- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 14 July 2015 17:05
- Hits: 2193
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1500
SET Index : 1493.21 เคลื่อนไหวในกรอบแคบเหนือระดับ 1490 จุด หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคต่อเนื่องเหนือระดับ 1490 จุดเมื่อวาน แต่ในระยะสั้นการปรับตัวเพิ่มขึ้นยังมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไรที่ 1490-1495 จุด และมีแนวต้านสำคัญที่ 1500 จุด ถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1510-1515 จุดเป็นจังหวะในการขายทำกำไร เพื่อทดสอบแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลง ถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะเป็นสัญญาณสิ้นสุดการปรับฐาน
Energy : เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ 19200-19300 เหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 19000 และมีแนวต้านที่ 20000 และ 20500
Bank : ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรหลังจากฟื้นตัวไปทดสอบแนวต้านที่ระดับ 500 เพิ่มขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่แนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 478-480 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะสิ้นสุดการปรับฐาน
NDR = 4.70 / 5.00, PTT = 340 / 344, KBANK = 190 / 192, KTB = 17.50 / 17.80, SCB = 153 / 155
S50U15 : 964.80 สัญญาฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณแนวต้าน 965 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 960 ขึ้นมาได้ ซึ่งเราคาดว่า การปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 965 ขึ้นไปได้ จะทำให้แนวโน้มของ S50U15 มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 975-980 เราจึงยังคงแนะนำให้เน้นการ Open Long ใน S50U15 ที่บริเวณ 960-962 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 975-980 แต่มีจุด STOp LOSS ถ้าปิดต่ำกว่า 958 ลงไป
GFQ15 : 18780 เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ที่แนวรับ 18750-18800 หลังจากราคาทองคำปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับสำคัญที่ US$1150 และมีแนวต้านในระยะสั้นที่ 19000 แต่ STOP LOSS สถานะ Long ถ้าปิดต่ำกว่า 18700 ลงไป
S50U15 : 34.14 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 34.20 แต่เป็นจังหวะ Open Short เพื่อคาดหวังการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 34.00
TECHNICAL FOLLOW UP : แนวรับ แนวต้าน
SET Index แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1500 และ 1510 1490 / 1488 1495 / 1500
S50U15 Open Long ที่แนวรับ 960-962 แนวต้าน 975-980 964 / 962 965 / 968
GFQ15 กลับเข้าไป Open Long ที่แนวรับ 18750-18800 18750 / 18700 18850 / 18900
USDU15 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 34.20 และ 34.30 แต่เป็นจังหวะ Open Short 34.10 / 34.04 34.18 / 34.20
BANPU แนวโน้มขึ้นทดสอบ 27.00-27.50 25.50 / 25.00 26.00 / 26.50
THANI แนวโน้มขึ้นทดสอบ 3.20 และ 3.30 2.98 / 2.94 3.10 / 3.20
Italian-Thai Development (ITD TB; THB 8.20) - ซื้อ
แนวต้าน : 8.30 และ 8.80
แนวรับ : 8.20 และ 8.10
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคเหนือระดับ 8.00 พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างมาอย่างต่อเนื่อง ทาให้แนวโน้มของราคาหุ้นมีโอกาสทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 8.30 ขึ้นไปได้
MACD เคลื่อนไหวออกด้านข้างในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ ITD โดยมีแนวรับที่ 8.20 และ 8.10 และมีแนวต้านที่ 8.30 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้จะเป็นจังหวะซื้อเพิ่ม แนวต้านถัดไป 8.80 และ 9.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 7.90 ลงไป
Pan Asia Footwear (PAF TB; THB 3.94) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.20 และ 4.40
แนวรับ : 3.94 และ 3.90
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกอรบแนวโน้มขาขึ้น
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยทดสอบระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ PAF โดยมีแนวรับที่ 3.94 และ 3.90 และมีแนวต้านที่ 4.20 และ 4.40 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.80 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ขึ้นต่อ
ผลการเจรจาหนี้ของกรีซกับประเทศเจ้าหนี้ ปรากฏว่าจบลงด้วยดีเมื่อวานนี้ หลังจากที่รัฐบาลกรีซยอมรับข้อเสนอของเจ้าหนี้ ซึ่งจะทำให้ธนาคารของกรีซได้รับเงินช่วยเหลือจาก ECB และจะไม่ผิดนัดชำระหนี้กับ ECB ในวันที่ 20 ก.ค. ดังนั้นปัญหาหนี้ในกรีซที่ยืดเยื้อมานานก็เป็นอันจบลงด้วยดี แต่จะมีปัญหาเกิดขึ้นมาอีกหรือไม่คงต้องติดตามดูกันต่อ ส่วนปฎิกริยาของตลาดหุ้นทั่วโลกเมื่อวานนี้ก็ตอบสนองในเชิงบวก แต่ไม่มาก
การเจราจาปัญหานิวเคลีรย์ระหว่างอิหร่านกับชาติตะวันตก กำลังจะเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของการที่จะบรรลุข้อตกลง โดยตลาดคาดว่าน่าจะเป็นในวันพฤหัสบดีนี้ หากบรรลุข้อตก ก็มีความเป็นไปได้ที่อิหร่านจะได้กลับมาส่งออกน้ำมันดิบสู่ตลาดโลกอีกครั้ง แต่จะเป็นเมื่อไรและปริมาณเท่าไรเท่านั้นเอง (ตลาดคาดกว่าจะส่งออกได้เต็มจำนวนจะอยู่ที่ปีหน้า) ส่วนปฎิกริยาของตลาดน้ำมันกับเหตุการณ์ดังกล่าวดูเหมือนจะนิ่งๆ มากกว่า คือราคาน้ำมันทรงๆตัว แต่อาจปรับตัวลงได้หากสหรัฐอนุญาติให้อิหร่านส่งออกน้ำมันเร็วกว่าคาดหรือให้ส่งออกในปริมาณที่มากๆ ดังนั้นตอนนี้ราคาน้ำมันจะทรงกับซึมมากกว่าที่จะดีดตัวขึ้น โดยกรอบของราคาน้ำมันเบรนท์น่าจะยังอยู่ที่ 50-60 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ แต่มีสิทธิที่จะหลุด 50 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ได้ใน Q3/15 หากปริมาณการผลิตของสหรัฐกลับมาเพิ่มขึ้น ขณะที่ปริมาณความต้องการใช้ทั่วโลกเพิ่มขึ้นไม่มาก
หลังประเด็นในกรีซคลายตัว ประเด็นใหม่ที่จะส่งผลต่อตลาดหุ้นทั่วโลก คือ การประกาศงบ Q2/15 ของสหรัฐ โดยในอาทิตย์นี้หุ้นธนาคารใหญ่ของสหรัฐจะเริ่มทะยอยประกาศ ซึ่งส่วนใหญ่คาดยังออกมาดี แต่ในส่วนของหุ้นที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน ตลาดคาดยังออกมาไม่ดี จากแรงกดดันของค่าเงินดอลลาร์ การลดลงของรายได้หุ้นในกลุ่มน้ำมันและการฟื้นตัวที่ช้าเกินคาดของเศรษฐกิจโลก โดยใน Q2/15 ตลาดคาดอัตราการทากำไรของตลาดหุ้นสหรัฐ (S&P 500) จะหดตัวประมาณ 2.9% เทียบ Q1/15 ที่โต 2.2% แม้ผลดำเนินงานใน Q2 จะออกมาหดตัว 2.9% แต่ตลาดหุ้นสหรัฐยังมีจุดเด่น คือ ขบวนการซื้อหุ้นคืนและการลดต้นทุน
รูปด้านซ้าย เราแสดงการคาดการณ์กำไรใน Q2/15 ของหุ้นใหญ่ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL SCB KBANK) จากฐานข้อมูลใน IBES ซึ่งปรากฏว่าออกมาในเชิงชะลอตัวทั้ง YoY และ QoQ โดยราคาหุ้นได้สะท้อนล่วงหน้าไปพอสมควรแล้ว จึงเริ่มมีแรงซื้อคืน ส่วนรูปด้านขวา แสดงค่า EPS 12 เดือนล่วงหน้าของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 6 ธนาคาร ที่ยังชะลอตัว
ทิศทางดัชนี SET ในกลางถึงปลายอาทิตย์นี้ คาดจะสามารถขึ้นไปยืนเหนือ 1500 จุดได้ จากแรงหนุนของตลาดหุ้นในต่างประเทศและการประกาศงบ Q2/15 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของไทย อย่างไรก็ตามการที่จะให้ ดัชนี SET ขึ้นไปสูงกว่านี้จะต้องรอปัจจัยหนุนใหม่ๆ ขณะที่ประเด็นเศรษฐกิจและการเมืองภายในต้องนิ่งพอ ส่วนวันนี้คาดดัชนี SET จะปรับตัวขึ้นตามดัชนีตลาดหุ้นในต่างประเทศรับข่าวดีจากกรีซ โดยแนวต้านวันนี้อยู่ที่ 1498-1505 ส่วนแนวรับที่ 1486-1482 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM) 14/07/58
Investment Strategy
กลยุทธ์ : สำหรับการคาดการณ์กำไรใน Q2/15 ของหุ้นใหญ่ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL SCB KBANK) จากฐานข้อมูลใน IBES ปรากฏว่าออกมาในเชิงชะลอตัวทั้ง YoY และ QoQ โดยราคาหุ้นได้สะท้อนล่วงหน้าไปพอสมควรแล้ว จึงเริ่มมีแรงซื้อคืน ส่วนค่า EPS 12 เดือนล่วงหน้าของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 6 ธนาคาร ยังคงชะลอตัว ดังนั้นหุ้นกลุ่มธนาคารอาจจะรีบาวน์ไปได้ไม่ไกลนัก ทิศทางดัชนี SET ในกลางถึงปลายอาทิตย์นี้ คาดจะสามารถขึ้นไปยืนเหนือ 1500 จุดได้ จากแรงหนุนของตลาดหุ้นในต่างประเทศและการประกาศงบ Q2/15 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของไทย อย่างไรก็ตามการที่จะให้ ดัชนี SET ขึ้นไปสูงกว่านี้จะต้องรอปัจจัยหนุนใหม่ๆ ขณะที่ประเด็นเศรษฐกิจและการเมืองภายในต้องนิ่งพอ ส่วนวันนี้คาดดัชนี SET จะปรับตัวขึ้นตามดัชนีตลาดหุ้นในต่างประเทศรับข่าวดีจากกรีซ โดยแนวต้านวันนี้อยู่ที่ 1498-1505 ส่วนแนวรับที่ 1486-1482 จุด
Themes play :
BANPU : เราแนะนำซื้อ BANPU โดยมีราคาเป้าหมาย 31.30 บาท เรามีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มการเติบโตของผลกำไรจากธุรกิจไฟฟ้าของ Banpu มากขึ้นหลังกลับมาจากการเยี่ยมชมโครงการหงสา ที่ประเทศลาว โดยการเปิดดำเนินงานโรงไฟฟ้าถ่านหิน หงสา (Banpu ถือหุ้น 40%) มีความคืบหน้าตามกำหนด เราจึงเชื่อว่าสินทรัพย์โรงไฟฟ้าของ Banpu (รวมถึงโรงไฟฟ้าหงสา) จะมีส่วนแบ่งกำไรสุทธิสูงกว่า 50% ในปี 2015-17 เนื่องจากราคาถ่านหินน่าจะยังอยู่ในวงจรขาลงเพราะปัญหาอุปทานล้นตลาดที่ยืดเยื้อ เราเชื่อว่านักลงทุนจะมอง Banpu ในฐานะผู้ผลิตไฟฟ้าภายในระยะเวลาสามปีข้างหน้า เนื่องจากมูลค่าหุ้นส่วนใหญ่จะมาจากผลกำไรของธุรกิจไฟฟ้าในช่วงเวลาดังกล่าว เราจึงคาดว่าการจดทะเบียนบริษัท บ้านปู เพาเวอร์จะทาให้ราคาหุ้น Banpu ปรับตัวขึ้นสูงกว่าราคาเป้าหมายตามวิธี SOP 39-65% นอกจากนี้ เราเชื่อว่าในกรณีเลวร้ายสุดคือบริษัทถูกตัดสินให้ต้องจ่ายค่าเสียหายในคดีหงสา ราคาหุ้น Banpu จะมี downside จากราคาหุ้นปัจจุบันประมาณ 12%
ประเด็นในสัปดาห์
14 ก.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Retail Sales Advance MoM เดือนมิ.ย. โดยตลาดคาด +0.3% จากเดือนก่อนหน้าที่ +1.2%
14 ก.ค. : ยุโรปประกาศตัวเลข Industrial Production SA MoM เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ +0.1%
15 ก.ค. : จีนประกาศตัวเลข GDP YoY ไตรมาส 2/58 โดยตลาดคาด +6.8% จากไตรมาสก่อนหน้าที่ +7.0% 17 ก.ค. : TMB ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58
20 ก.ค. : KBANK KKP SCB TCAP ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 21 ก.ค. : BAY BBL KTB ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58
Fundamental Stock :
TISCO : 2Q15 RESULT NOTE - ROE ปรับตัวขึ้นได้จำกัด (คำแนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย 45 บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับ 1485-1480 จุด และแนวต้าน 1495-1500 จุด
Banpu (BANPU TB; THB 25.00) - ซื้อ
Ratchthani Leasing (THANI TB; THB 3.00) - ซื้อ
SET Index : แนวรับ 1485 จุด แนวต้าน 1500 จุด
Retail Research Team
