- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 August 2015 17:14
- Hits: 1739
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -120.72, NASDAQ -83.50, S&P -16.28, FTSE -5.32, CAC -4.62 และ DAX -51.20 แม้ได้รับปัจจัยบวกจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ล่าสุดที่เพิ่มขึ้น 3,000 ราย สู่ระดับ 270,000 ราย ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับ 300,000 ราย เป็นสัปดาห์ที่ 21 ติดต่อกัน และบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่ง แต่ยังไม่สามารถชดเชยปัจจัยกดดันจากผลประกอบการของบริษัทสื่อรายใหญ่ที่อ่อนแอและต่ำกว่าคาด รวมถึงนิวยอร์ก ไทม์ส และเวียคอม เป็นต้น อย่างไรก็ตามการซื้อขายเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยอยู่ระหว่างรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร - กค. ในวันนี้ (7/8/58) ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 215,000 ตำแหน่ง ลดลงจากที่เพิ่มขึ้น 223,000 ตำแหน่ง เมื่อมิย. และคาดอัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 5.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 7 ปี
.....ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยกดดันจากกลุ่มพลังงานและกลุ่มเหมืองแร่ หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ภายใต้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานพลังงานล้นตลาด
....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน กย. -US$0.49 อยู่ที่ US$44.66 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยกดดันจากภาวะอุปทานล้นตลาด หลังล่าสุดโกลด์แมน แซคส์ เปิดเผยปัจจุบันตลาดน้ำมันโลกมีปริมาณน้ำมันส่วนเกินอยู่ 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน เมื่อเทียบกับระดับ 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วง 6M/58 และหากการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านมีผลบังคับใช้ จะทำให้อิหร่านสามารถผลิตและส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้นด้วย
......ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธค. +US$4.5 อยู่ที่ US$1,090.1 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งได้รับปัจจัยหนุนจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง ขณะที่อยู่ระหว่างรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร - กค. ของสหรัฐ ในวันนี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งคาดเป็นปัจจัยที่สามารถบ่งชี้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,395 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -46,395 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) กระทรวงพาณิชย์ปรับลดคาดการณ์การส่งออกปี’58 จากเดิมคาดขยายตัว 1.2% เป็นติดลบ 3.0% ผลจาก (1) ราคาสินค้าเกษตรที่ตกต่ำ (2) ราคาน้ำมันที่ลดลง และ (3) ตลาดยานยนต์ที่ชะลอตัวลง
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : Sideway? คาดมีโอกาสปรับลดลง แม้ยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังถูกกดดันจากประเด็นในประเทศ (-) ความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปี ทั้งการบริโภคในประเทศ การลงทุนภาคเอกชน และส่งออก ขณะที่ Fund Flow ล่าสุดต่างชาติขายสุทธิยังขายสุทธิต่อเนื่อง และทำให้ YTD มูลค่าขายสุทธิสูงกว่า 46,000 ล้านบาท ซึ่งยังแนะติดตามค่าเงินบาทประกอบ ที่ยังมีทิศทางอ่อนค่า และคาดยังส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ รวมถึงหุ้นในกลุ่มพลังงานที่มีโอกาสลดลงตามราคาน้ำมัน
.....อย่างไรก็ตามคาดมีแรงเก็งกำไร (1) กลุ่มธนาคาร จากแรงกดดันส่วนต่างดอกเบี้ยลดลงในช่วง 2H/58 หลัง กนง. คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% และ (2) อยู่ในช่วงของการประกาศผลการดำเนินงาน – กลางสค.
….ทางด้านประเด็นต่างประเทศ คาดได้รับปัจจัยกดดันจากความกังวลต่อทิศทางเศรษฐกิจโลกโดยเฉพาะจีน ขณะที่ยังคงมีประเด็นที่เฟดจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปี) ภายในปีนี้ หลังที่ผ่านมาประธานเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างชัดเจน แต่อย่างไรก็ตามยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง ภายใต้ความคาดหวังในเชิงบวกหลังตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งยังมีความผันผวน ทำให้คาดเฟดอาจชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป
...และยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC และ BCP คาดผลการดำเนินงาน 2Q/58 จะออกมาโดดเด่น เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, CK, SEAFCO และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดมีทิศทางอ่อนค่า โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 35.13 – 35.15 คาดส่งผลดีต่อกลุ่มส่งออก (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC และ TASCO, VNG เป็นต้น (5) กลุ่มท่องเที่ยวยังคงได้รับประโยชน์จากนักท่องเที่ยวที่ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หุ้นที่ได้รับผลดี เช่น CENTEL และ (6) หุ้นในกลุ่มเดินเรือ เช่น TTA และPSL ที่คาดมีแรงเก็งกำไรตามดัชนีค่าระวางเรือ (Baltic Dry Index) ปรับขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดอยู่ที่ 1,200 – 1,220 ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดนับจากต้นปี’58 ที่ผ่านมา
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.03 อยู่ที่ 2.23% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.26 มาอยู่ที่ 13.77
หุ้นแนะนำ : CK
ประเด็นที่ต้องติดตาม (7 สค.’58)
7/8/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
