- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 July 2015 16:10
- Hits: 2229
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
คาดมีโอกาสเกิด Technical Rebound ที่แนวรับ 1,400-1,410 จุด: ความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน และตัวเลขส่งออกเดือน มิ.ย.หดตัวลง 7.87% กดดัน SET ปรับลดลงแรง -1.78% ปิดที่ 1,412.55 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1.5 พันล้านบาท...แม้ SET มีแนวโน้มถูกกดดันต่อเนื่องวันนี้ด้วยแนวรับ 1,400-1,410 จุด (ดู The Technical Story) แต่ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัวช้าไปแล้ว ซึ่งเห็นได้จากราคาหุ้นส่วนใหญ่ปรับลดลงมาที่ระดับ PE หรือ PBV เท่ากับหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตแล้ว เช่น 1) กลุ่มธนาคาร ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PBV ในอดีต ~20% 2) กลุ่มอสังหาฯ ส่วนใหญ่ซื้อขายที่ PE ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต 3) กลุ่มค้าปลีก ซื้อขายที่ PE ใกล้ค่าเฉลี่ยในอดีต ขณะที่กลุ่มพลังงานคาดว่าจะเป็นกลุ่มหุ้นที่กดดัน SET ต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันปรับลดลงต่อ และกำไร 2Q15 กลุ่มโรงกลั่นอาจเป็นจุดสูงสุดของปี...
...ขณะที่กลยุทธ์หลักยังเน้น “Selective” กลุ่มสื่อสาร รับเหมาฯ พลังงานทางเลือก อย่าง INTUCH TRUEIF CK STEC SEAFCO EA ต่อไป แต่การเข้าซื้อควร รอสัญญาณ “ฟื้นตัว”
เมื่อ SET ทะลุ 1,424 จุด ขึ้นไป
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ BDMS BLA CK INTUCH EA SAMART SIRI SEAFCO STEC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
“ซื้อ” INTUCH…ปันผลสูงระดับ 5.8-6.4% ต่อปี เป็น Downside Protection ต่อความผันผวนของ SET ช่วงนี้: แนะนำ “ซื้อ” INTUCH…มองปันผลระดับ 5.8-6.4% ต่อปี รวมไปถึง ADVANC เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์มากที่สุดจากการประมูล 4G ในเดือน พ.ย.นี้ เป็น Downside Protection ต่อความผันผวนของ SET ช่วงนี้ (ดูรายงาน Thailand Telecom Sector: “4G auction now highly visible” วันนี้)
Technical
ยังรอดูสัญญาณที่เขตแนวรับต่อไป:
SET ถอยลงต่อเนื่องมาที่เขตแนวรับ 1,410 จุด ควรรอดูที่แนวรับทางจิตวิทยา 1,400 จุดและ 1,390 จุดก่อน ถ้าไม่สามารถยืนได้มีโอกาสจะลงต่อเนื่องไปที่ 1,375 จุด ซึ่งเป็น Low ของปีก่อน...SET จะมีสัญญาณที่ดีขึ้นถ้าสามารถทะลุผ่านและปิดเหนือ 1,420 จุดขึ้นไปได้ ยังควรรอสัญญาณรีบาวด์ที่เขตแนวรับไปก่อน
หุ้นแนะนำ:
-
Sell, Take Profit, Stop Loss:
TOP ถ้าหลุด 49.50 บาทระหว่างวัน
KTB ถ้าหลุด 16.50 บาทระหว่างวัน
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ต่อเนื่องในรูปแบบ Let the Profit Run ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 900 จุด (ถึงเป้าหมายก่อนหน้าที่ 920 จุดไปแล้ววานนี้) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 920 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,000-18,400 บาท รอยืนยันการเปิดสถานะใหม่อีกครั้ง ล่าสุดราคาทองคำ Rebound ขึ้น US$10.9/ออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนกลับมาซื้อทองคำป้องกันความเสี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นโลกที่เพิ่มขึ้น และการอ่อนค่าลงเล็กน้อยจากค่าเงินดอลลาร์ฯ
Oil Futures: แนะนำ “รอเปิด” สถานะ Short สัญญา BRQ15 ในจังหวะ Rebound ที่ 1,900 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่อง US$1.15/bbl จากความกังวลต่อภาวะอุปทานล้นตลาด
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
