- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 July 2015 19:54
- Hits: 983
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
SET บวกได้แคบ แล้วยังมีแรงขายกดกลับ จึงน่ารอซื้อต่ำอยู่!!
กลยุทธ์ : SET ยังมีจังหวะแกว่งตัวผันผวนตามคาด และกรอบรีบาวด์ก็ค่อนข้างจำกัด โดยมีแรงขายลดความเสี่ยงจากการผันผวนของตลาดออกมากดดันให้ดัชนีปรับตัวลงลบอยู่ ดังนั้น FSS ยังแนะนำให้ดูจังหวะขายทำกำไรช่วงบวกด้วย เพื่อรอจังหวะเลือกหุ้นเข้าซื้อช่วง SET ลบต่อไป ซึ่งหุ้นที่เราแนะนำเป็นพิเศษช่วงนี้จะเน้นหุ้นที่จ่ายปันผลดี และหุ้นที่ราคาไหลลงมาต่ำกว่าพื้นฐานมาก โดยดูรายชื่อใน “หุ้นปันผลเลอค่า” และ “หุ้นจู๊ดแต่จี๊ด” ได้
หุ้นเด่นทางเทคนิค : TSE, TKS, BJCHI(buy back)
แนวโน้ม : SET ยังแกว่งตัวผันผวนและย้อนลบในภาคบ่ายอีก หลังช่วงเช้าวานนี้มีจังหวะบวกขึ้นได้บ้าง แต่กรอบการบวกยังค่อนข้างจำกัด เพราะถึงแม้ว่านักลงทุนจะมั่นใจว่ากรีซน่าจะได้รับเงินช่วยเหลือรอบใหม่ในเร็วๆ นี้ แต่ความวิตกเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ รวมทั้งไม่มั่นใจกับภาวะเศรษฐกิจของจีนและบ้านเรายังกดดันอยู่ จึงทำให้ในจังหวะบวกขึ้นยังมีแรงขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยงออกมากดดันตลาดอยู่ต่อเนื่อง ซึ่งเช้านี้แม้ว่าจะมีข่าวบวกจากการที่รัฐสภากรีซมีมติอนุมัติร่างกฎหมายปฏิรูปเศรษฐกิจฉบับใหม่เรียบร้อยตามคาด ทำให้กรีซจะได้รับเงินช่วยเหลือครั้งใหม่ และรอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ไปได้ แต่ถ้อยแถลงของประธานเฟดที่ส่งสัญญาณว่าจะมีการขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐภายในปีนี้ ก็น่าจะกดดันให้ SET มีกรอบบวกไม่กว้างนัก และต้องระวังแรงขายจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจที่น่าจะกดดันให้ SET กลับไปปรับตัวลงต่อได้อีกตามคาดด้วย ขณะที่ค่าเงินบาทก็ยังอ่อนค่าต่อ ดังนั้น FSS ยังแนะนำให้รอซื้อช่วงลบได้
แนวรับ 1485-1482 , 1478-1476 จุด
แนวต้าน 1490-1493 , 1496-1498 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนกลับมาไหลเข้าภูมิภาคเป็นวันแรกในรอบ 9 วันรวม US$247 ล& 63243;าน โดยไหลเข้าเกาหลีใต้มากที่สุด US$208 ล& 63243;าน ไต้หวัน US$67.5 ล& 63243;านและไทย US$3.6 แต่ไหลออกจากอินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ US$22 ล้าน US$10.5 ล้าน ตามลำดับ แนวโน้มกระแสเงินทุนน่าจะไหลออกหลังถ้อยแถลงประธาน Fed บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะเกิดขึ้นในปีนี้
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) รัฐสภากรีซผ่านร่างกม.ปฏิรูปเศรษฐกิจฉบับใหม่แล้ว ทำให้กรีซรอดพ้นจากการออกจากยูโรโซนและจะได้รับเงินช่วยเหลือรอบที่ 3
(-) Yellen ย้ำขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้ ขณะนี้โพลล์ส่วนใหญ่ยังคงคาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. นี้ แม้ตลาดแรงงานจะยังมีการจ้างงานไม่เต็มที่และอัตราเงินเฟ้อจะยังอยู่ในระดับต่ำก็ตาม การขึ้นดอกเบี้ยจะทำให้แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าในระยะยาว เป็บกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งน้ำมันและสินค้าเกษตร ซึ่งกลายเป็นบวกต่อ TASCO
(+) กลุ่มสื่อสาร ที่ประชุมบอร์ด DE เห็นชอบให้จัดประมูล 4G วันที่ 11 พ.ย. 2015 และเห็นชอบกับการคืนคลื่น 1800 MHz ของ CAT จำนวน 5MHz เพื่อนำมาร่วมประมูลทั้งหมด 30 MHz จากเดิม 25 MHz โดยแบ่งเป็นใบอนุญาต 15 MHz จำนวน 2 ใบอนุญาต ซึ่งจะทำให้ 4G มีประสิทธิภาพดีขึ้น เรายังเลือก ADVANC (ราคาเป้าหมาย 300 บาท) เป็น Top Pick จากการประมูลที่มีความชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆและเป็นผู้ที่ได้รับประโยชน์สูงที่สุด นอกจากนี้ CSS (ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท) ก็ได้รับประโยชน์จากงานติดตั้งเสา 4G ที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคต
(0) GLOBAL แนวโน้มกำไรปกติ 2Q15 จะชะลอลง 10% Q-Q ตามฤดูกาล แต่ยังโต 66% Y-Y จากฐานต่ำปีก่อน แต่การกลับรายการค่าเผื่อสินค้าเหล็กทำให้กำไรสุทธิน่าจะ +0.6% Q-Q, +28% Y-Y เราคาดกำไรสุทธิปีนี้โต 33% Y-Y จากฐานกำไรที่ต่ำในปีก่อน แต่ภัยแล้งที่รุนแรงอาจทำให้ประมาณการของเรามี downside เพราะหากฝนยังไม่ตกในเดือน ส.ค. จะกระทบกำลังซื้อของเกษตรกรซึ่งเป็นลูกค้าหลักของ GLOBAL ดังนั้น แม้ราคาเป้าหมายที่ 11.30 บาทจะมี upside กว่า 20% แต่ลดคำแนะนำเป็นถือ จากซื้อ
(+) SIRI แนวโน้มกำไรปกติ 2Q15 จะเพิ่มขึ้น 103% Q-Q และ 60% Y-Y ดีกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้ามาก จากรายได้โอนคอนโดที่สูงขึ้นมาก ชดเชยอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะอยู่ระดับต่ำ 29-30% เพราะยังมีการรับรู้รายได้จากสินค้าที่ทำโปรโมชั่นลดราคาไปในช่วง 1Q15 และมีส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วม JV มากขึ้น เราคงราคาเป้าหมาย 2.15 บาท (PE 10 เท่า แนะนำซื้อ
(+) TISCO จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้พบว่าประเด็น SSI น่าจะจบแล้วสำหรับ TISCO (แต่เป็นประเด็นกดดัน KTB และ SCB) โดยธนาคารได้ตั้งสำรองฯสินเชื่อ SSI UK (SSI ถือ 100%) เพิ่มเป็น 58% ของมูลหนี้ ซึ่งน่าจะเพียงพอในกรณีเลวร้าย (ปัจจุบัน SSI ยังไม่ได้เป็น NPL แต่ธปท.แสดงความกังวลมากขึ้น) เราคาดว่าการตั้งสำรองฯจะลดลงเป็นปกติใน 2H15 ซึ่งทำให้คาดกำไรในปีนี้จะโตได้ 6% Y-Y สวนทางธนาคารขนาดใหญ่อื่นที่กำไรลด 3-6% Y-Y TISCO ยังคงเป็น Top pick ราคาเป้าหมาย 56 บาท
(+) วันนี้ FSS ออกบทวิเคราะห์ “หุ้นสะเทิ้นน้ำสะเทิ้นบก” เป็นหุ้นประเภท Defensive หนีข่าวลบทั้งในและนอกประเทศ ได้แก่ CPN, EA, GPSC, INTUCH, PLAT, THCOM, TSE และ TTW (ติดตามรายงานวันนี้)
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดทรงตัวโดยนักลงทุนจับตาดูว่ารัฐสภากรีซจะผ่านร่างกฎหมายใหม่ได้หรือไม่ ขณะที่ประธาน FED ส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่จะขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้
(+) สำหรับตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมายังปิดในแดนบวกได้เล็กน้อยโดยคาดหวังผลโหวตในรัฐสภากรีซในเรื่องการผ่านร่างกฎหมายปฏิรูปฉบับใหม่ซึ่งมีขึ้นหลังตลาดปิดทำการ
(0) ส่วนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวผสมแม้สภากรีซจะผ่านร่างกฎหมาย แต่ถูกกดดันจากตลาดหุ้นจีนกลับมาผันผวนอีกครั้ง
(-) ค่าเงินบาทแกว่งยังแกว่งตัวอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 34.10-34.20 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 51.41 เหรียญ/บาร์เรล ร่วงลง 1.63 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยว่าสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯยังคงอยู่ในระดับสูงมาก รวมถึงการส่งออกน้ำมันของอิหร่านที่จะมากขึ้นในอนาคต
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,147.40 ดอลลาร์/ออนซ์ ร่วงลง 6.10 เหรียญ/ออนซ์ หลังประธาน FED ส่งสัญญาณว่ามีโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
15-16 ก.ค. - สหรัฐ: Yellen’s testimony on Semiannual Monetary Policy to Congress
16 ก.ค. - สหรัฐ: รายงาน Fed Beige Book
17 ก.ค. - ตลาดหุ้นมาเลเซีย ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย ปิดทำการ
- สหรัฐ: Housing starts, Building permits (มิ.ย.),เงินเฟ้อ (มิ.ย.)
20 ก.ค. - ไทย:ยอดขายรถ (มิ.ย.)
- กรีซ:ครบกำหนดชำระคืนหนี้ ECB 3.5 พันล้านยูโร
22 ก.ค. - สหรัฐ:ยอดขายบ้านเก่า (มิ.ย.)
23 ก.ค. - ไทย: DAIIเริ่มเทรด (ราคา IPO 4 บาท)
- เกาหลีใต้: 2Q15 GDP
- สหรัฐ:ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
- ยูโรโซน:ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ก.ค.)
24 ก.ค. - สหรัฐ:ยอดขายบ้านใหม่ (มิ.ย.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (ก.ค.)
27 ก.ค. - ไทย:ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (มิ.ย.), ดุลการค้า (มิ.ย.)
28 ก.ค. - สหรัฐ:S&P/CaseShiller Index (พ.ค.), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ก.ค.)
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
