- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 July 2015 17:40
- Hits: 1383
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (13 – 17 กรกฎาคม 58)
SET ปิดปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนเล็กน้อย แม้ว่าจะได้รับผลดีจากการเจรจากรีซที่มีความคืบหน้า และการส่งสัญญาณการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล แต่ก็ไม่สามารถต้านทานแรงขายของหุ้นในกลุ่มธนาคารได้ ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1479.31 จุด เปลี่ยนแปลงลดลง -5.59 จุด (-0.38%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
??(+) การได้รับการช่วยเหลือของกรีซมีความคืบหน้าต่อเนื่องและกำลังใกล้จะสิ้นสุดลง หลังการลงมติรับรองของรัฐสภาเยอรมนีมีความคืบหน้า สร้างสัญญาณบวกต่อเสถียรภาพของกลุ่มประเทศยูโรโซน
??(-) ความเสี่ยงขาลงของเศรษฐกิจไทยมีเพิ่มขึ้น และมีโอกาสขยายตัวต่ำกว่า 3% หลัง BOT แสดงความเป็นห่วงต่อภัยแล้ง และการส่งออกที่ไม่ได้ตามเป้า
??(-) ความกังวลต่อปัญหาภัยแล้งในประเทศ โดยสำนักงานเศรษฐกิจการเกษตรประเมิน GDP ภาคการเกษตรของไทยปีนี้หดตัวมากสุดรอบ 36 ปี ช่วงติดลบ 3.3-3.4%
??(-) องค์การบริหารการบินแห่งสหรัฐ (FAA) มีมุมมองเป็นลบต่อมาตรฐานความปลอดภัยด้านการบินของไทย และให้เวลาไทยแก้ไข 65 วัน ก่อนดำเนินการตรวจสอบอีกครั้ง
??(+/-) การแถลงการณ์ของประธาน FED นาง เจเน็ต เยเลน ส่งสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ย สร้างการคาดหมายการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายน
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
?? ความคืบหน้าการได้รับเงินช่วยเหลือของกรีซ ก่อนการครบกำหนดชำระหนี้ในสัปดาห์นี้ และการเปิดดำเนินการของธนาคารพาณิชย์
?? การรายงานงบไตรมาส 2 ของหุ้นในกลุ่มธนาคารในประเทศ และการทยอย Preview งบไตรมาส 2 ของหุ้นในกลุ่ม Real Sector
?? ความผันผวนจาก Earning Season ของสหรัฐ
?? ตัวเลขเศรษฐกิจไทย ยอดขายรถยนต์ประจำเดือนมิ.ย. และการรายงานตัวเลขส่งออกในสัปดาห์หน้า
?? ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศสหรัฐ ยอดขายบ้านใหม่ จีน Flash PMI
?? การประชุม FOMC ในวันที่ 30 กรกฎาคม
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มผันผวน แม้ว่าความเสี่ยงจากปัญหากรีซจะลดลงอย่างต่อเนื่อง จากปัจจัยในส่วนของ Earning Season ของสหรัฐ เช่นเดียวกับปัจจัยในประเทศที่อยู่ระหว่างการรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ของหุ้นในกลุ่มธนาคารซึ่งมีการคาดหมายการหดตัวของผลประกอบการรวมจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงมุมมอง Downside ของดัชนีอยู่ในระดับจำกัด จากราคาที่ปรับตัวลดลงมาตอบรับความกังวลในหลายประเด็น แต่ด้วยการขาดปัจจัยบวกเช่นกัน ส่งผลให้เราคาดหมายการทรงตัวของดัชนีในระยะสั้น เน้นการลงทุนในหุ้นรายตัวที่มีการจ่ายปันผลน่าพอใจ และได้รับผลดีจากนโยบายรัฐ ในกลุ่มสื่อสาร พลังงานทดแทน และหุ้นที่มีแนวโน้มไตรมาส 2 ดีกว่าคาดอย่าง วัสดุก่อสร้าง อสังหา
วิเคราะห์เทคนิค : วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 20- 24 ก.ค. 58
สัญญาณโดยรวม อ่อนแอ
SET CLOSED : 1,479.31 points.
SET HIGH :1,496.17 points.
SET LOW :1,478.43 points.
RESISTANT : 1,490, 1,500 points.
SUPPORT : 1,476, 1,460 points.
SET แม้จะปรับตัวดีขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ก่อน และไม่สามารถวิ่งผ่าน 1,500 จุดได้เนื่องจากปริมาณโวลุ่มที่น้อยเกินไป ในสัปดาห์นี้ยังคงเป็นปัญหาเดิมๆ ด้านโวลุ่มที่อ่อนแอ ขณะที่กราฟแท่งเทียน (weekly chart) มีทรงที่ต้องระวังมากขึ้น เพราะปิดต่ำเกิดสัญญาณคล้าย shooting star ในแท่งเทียนแต่เกิดในที่ต่ำ จึงทำให้เกิดสัญญาณการอ่อนตัว แต่จะไม่ทิ้งตัวแรง แตกต่างจากการเกิด Shooting ในที่สูง จะทิ้งตัวแรง นอกจากนี้ RSI ตัดเส้นสัญญาณลงเป็น consolidate signal อีกครั้งหนึ่ง สัญญาณทั้งหมดล้วนแล้วแต่บ่งบอกการปรับฐานลงต่อไป
กลยุทธ์
1. สัญญาณ Rebound เกิดได้ในต้นสัปดาห์ เพราะกราฟ day แตะเส้นแนวรับระยะสั้น เน้นเพียงเก็งกำไร
2. หาก SET เข้าใกล้ 1,490 จุดเป็นจังหวะของการขาย มากกว่าซื้อ
3. เน้นการลดปริมาณหุ้นในพอร์ท และหากหลุด 1,460 จุดยิ่งอันตราย
หุ้นแนะนำ
INTUCH ราคาปิด 81.50 บาท แนวต้าน : 84.00, 87.00 แนวรับ : 79.00, 80.00
* การประมูล 4G มีความคืบหน้า หลังกสทช.เห็นชอบราคาประมูล พร้อมเดินหน้าประชาพิจารณ์ในกลางเดือน ก.ค.นี้ ยืนยันการเปิดประมูลในปีนี้
* INTUCH เป็นหุ้น High Dividend Yield ที่ให้อัตราปันผลปี 58 สูง 6-7% ต่อปี ซึ่งน่าสนใจในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดต่ำ
* ราคาปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่า NAV ที่ 99.5 บาทราว 18%
กราฟ INTUCH ไต่ระดับเข้าสู่แนวขาขึ้นอีกครั้งหนึ่ง โดยโครงสร้างเป็นแบบยก low และ ยก high มี MACD สนับสนุนการขึ้นนี้โดยเกิด Buy signal ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นและมีโอกาสสร้าง new high แถว 87 บาท
กลยุทธ์
1. ซื้อสะสม หรือซื้อเมื่ออ่อนตัว จากนั้นถือหุ้นไปยังแนวต้าน
2. แบ่งขายทีแนวต้านแรก และแบ่งถือไปยังแนวต้านที่สอง
3. หากราคาหุ้นพลิกผันใกล้หลุด 78 บาท ให้จบการลงทุน
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
