- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 04 August 2015 17:45
- Hits: 2306
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET ยังอยู่ในแนวโน้ม Rebound เป้าหมาย 1,456/1,490 จุด...กลุ่มธนาคาร สื่อสารมีแนวโน้มเป็น “กลุ่มนำ”: SET เคลื่อนไหวแคบ ปิด +0.13% ที่ 1,442.04 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1.4 พันล้านบาท...SET ยังอยู่ในแนวโน้ม Rebound ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมาย 1,456 หรือ 1,490 จุด ขณะที่แนะนำกลยุทธ์ “Selective” ต่อเนื่อง
1. กลุ่มหุ้นปันผลสูง: “ซื้อ” ADVANC (กำไรดีตามคาด ปันผล 6.5 บาท/หุ้น หรือ Div Yield 2.6%) INTUCH (คาดปันผลกลางปี 2.42 บาท/หุ้น หรือ Div Yield 3%) และ TRUEIF (“ซื้อ” แนวรับ 12.4 บาท หลังขึ้น XD วันนี้ 0.2365 บาท)
2. กลุ่มหุ้นรับเหมาฯ: CK STEC SEAFCO
3. กลุ่มหุ้น Valuation ถูก: KBANK (PBV ปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต 13%, PE’15 10x) BLA (กำไร Turnaround ด้วยการเติบโต 44-56% ในปี 2015-16 ขณะที่ PE ลดลงเร็วเหลือ 11.9x ปีหน้า) EA (กำไรเติบโต 89-95% ในปี 2015-16 ส่งผล PE ลดลงเหลือ 13.6x ปีหน้า)
4. กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันลง: “เก็งกำไร” AAV และ TIPCO (ได้ประโยชน์ผ่าน TASCO ราคาต่ำกว่า NAV ที่ 18.9 อยู่ 26%)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ BDMS BLA CK INTUCH EA SAMART SIRI SEAFCO STEC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
“ซื้อ” INTUCH…กำไร ADVANC เติบโต 16% y-y ตามคาด: แนะนำ “ซื้อ” INTUCH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 95 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q15 ADVANC ดีตามคาดที่ 9.8 พันล้านบาท +16% y-y และ +1% q-q พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลกลางปี 6.50 บาท/หุ้น 2) ADVANC ได้รับผลบวกจากการประมูลคลื่น 1800MHz และ 900MHz ในเดือน พ.ย.มากที่สุด เนื่องจากเป็นการ Unlock Capacity ของ ADVANC โดยหลังประมูลจะทำให้ ADVANC กลับมามี Bandwidth 37.5MHz และเป็น Operator ที่มีการให้บริการภายใต้สัญญาให้บริการมากที่สุด 3) ผลการดำเนินงาน INTUCH จะเริ่มกลับมาเติบโตอีกครั้งตั้งแต่ปี 2015 เป็นต้นไป +12% และ +30% ในปี 2016 ทำให้มีโอกาสถูก Re-Rating ในอนาคต 3) ราคาปัจจุบันมีส่วนต่างจาก NAV ที่ 97.7 บาท อยู่ 17% 5) ปันผลกลางปี ~2.42 บาท (ดีกว่าที่คาดเดิมที่ 2.2 บาท) หรือคิดเป็น Dividend Yield ~3.0% และคาดการณ์ปันผลทั้งปี 2015-16 ที่ 5.7-6.4% ขณะที่ทางเทคนิคลุ้นทะลุแนวต้านที่ 81.75 บาท ไปที่เป้าหมายถัดไปที่ 84 และ 89.25 ตามลำดับ
Technical
ลุ้นรีบาวด์ซิกแซกขึ้นต่อระยะสั้น:
SET แกว่งตัวในกรอบแคบหลังรีบาวด์แรง ระยะสั้นมีลุ้นแกว่งขึ้นผ่านแนว 1,446 จุด ขึ้นไปทดสอบ 1,453 และ/หรือ 1,465 จุด ขณะที่ความเสี่ยงระยะกลางยังคงอยู่ กรณีแกว่งลงหลุด 1,433 จุดอาจถอยลงไปที่แนวรับ 1,430-28 และ 1,423 จุดตามลำดับ
หุ้นแนะนำ:
PK (Hi-risk-Hi-return) เข้าเมื่อทะลุ 5.75 เล็งทำกำไรที่ 7.00 บาท
ITD เข้าเมื่อทะลุ 7.65 บาท เล็งแบ่งทำกำไรที่ 8.20 บาท
Sell, Take Profit, Stop Loss:
BEAUTY เล็งแบ่งทำกำไรที่ 5.30 บาท
RS Stop Loss ที่เหลือ ถ้าหลุด 12.00 บาทระหว่างวัน
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long หลังทะลุ 924 จุด ขึ้นมาตั้งแต่ปลายสัปดาห์ก่อนส่งผลให้สถานะ Long กลับมาได้เปรียบ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 940-943 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 924 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,000-18,400 บาท รอยืนยันการเปิดสถานะใหม่อีกครั้ง ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลง US$5.7/ออนซ์ หลังค่าเงินดอลลาร์ฯ กลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง
Oil Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา BRQ15 ล่าสุดด้วยเป้าหมายการปรับลดลงไปที่ 1,740 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,800 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรง US$2.69/bbl ปิดที่ US$49.52/bbl จากความกังวลต่อภาวะอุปทานส่วนเกินจากในสหรัฐฯ รวมไปถึงอิหร่านมีแนวโน้มผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
