- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 14 July 2015 17:03
- Hits: 1397
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ แต่ Upside จำกัด
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อกรอบจำกัด (วานนี้ดัชนีฯ บวกมากกว่าคาดเล็กน้อย หลังกรีซบรรลุดีลใหม่เร็วกว่าคาด) ทั้งนี้หากรัฐสภากรีซอนุมัติแผนรัดเข็มขัดที่เข้มงวดในวันพรุ่งนี้ กรีซจะได้เงินช่วยเหลือ 8.6 หมื่นล้านยูโรในช่วง 5 ปีข้างหน้า และคาด ECB จะกลับมาปล่อยกู้ให้ธนาคารในกรีซด้วยเช่นกัน แต่ล่าสุดนายกฯ กรีซต้องเผชิญปัญหาการเมืองเพิ่มขึ้นก่อน หลังพรรคร่วมฯ ไม่ยอมรับแนวทางของเจ้าหนี้ ทั้งนี้ SET ช่วงสั้นมี Upside จำกัดเพราะหุ้นหลักดูไม่แข็งแกร่ง (กำไรไตรมาส 2 กลุ่มธนาคารน่าจะยังอ่อนแอ ขณะที่หุ้นพลังงานรับแรงกดดันจากราคาน้ำมันแกว่งลง) เราคงมุมมองว่า SET ในภาพใหญ่ยังเป็นไซด์เวย์ รอดูผลประกอบการไตรมาส 2 และตัวเลขเศรษฐกิจไทยในช่วงถัดไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร FSMART, กลุ่มเรือเทกอง (TTA*, PSL*) / สะสม TSR
FSMART (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) รูปแบบราคาเตรียมที่จะ Breakout กรอบแนวต้าน Sideway ที่ 14.1 บาท หกาผ่านได้มีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±16 บาท (แนวรับสำคัญ 13.6 บาท จุด Stop loss ที่ 13.2 บาท) 2) เตรียมจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับเครือบุญรอดติดตั้งตู้กดเครื่องดื่ม ที่สามารถเป็นตู้เติมเงินและชำระบิลสินค้าต่างๆได้ (เบื้องต้นคาด FORTH, FSMART, และเครือบุญรอด ถือหุ้น บ.ร่วมทุน คนละ 1/3)
กลุ่มเดินเรือ (TTA, PSL) ดัชนี BDI ล่าสุด 900 จุด (+3%) และดัชนี BSI Index ล่าสุด 774 จุด (+1%) พ้นจุดคุ้มทุนของเรือขนาด Supramax (จุดคุ้มทุนที่ ±760 จุด) ซึ่งเป็นเรือส่วนใหญ่ของ TTA และ PSL แล้ว แนะนำ “เก็งกำไร” TTA แนวรับ 13.4 บาท แนวต้าน 14 บาท (และถัดไป 14.7 บาท) / PSL แนวรับ 9 บาท แนวต้าน 9.85 บาท
TSR (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 9.5 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 2/58 ราว 25 – 30 ล้านบาท (เติบโตจากไตรมาสแรกที่ 24.6 ล้านบาท) 2) แนวโน้มกำไร 2H58 โตเด่น (ประเมินรายได้ 2H58 คิดเป็น 60% ของทั้งปี) เพราะได้อานิสงค์ “ภัยแล้ง” ที่อาจจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพน้ำประปา เป็นโอกาสในการขายเครื่องกรองน้ำโดยเฉพาะรุ่น Reverse Osmosis (RO) ที่มีราคาต่อเครื่องสูง 3) อากาศร้อนเป็นโอกาสในการขายแอร์ โดยปัจจุบัน TSR เป็นตัวแทนจำหน่ายแอร์ยี่ห้อไดกิ้น และล่าสุดเข้าซื้อหุ้น บ.เฟดเดอร์ ไทย 60% ซึ่งเป็นแอร์แบรนด์สหรัฐฯ แต่ผลิตในจีน คาดจะเริ่มรับรู้รายได้เดือน ก.ย.นี้ 4) วานนี้ราคาหุ้นดีดขึ้นมาพร้อมด้วยวอลุ่มการซื้อขายสนับสนุน หากวันนี้มีแรงดีดพ้นแนวต้านสำคัญ 7.70 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 8 บาท และ ±8.5 บาท ตามลำดับ ขณะที่ Valuation Laggard กลุ่มลีสซิ่งด้วย PE ±25 เท่า (กลุ่มฯ PE >30 เท่า)
… NYT (เป้า Consensus 19.2 บาท) หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน 15.8 บาท ได้ แนะนำ “Let profit run” รอขายล๊อกกำไรที่แนวต้าน ±16.4 บาท แต่ถ้าดีดไม่พ้นแนวต้าน 15.8 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” (แนะนำวันที่ 9 ก.ค.)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best Case 26.4 บาท) รูปแบบราคาเริ่มกลับตัว หากวันนี้ราคาปิด >11.6 บาท จะเป็นการยืนยันสัญญาณการฟื้นตัว (ผ่านแนวต้านเทรนไลน์และผ่าน Count Back Line) แนะนำ “สะสม” ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 13.3 บาท วานนี้แจ้งตลาดฯ เนื่องการได้รับหนังสือตอบรับจากทางทหารเรือ ในการร่วมพัฒนาโครงการโซลาร์สหกรณ์ในส่วนของทหารเรือ
… SOLAR (ยังไม่มีเป้า Consensus) วานนี้ รมว กระทรวงพลังงานให้สัมภาษณ์ ประเด็นโครงการโซลาร์สหกรณ์ เตรียมที่จะเปิดรายละเอียดในเดือน ส.ค. และเริ่มให้ผู้สนใจยื่นประมูลเดือน ต.ค.นี้ (ทั้งหมด 800MW แบ่งเป็นของทหาร 400MW และสหกรณ์ 400MW) สำหรับประเด็นการเลื่อน COD ออกไป 1 ปี หากเป็นจริง เรายังคงมุมมองเดิมว่าเป็นบวกต่อภาพรวมอุตสาหกรรมฯ สำหรับ SOLAR ที่ถูกแรงขาย Panic sell ก่อนหน้า หากวันนี้ยืนได้ไม่ต่ำกว่า 14.5 บาท เป็นโอกาสในการซื้อ คาดเริ่มสร้างฐานได้
… BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ย” 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ ... วานนี้ Consensus กลับมา Upgrade คำแนะนำ และราคาเป้าหมายขึ้นตามคาด หลังกลับจากการเยี่ยมชมโรงไฟฟ้าหงสา ราคาเป้าหมายโดยเฉลี่ยที่กลับมาแนะนำ “ซื้อ” >33 บาท
… SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ย” 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58 และมีโอกาสเข้าร่วมการประมูล FIT Bidding โรงไฟฟ้าชีวมวล (ปัจจุบันมีในมือ 8MW)
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) i) ADVANC* (เป้า Consensus 257 บาท) หากวันนี้ต่ำกว่า 241 บาท แนะนำ “ขาย/ชะลอการลงทุนก่อน” แต่หากมีแรงดีดกลับที่บริเวณแนวรับ 241 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 248 บาท ii) INTUCH* (เป้า Consensus 95 บาท) หากวันนี้ต่ำกว่า 79 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” แต่หากมีแรงดีดกลับที่บริเวณแนวรับ 79 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 82 บาท
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น
แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.8 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท 2) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ ±7 บาท) 3) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Channel line แนวรับ 9 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท (Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ) 4) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6 บาท แนวต้านถัดไป ±6.3 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KTC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 125 บาท คาดรายงานงบไตรมาส 2/58 ชะลอตัวลง (ปัจจัยฤดูกาล) +5% YoY แต่ลดลง 14% QoQ เป็น 495ล้านบาท
TISCO* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 42 บาท รายงานงบไตรมาส 2/58 เท่ากับ 1 พันล้านบาท (-16% QoQ, +1% YoY) ตามที่ฝ่ายวิจัยฯคาด แต่แย่กว่าที่ Consensus
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) รถไฟฟ้าสายสีส้มมีโอกาสเลื่อนการประมูลจากปลายปี 2558 (ข่าวหุ้น) เนื่องจากรัฐบาลต้องการทำความเข้าใจกับประชาชนที่ได้รับความเดือดร้อนว่าทำไมเส้นทางศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรีเป็นเส้นทางที่สำคัญ ซึ่งอาจทำให้การประมูลอาจเลื่อนไปเป็นในช่วงครึงแรกของปี 2559 อย่างไรก็ตาม เราประเมิน ผลกระทบต่อกลุ่มผู้รับเหมาก่อสร้างจะอยู่ในวงจำกัด เนื่องจากเราประเมินการก่อสร้างงานโยธาจะสามารถเกิดขึ้นได้ปลายปี 2559 ตามคาด ดังนั้น งานจากภาครัฐที่เริ่มออกมาสม่ำเสมอ ทำให้เรายังคงน้ำหนัก “มากกว่าตลาด” กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง และเลือก CK* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม โดยมีราคาเป้าหมายที่ 34.70 บาท
กระทรวงท่องเที่ยวจะปรับกลยุทธ์การท่อเที่ยวไทยให้เป็นระดับที่มีคุณภาพ (สำนักข่าวซินหัว) ทั้งนี้ นางกอบกาญจน์ วัฒนวรางกูร รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยถึงกลยุทธ์การท่องเที่ยวของไทยที่จะดำเนินการต่อเนื่องถึงปี 2560 จะเน้นให้ความสำคัญกับการยกระดับการท่องเที่ยวของไทยให้สูงขึ้นจากปัจจุบันที่มีราคาถูกและเน้นปริมาณ เพื่อให้กลายเป็นเป้าหมายการท่องเที่ยวเชิงคุณภาพ ทั้งนี้ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อข่าวดังกล่าว เนื่องจากการปรับกลยุทธ์ดังกล่าว จะช่วยให้ธุรกิจการท่องเที่ยวไทยเป็นไปอย่างยั่งยืนจากนักท่องเที่ยวในกลุ่มที่มีรายได้สูงให้มากขึ้น ซึ่งเราเห็นว่า การดำเนินนโยบายดังกล่าวจะมีอานิสงส์บวกต่อธุรกิจในกลุ่มโรงพยาบาล ขณะที่ เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโรงพยาบาลของไทยที่ยังคงมีแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว ส่วนในแง่ราคาหุ้น เรายังคงให้ BDMS* เป็น Top pick จากส่วนต่างราคาหุ้นเมื่อเทียบกับเป้าหมายของเรา (24.30 บาท) โดยมีปัจจัยหนุนในเชิงพื้นฐานจากการขยายโรงพยาบาลที่ต่อเนื่องในอนาคตและฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง
(+) TSR อานิสงส์แล้งดันรายได้เพิ่มสินค้าหนุนกำไรโต (ทันหุ้น) TSR ลั่นปี 2558 รายได้ทะลุ 1.5 พันล้านบาท รับประโยชน์วิกฤตภัยแล้ง หนุนความต้องการเครื่องกรองน้ำรุ่น RO ทะลัก หลังอัพคุณภาพกรองน้ำกร่อยและเพิ่มแร่ธาตุได้ เผยยอดออเดอร์แน่น แย้มไตรมาส 2/2558 กำไรเด่นจ่อบุ๊กเฟดเดอร์เข้าพอร์ต แย้มปี 2559 กระโดดเพิ่มไลน์สินค้า เครื่องทำน้ำอุ่น แท็งก์น้ำ ปั๊มน้ำ หนุนยอดขายเร่งตัวแรง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1492 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1492 จุดนั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1505 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1492 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1492 – 1480 จุด
แนวรับวันนี้: 1485/1480 แนวต้านวันนี้: 1492/1505
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
