไต้หวัน US$26.1 ล้าน และไทย US$23.2 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนไหลยังอยู่ในทิศทางไหลออกจากตลาดภูมิภาคเพื่อรอความชัดเจนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ดาวโจนส์พุ่ง 241 จุด จากข่าววอร์เรน บัฟเฟต์ เทกโอเวอร์ Precision Castparts (ผลิตชิ้นส่วนในเครื่องบิน) ราคาหุ้นละ US$235 สูงกว่าราคาปิดวันก่อนหน้า 21% ตลาดยังได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน เพราะราคาน้ำมันดิบเพิ่ม US$1.09 รับข่าวจีนนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มสูงเป็นประวัติการณ์ น่าจะหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานในบ้านเราวันนี้
(-) ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนไทยต่ำสุดในรอบ 14 เดือนในเดือน ส.ค. สอดคล้องกับความเชื่อมั่นผู้บริโภคและนักธุรกิจ ภาครัฐขีดเส้น 17 พ.ย. ทุกหน่วยงานต้องเบิกจ่ายงบปี 2559 วงเงินไม่เกิน 50 ล้านบาท
(-) ค่าเงินในเอเชียอ่อนหนัก นำโดยเงินหยวนของจีนที่ร่วงแตะ 6.2298 หยวน/ดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านี้นักค้าเงินมองว่าหยวนแข็งค่าเกินไปเมื่อเทียบดอลลาร์
(+) MTLS กำไรดีตามคาด +1% Q-Q, +56% Y-Y จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น 15% Q-Q และ 45%Y-Y ตามสินเชื่อที่ขยายตัว +15.8% Q-Q และ +25.5% YTD เพราะมีการเปิดสาขาใน 6 เดือนแรกของปีไปแล้ว 287 สาขาเป็น 782 สาขา ส่วน NPL Ratio ลดลงเป็น 1.25% ของสินเชื่อรวม จาก 1.39% ในไตรมาสก่อน และมี Coverage ratio สูงถึง 260% ยังคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 25 บาท
(+) CPALL กำไรดีตามคาด -8% Q-Q ตามกำไรของ MAKRO ที่ชะลอ แต่เพิ่ม 49% Y-Y จากฐานต่ำในปีก่อนที่ยังมีค่าใช้จ่ายดีล MAKRO ส่วนผลประกอบการหลักในไตรมาสนี้ดีขึ้น โดยยอดขายสาขาเดิมเพิ่ม 1.1% Y-Y ดีขึ้นจากไตรมาสก่อนที่เพิ่ม 0.3% Y-Y และการปรับ product mix ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น แนวโน้มกำไรจะดีต่อใน 2H15 การจัด Stamp promotion ช่วง ก.ค. - พ.ย. ของทุกปีช่วยลดผลกระทบของ low season ใน 3Q เรายังคงคาดกำไรสุทธิปีนี้โต 33% Y-Y แนะนำซื้อ เป้าหมาย 54 บาท
(+) QH กำไรดีตามคาด +21% Q-Q, -31% Y-Y ตามทิศทางของรายได้โอน ทำให้กำไรงวด 1H15 ลดลง 23.4% Y-Y แม้กำไรใน 1H15 จะคิดเป็น 34% ของประมาณการทั้งปีที่เราคาดโต 7.8% Y-Y แต่เชื่อว่าน่าจะทำได้เพราะโครงการที่ครบกำหนดพร้อมโอนในครึ่งปีหลังมีมากขึ้น ราคาหุ้นปัจจุบันคิดเป็น PE 6.8 เท่าต่ำที่สุดในกลุ่ม และต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ จนทำให้ Dividend yield สูงอย่างไม่เคยเป็นมาก่อน คาด 6.5% (จ่ายปีละ 1 ครั้ง) เรายังคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 4 บาท
(-) GFPT กำไรน่าผิดหวังตามคาด -8% Q-Q, -58% Y-Y เหลือเพียง 200 ล้านบาท ต่ำสุดในรอบ 9 ไตรมาส จากปริมาณส่งออกที่ลดลงและราคาชิ้นส่วนไก่ที่ตกต่ำเพราะ Oversupply กำไรสุทธิงวด 1H15 ลดลงถึง 54% Y-Y เราปรับกำไรสุทธิทั้งปีลง 31% เหลือ 985 ล้านบาท หดตัว 45% Y-Y ต่ำสุดในรอบ 3 ปี ราคาเป้าหมายปรับลงเหลือ 10 บาทจาก 14 บาท ราคาหุ้นปรับลงมาสะท้อนไปมากแล้ว จึงแนะนำถือ
(+) THCOM กำไรปกติดีตามคาด หากไม่รวมกำไรจากการขายหุ้นและขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน กำไรปกติ +14% Q-Q, +3% Y-Y เป็น 529 ล้านบาท ตามคาด กำไรที่โตแข็งแกร่งมาจากส่วนแบ่งกำไรจากบ.ลาวเทเลคอม (ถือ 49%) ซึ่งให้บริการมือถือในสปป.ลาว แต่ iPSTAR ถูกกระทบจากเงินบาทที่แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินเยนและดอลลาร์ออสเตรเลีย ทำให้เติบโตไม่มากเท่าที่ควร ยังแนะนำซื้อ เป้าหมาย 50 บาท
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันจันทร์ปิดพุ่งแรงจากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันฟื้นตัวกว่า 3% อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังจับตาผลประกอบการที่จะทยอยประกาศออกมา
(0) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดบวกเช่นกันจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน และนักลงทุนมีมุมมองบวกกับการเจรจาในการให้ความช่วยเหลือกรีซ
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวแดนบวกตามตลาดหุ้นภูมิภาคอื่น แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงจับตาดูทิศทางเศรษฐกิจของจีน
(0) ค่าเงินบาทยังแกว่งตัว Sideway ในกรอบ 35.05-35.11 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ย. ปิดที่ 44.96 เหรียญ/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.09 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่าจีนนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นในเดือน ก.ค. และยังได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. ปิดที่ 1,104.10 ดอลลาร์/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 10.00 เหรียญ/ออนซ์ หลังจากผลของสกุลเงินดอลล่าร์อ่อนค่าช่วยกระตุ้นราคาทองคำให้ฟื้นตัว
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
11-ส.ค. - ไทย: กสทช.จัด Public hearing แผนความถี่ 900MHz
13 ส.ค. - ไทย: PIMO เข้าเทรด (ราคา IPO 1.30 บาท),กพช.ประกาศการรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน (ไม่รวมแสงอาทิตย์) (เลื่อนมาจาก 29 ก.ค.)
- จีน:ดุลการค้า (มิ.ย.)
14-ส.ค. - ฮ่องกง: 2Q15 GDP
- สิงคโปร์: 2Q15 GDP
- ยูโรโซน: 2Q15 GDP, เงินเฟ้อ (ก.ค.), ZEW Survey Expectations (ก.ค.)
- สหรัฐ:Industrial Production (ก.ค.), PPI (ก.ค.)
17 ส.ค. - ไทย: 2Q15 GDP
- ญี่ปุ่น: 2Q15 GDP
18 ส.ค. - อินโดนีเซีย: ธนาคารกลาง (BI) ประชุม
- สหรัฐ: Housing starts & Building permits (ก.ค.)
19-ส.ค. - สหรัฐ:อัตราเงินเฟ้อ (ก.ค.)
20-ส.ค. - ไทย:ยอดขายรถ (ก.ค.)
- สหรัฐ: Fed Minutes จากการประชุม 28-29 ก.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์, ยอดขายบ้านเก่า (ก.ค.)
21 ส.ค. - ยูโรโซน:ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ส.ค.)
Contact person : Somchai Anektaweepon Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852 www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research
