- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 21 July 2015 16:50
- Hits: 1222
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -12.60 จุด วิตกศก.-NPL-น้ำมัน-บาทอ่อนกดดัน
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1466-81 บรรยากาศการลงทุนยังถูกกดดันจากความกังวลศก.ชะลอตัว การอ่อนค่าของเงินบาท และการด้อยลงของคุณภาพสินเชื่อภาคแบงก์ ด้านวอลุ่มเทรดแค่ 2.52 หมื่นลบ. ต่ำสุดเป็นอันดับ 3 ของปีนี้ ต่างชาติขายสุทธิ 16 ลบ. และ Short S50 Futures 4,842 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นรีบาวด์, จับตาการประชุมครม.กระตุ้นศก.
หุ้นโลกเมื่อคืน (20 ก.ค.) ปิดบวกเล็กน้อย โดยดัชนีหุ้นเทคโนโลยี (NASDAQ) ของสหรัฐฯ ปิดทำลายสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ 3 วันติด ได้ปัจจัยหนุนจากผลกำไรบจ.สหรัฐฯ ที่น่าพอใจ และกรีซจ่ายคืนหนี้ IMF และ ECB รวม 6.2 พันล้านยูโร อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันร่วงต่อเป็นวันที่ 4 ปิดที่ 50.15$/bbl (-74 เซนต์) ต่ำสุดนับตั้งแต่ต้น เม.ย. จากการผลิตน้ำมันของซาอุดิอาระเบียที่เพิ่มขึ้น และกังวลอุปทานน้ำมันจากอิรักในปีหน้า มอง SET ที่ร่วง 5 วันติด และใกล้แนวรับสำคัญบริเวณ 1460+/- มีลุ้นรีบาวด์ จับตาการประชุมครม.วันนี้ จะมีข่าวเชิงบวกหรือไม่ ท่ามกลางกระแสคาดหวังของตลาดในการปรับครม.และการออกมาตรการเพื่อกระตุ้นศก. แนวต้าน 1470-72 อนึ่ง หุ้น LIVE, LIVE-W2 ติด Cash Balance 20 ก.ค. - 28 ส.ค. ขณะที่ PRECHA, SPA, TLUXE ขยายเวลาติด Cash Balance 20 ก.ค. - 7 ส.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : สะสม-ถือ / เทรดดิ้งสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย หมุนรอบไวขึ้น
เรายังเชื่อมั่นว่า SET มีความเสี่ยงขาลงจำกัดแถว 1450-60 (ขยับลงเล็กน้อยตามเส้นแนวโน้มขาลงกรอบล่าง ซึ่งเส้นนี้จะลดลงวันละ 0.35-0.36 จุด) แต่ขณะเดียวกันก็ยังไม่มีแรงที่จะปรับตัวขึ้นได้ดีๆ ทั้งนี้เพราะต่างชาติยังไม่ได้ซื้อคืนตามปกติเหมือนในอดีตอย่างที่เรามองไว้ ส่งผลให้หุ้นไทยยังไม่ไปไหนได้ไกล อย่างไรก็ดี เรามองความเคลื่อนไหวหุ้นไทยช่วงนี้ แค่แกว่งรอปัจจัยกระตุ้นเพื่อจะวิ่งขึ้นในระยะถัดไปเท่านั้น โดยเรามองปัจจัยกระตุ้น คือ (1) การทำงานภาครัฐน่าจะคืบหน้ามากขึ้นในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้านี้ (โดยเฉพาะหากมีการปรับคณะรัฐมนตรี) เพราะเข้าสู่ช่วง 3 เดือนสุดท้ายของการสิ้นสุดงบประมาณปี 2015 ซึ่งปกติจะเป็นช่วงเวลาที่การใช้จ่ายภาครัฐขึ้นสูงสุด (2) การผ่านร่างกฎหมายต่างๆ ใน ส.ค. – ก.ย. (3) การจัดงาน Thailand Focus 2015 วันที่ 26-28 ส.ค. และ (4) โอกาสเกิดประมูล 4G ทันในช่วงปลายปีนี้ เรายังแนะนำทยอยสะสมหุ้นเพิ่ม-ถือ / เทรดดิ้งสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย, SET จะเริ่มมีสัญญาณดีขึ้นเป็นลำดับหากกลับมาเทรดเหนือ 1485 และ 1495 (กรณีปิดเหนือ 1495 เล็งเป้าระยะสั้น 1510-20)
หุ้นเด่นกูรูรายสัปดาห์ ซื้อ DELTA (เป้าสั้น 89 บ.), SF (6 บ.), STPI (17 บ.) / ถือ MTLS (20 บ.) / ตัดขาดทุน KCE (-6.2%) / ขาย CPN (เปลี่ยนตัวเป็น SF)
หุ้นนอกกลุ่มแบงก์ที่งบ 2Q15F ดี ชอบ AAV, AMATA, BCP*, CK*, INTUCH*, IVL*, MTLS, NYT, SCC*, STPI, TRUE (* เป็นหุ้นที่มีการจ่ายปันผลระหว่างกาล)
หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายปฏิรูปประเทศ-การลงทุนภาครัฐ ด้านโครงสร้างพื้นฐาน: หุ้นกลุ่มรับเหมา-วัสดุก่อสร้าง-ที่อยู่อาศัย แนะนำ CK, SEAFCO, SCC, TPIPL, ANAN, AP, QH ด้านธุรกิจและพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์ (Digital Economy): หุ้นกลุ่มไอซีที แนะนำ INTUCH, TRUE อื่น ๆ MTLS (สินเชื่อระดับล่างเติบโตสูง, อัตราทำกำไรสูงขึ้น, ควบคุมหนี้เสียได้ดี)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
21-ก.ค. JP ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน พ.ค. (สุดท้าย)
22-ก.ค. JP ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน พ.ค.
US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) ของสหรัฐฯ ใน พ.ค., ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Resear
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
