- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 August 2015 17:23
- Hits: 3579
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET อาจพักฐานลงมาได้ถึง 1,418 จุด ซึ่งมองเป็นโอกาส “ซื้อ” เป้าหมายการ Rebound ที่ 1,450/1,490 จุด: SET ถูกกดดันจากหุ้นกลุ่มพลังงานที่ปรับลดลงตามราคาน้ำมัน รวมไปถึง AOT และ ADVANC ปิด -0.40% ที่ 1,430.58 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,395 ล้านบาท...การปรับเป้าหมายส่งออกของ ก.พาณิชย์ลงเป็น -3% ไม่ได้ต่างกับที่ TNS คาดการณ์โดยเราคาดการณ์ส่งออกหดตัวลง -5.3% ปีนี้ ก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อย 2.3% ในปี 2016 ขณะที่ปัจจัยหลักที่ผลักดันการขยายตัวของเศรษฐกิจมาจาก 1) การขยายตัวของอุตสาหกรรมท่องเที่ยว และ 2) การลงทุนภาครัฐฯ ที่คาดว่าจะเติบโตสูงถึง 27.9-12.8% ในปี 2015-16 ทั้งนี้แม้การ “พักฐาน” ในจังหวะ Rebound ของ SET อาจปรับลดลงมาได้ถึง 1,418 จุด (Gap ทางเทคนิค) แต่ยังคงมุมมอง Rebound ไปได้ถึง 1,450 หรือ 1,490 จุด ระยะสัปดาห์
“ซื้อ” STEC CK SEAFCO…การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานคืบหน้า: “ซื้อ CK STEC และ SEAFCO จากความคืบหน้าลงทุนรถไฟรางคู่ ที่เห็นชอบ TOR เส้นทาง คลอง19-แก่งคอยแล้ว และคาดว่าจะมีการเปิดประมูล 1) รถไฟรางคู่จิระ-ขอนแก่น, มอเตอร์เวย์พัทยา-มาบตาพุต, สนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 ภายใน 3Q-4Q15 นี้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะถัดไป
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ BDMS BLA CK INTUCH EA SAMART SIRI SEAFCO STEC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
“ซื้อ” BLA…คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 2Q15 โต y-y และ q-q ความเสี่ยงตั้งสำรองต่ำ: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 60 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q15 เติบโตแกร่ง ทั้ง y-y และ q-q ที่ 1,146 ล้านบาท (กำไร 1Q15 ที่ 765 ล้านบาท และ กำไร 2Q14 ที่ 169 ล้านบาท) โดยไม่มีการบันทึกสำรองจาก Bond Yield ที่ปรับลดลงเหมือนกับช่วง 1Q15 แล้ว 2) ด้วย Downside จากการปรับลดดอกเบี้ยในประเทศจำกัดด้วยแรงกดดันจากการขึ้นดอกเบี้ย Fed ภายในปี 2015 อย่างน้อย 1 ครั้ง ทำให้โอกาสที่ BLA ต้องตั้งสำรองเมอีกในอนาคตจำกัดมาก 3) คาดกำไรปี 2015-16 เติบโตแกร่ง 44-56% ที่ 4.5-7.0 พันล้านบาท ขณะที่ PE ลดลงเหลือเพียง 12.6x ในปี 2016 4) แนวโน้มอุตสาหกรรมประกันชีวิตยังมีแนวโน้มเติบโต 10% ต่อปี และ 5) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิค BLA ปรับสูงขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 50.75 บาท และ Downtrend Line ที่ 51 บาท ไปแล้ว ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 52.75/54.0 บาท ขณะที่ระยะกลาง-ยาว ทำรูปแบบ Head & Shoulder เป้าหมาย 60.0 บาท
Technical
ดูเสี่ยงขึ้น แต่ยังมีลุ้นแกว่งซิกแซกขึ้นต่อ:
SET แกว่งตัวในกรอบ แต่ปิดถอยลงมาที่เขตแนวรับ 1,430 จุด จะมีสัญญาณดีขึ้นถ้าทะลุด่าน 1,442 จุดขึ้นมายืนได้ มีเป้าหมายถัดไปที่ 1,453-56 จุด แต่ต้องระวังการแกว่งลงหากหลุดแนวรับ 1,428 จุดลงมา ควรรอดูอาการว่าจะสามารถยืนได้ที่แนวรับก่อนเข้าซื้อหุ้นเพิ่ม
หุ้นแนะนำ:
??AJD เข้าซื้อ เล็งทำกำไรที่ 1.70 บาท
??NUSA เข้าซื้อ เล็งแบ่งทำกำไรที่ 1.03 บาท
??Sell, Take Profit, Stop Loss:
??PT Stop loss หากหลุด 11.30 บาท ระหว่างวัน
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
??SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 940-943 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 920 จุด คาดค่าเงินบาทที่มีเสถียรภาพมากขึ้นหลัง กนง.คงดอกเบี้ยจะส่งผลให้การไหลออกของกระแสเงินทุนชะลอตัวลง
??Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,000-18,400 บาท รอยืนยันการเปิดสถานะใหม่อีกครั้ง โดยราคาทองคำ และค่าเงินบาทเคลื่อนไหวในกรอบแคบ รอตัวเลขการจ้างงงานนอกภาคเกษตร และอัตราการว่างงานสหรัฐฯ วันนี้
??Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRQ15 ล่าสุดด้วยเป้าหมายการปรับลดลงไปที่ 1,700 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,800 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง -US$0.07/bbl ปิดที่ US$49.52/bbl หลัง EIA รายงานปริมาณการผลิตน้ำมัน US เพิ่มขึ้น
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
