- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 31 July 2015 16:43
- Hits: 5472
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Daily Strategy
ตลาดหุ้นวันพุธที่ผ่านมา: SET ปรับขึ้น +9.42 จุด (+0.67%) ปิดที่ 1,417.49 จุด ตามตลาดหุ้นภูมิภาค บรรยากาศการลงทุนเริ่มผ่อนคลายตามตลาดหุ้นต่างประเทศ ปัจจัยลบต่างๆแม้ไม่คลี่คลายแต่ก็ไม่ได้แย่ไปกว่าเดิม และ SCC ประกาศงบ 2Q15 ดีกว่าที่ตลาดคาด แรงซื้อส่วนใหญ่มาจากกองทุนในประเทศ ขณะที่นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 อีก 1,353 ล้านบาท และขายในตลาดพันธบัตร 180 ล้านบาท ต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และยัง Net Long TFEX 1,611 สัญญา ต่อเนื่องเป็นวันที่ 3
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : Sideway อยู่ในกรอบแคบ หุ้นกลุ่มพลังงานจะเป็นกลุ่มนำตลาดวันนี้
กลยุทธ์วันนี้: Selective BUY /เก็งกำไรหุ้นกลุ่มพลังงานรับอนิสงค์ราคาน้ำมันดิบที่เริ่มฟื้นตัว
Speculative BUY :
PTTGC – เล่นตามราคาน้ำมันดิบ
Accumulative BUY : SCN EPG TPCH และ GUNKUL
กลุ่มธุรกิจที่มีแนวโน้มดี : พลังงานทดแทน ท่องเที่ยว Healthcare และสื่อสาร
High Div. Stock: ADVANC / TVO / INTUCH / BTS
KSS report วันนี้: SCC (Outperform//เป้า 550 บาท) TVO (Outperform//เป้า 32 บาท), AP (Outperform//เป้า 7.0บาท)
หุ้น/ข่าว/ประเด็นสำคัญวันนี้:-
(0) ผลประชุมเฟดคงดอกเบี้ยตามคาด แต่จีดีพี 2Q15 สหรัฐที่โต 2.3% จะหนุนเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก.ย หรือ ธ.ค นี้ ซึ่งจะเป็นประเด็นกดดันตลาดหุ้นในระยะสั้นนี้ : ผลการประชุม FOMC วันพุธที่ผ่านมา เฟดยังคงดอกเบี้ยตามคาด แม้จะไม่ส่งสัญญาอะไรเพิ่มเติม แต่หลังประกาศตัวเลขจีดีพี 2Q15 ของสหรัฐเติบโต 2.3% ฟื้นตัวจาก 0.6% ใน 1Q15 (Revise เพิ่มขึ้นจากที่ติดลบ -0.2%) แม้จะต่ำกว่าที่ตลาดคาด แต่ถือเป็นอัตราการเติบโตที่จะหนุนให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยได้ภายในปีนี้ นอกจากนี้สหรัฐเผยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการจ้างงานที่ยังอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี อีกด้วย
(0) ติดตาม ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมิ.ย. วันนี้ และรมว. คลัง เสนอ 6 มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เข้าครม. 4 ส.ค นี้ : สำหรับ 6 มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจน่าจะช่วยสร้างบรรยกาศในช่วงบวกต่อการลงทุนในตลาดหุ้นได้บ้าง แม้จะเป็นมาตรการที่อยู่ในปีงบประมาณประจำปีก็ตาม ส่วนการรายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมิ.ย ของธปท. น่าจะออกมาชะลอตัวตามตัวเลขที่ภาครัฐได้ประกาศมาก่อนหน้านี้แล้ว ดังนั้นจึงไม่น่ามีอะไรตื่นเต้น แต่ก็ต้องติดตาม comments แนวโน้มภาวะเศรษฐกิจไทยในช่วงที่เหลือของปีว่าจะชะลอตัวต่อเนื่องหรือไม่หรือจะฟื้นตัวเมื่อไร
(+) ราคาน้ำมันดิบ WTI รีบาวด์มาปิดที่ US$48.52/บาร์เรล แม้จะปรับขึ้นไม่มากแต่ก็รีบาวด์ตามคาด เพราะราคาน้ำมันดิบปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำเท่ากับต้นทุนผู้ผลิตน้ำมันดิบ Shale Oil อยู่ที่ US$40-50/บาร์เรล อย่างไรก็ตามค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจะยังกดดันราคาน้ำมันในระยะสั้นนี้อยู่ทำให้การรีบาวด์เป็นไปอย่างช้ากว่ารอบที่ผ่านมา เรายังแนะเก็งกำไรระยะสั้นในหุ้น PTTGC TOP PTTEP และ PTT
(-) ค่าเงินบาททะลุ 35 บาท/ดอลลาร์ เป็นบวกกับส่งออก แต่เป็นลบกับตลาดหุ้น : ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าที่ผ่านมาเป็นผลมาจากทิศทางเศรษฐกิจไทยที่ยังอ่อนแอ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าตามภาวะเศรษฐกิจสหรัฐที่ขยายตัวต่อเนื่องหนุนเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้
(+) TVO (Outperform/เป้า 32 บาท) – ราคากากถั่วเหลืองพุ่ง ปันผลสูง
TVO ได้แรงหนุน Crushing spread พุ่งสูงสุดในรอบ 10 ปีหนุนกำไรสุทธิปีนี้โตต่อเนื่องเป็น 1,790 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.5%Y-Y
ปรากฏการณ์ EL Nino หนุน GPM สูงขึ้นและจะเป็น Upside ให้กับ TVO ในอนาคต โดยปีนี้คาด GPM ประมาณ 11.4% มากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 9.5%
ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง จ่ายปันผลปีละ 2 ครั้ง ปีนี้เราคาด TVO จะจ่ายปันผลประมาณ 1.85 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 8%
