- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 13 July 2015 17:20
- Hits: 1112
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์หรือลงกรอบแคบๆ หลังหนี้กรีซยังไม่มีข้อสรุป
KGI คาด SET วันจันทร์แกว่งตัวหรือลบเล็กน้อย คาดแรงซื้อฝั่งกองทุนที่เข้ามาเมื่อวันศุกร์อาจไม่ต่อเนื่อง หลังการเจรจาหนี้สินของกรีซกับเจ้าหนี้ไม่ได้ข้อสรุป ทั้งนี้จากท่าทีที่เปลี่ยนไปๆ มาๆ ของกรีซก่อนหน้านี้ ส่งผลให้เจ้าหนี้ยื่นคำขาดให้กรีซอนุมัติขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่ม, ลดเงินบำนาญ รวมทั้งเปิดช่องทางขายทรัพย์สิน และยังต้องให้เจ้าหน้าที่ยุโรปแทรกแซงการออกกฎหมายของกรีซได้ ภายในวันที่ 15 ก.ค. เพื่อแลกกับวงเงินช่วยเหลือกว่า 8 หมื่นล้านยูโรในช่วง 5 ปีข้างหน้า ด้านฝั่งสหรัฐฯ ประธานเฟดยังส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเฟดในครึ่งหลังของปี 2558 (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยใน ก.ย.) กลยุทธ์สั้นยังเน้นซื้อเก็งกำไรเร็วในหุ้น Mid caps ไปก่อน เพื่อรอดูสถานการณ์กรีซในช่วงกลางสัปดาห์นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“รับเสี่ยงได้” เก็งกำไร FSMART, เรือเทกอง (TTA*, PSL*) / สะสม TSR
FSMART (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) รูปแบบราคา Sideway ออกด้านข้างหลังปรับขึ้นแรง คาดมีโอกาส Breakout กรอบ Sideway หากวันนี้ยืนเหนือ 13.8 บาทได้มีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±16 บาท (แนวรับสำคัญ 13.4 บาท จุด Stop loss ที่ 13.2 บาท) 2) เตรียมจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับเครือบุญรอดติดตั้งตู้กดเครื่องดื่ม ที่สามารถเป็นตู้เติมเงินและชำระบิลสินค้าต่างๆได้ + เตรียมขยายพื้นที่การติดตั้งตู้บุญเติมตามปั๊ม SUSCO
กลุ่มเดินเรือ (TTA, PSL) ล่าสุดดัชนี BDI +2.46% เป็น 874 จุด และดัชนี BSI Index ล่าสุด 767 จุด เทียบเคียงจุดคุ้มทุนของเรือขนาด Supramax (จุดคุ้มทุนที่ ±760 จุด) แนะนำ “เก็งกำไร” TTA แนวรับ 13 บาท แนวต้าน 14 บาท / PSL แนวรับ 8.45 บาท แนวต้าน 9 บาท
TSR (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 9.5 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 2/58 ราว 25 – 30 ล้านบาท (เติบโตจากไตรมาสแรกที่ 24.6 ล้านบาท) 2) แนวโน้มกำไร 2H58 โตเด่น (ประเมินรายได้ 2H58 คิดเป็น 60% ของทั้งปี) เพราะได้อานิสงค์ “ภัยแล้ง” ที่อาจจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพน้ำประปา เป็นโอกาสในการขายเครื่องกรองน้ำโดยเฉพาะรุ่น Reverse Osmosis (RO) ที่มีราคาต่อเครื่องสูง … ล่าสุด จ.ปทุมธานีหยุดจ่ายน้ำประปาในหลายพื้นที่แล้ว 3) อากาศร้อนเป็นโอกาสในการขายแอร์ โดยปัจจุบัน TSR เป็นตัวแทนจำหน่ายแอร์ยี่ห้อไดกิ้น และล่าสุดเข้าซื้อหุ้น บ.เฟดเดอร์ ไทย 60% ซึ่งเป็นแอร์แบรนด์สหรัฐฯ แต่ผลิตในจีน ทำให้มีต้นทุนที่ต่ำกว่าคู่แข่งในประเทศไทย 4) รูปแบบราคาลงมาทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±7.2 บาท + Valuation Laggard กลุ่มลีสซิ่งด้วย PE 23 เท่า (กลุ่มฯ PE >30 เท่า)
... IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best Case 26.4 บาท) IFEC แจ้งข่าวผ่านตลาดหลักทรัพย์ ว่า “ได้รับแจ้งเป็นทางการจากกองทัพเรือว่า บริษัทฯ ได้รับการคัดเลือกให้เป็นผู้เสนอร่วมโครงการพลังงานทดแทนในที่ราชพัสดุที่กองทัพเรือครอบครองใช้ประโยชน์” คาดจะสามารถเริ่มลงทุนก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มในพื้นที่ของกองทัพเรือได้หลังจากที่กฏระเบียบโซลาร์สหกรณ์มีการประกาศเป็นทางการ (สำหรับประเด็นโซลาร์สหกรณ์นี้ยังไม่ได้อยู่ในประมาณการแบบ Base case ของเรา) แนะนำ “ซื้อสะสม”
... SOLAR (ยังไม่มีเป้า Consensus) นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงบทสัมภาษณ์ผู้บริหาร SOLAR “นางปัทมา วงษ์ถ้วยทอง เปิดเผยว่า การเลื่อน COD โครงการ 800MW สำหรับงานราชการและสหกรณ์การเกษตรนั้น จะเลื่อนต้องผ่านมติคณะรัฐมนตรี เพื่อแก้ไขราชกิจจานุเบกษา (ซึ่งยังไม่มีการเอาเข้าที่ประชุม ครม) เราประเมินราคาหุ้นปรับลงแรงจาก Panic sell แนะนำ “Wait&See” รอซื้อเก็งกำไรแนวรับหลักที่ 14.5 บาท และ 14.0 บาท ตามลำดับ เนื่องจากประเมินว่าในกรณีเลวร้ายที่โครงการโซลาร์สหกรณ์เลื่อนวัน COD จริง ก็ไม่ส่งผลกระทบต่อ SOLAR อย่างมีนัยสำคัญ เพราะสามารถส่งออกแผงโซลาร์เซลล์ไปขายได้ (ลูกค้าหลักอยู่ยุโรป)
… NYT (เป้า Consensus 19.2 บาท) 1) สัปดาห์นี้ กระทรวงพาณิชย์เชิญ CEO ของค่ายรถหลักๆ (โตโยต้า ฮอนด้า มิตซูบิชิ เป็นต้น) มาประชุมแผนส่งออกรถยนต์ครึ่งปีหลัง เป็นบวกต่อแนวโน้มธุรกิจท่าเทียบเรือส่งออกรถยนต์ 2) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 15.8 บาท และถัดไปแนวต้านจุดสูงสุดเดิมที่ 16.4 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
… BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ “รอซื้อถัวเฉลี่ย” ที่แนวรับ ±24.2 บาท) 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ
… SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) แนะนำ “รอซื้อถัวเฉลี่ย” ที่แนวรับถัดไป ที่แนวรับ ±24.2 บาท 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) เราประเมินการเริ่มมีความคืบหน้าของการประมูลคลื่น 4G (คาดจะประมูลในเดือน พ.ย.58) i) ADVANC* (เป้า Consensus 257 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 240 บาท แนวต้านสั้น 245 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±250 บาท ii) INTUCH* (เป้า Consensus 95 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 79 บาท แนวต้านสั้น 80 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±82 บาท
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.8 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท 2) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ ±6.85 บาท) 3) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Channel line แนวรับ 9 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท (Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ) 4) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) สามารถผ่านแนวต้าน 6 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6 บาท แนวต้านถัดไป ±6.3 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
RS แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 8 บาท (ปรับลงจาก 17 บาท) คาดรายงานงบไตรมาส 2/58 ขาดทุน และยังมีโอกาสที่ผลการดำเนินงานจะอ่อนแอต่อเนื่องใน 2H58
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) FORTH จ่อบุกอินโด-พม่า 'บุญเติม'ยึดหัวหาดอาเซียน (ทันหุ้น) FORTH ขอเวลาหาพันธมิตรพาบุกตลาด "ตู้บุญเติม" ในประเทศอินโด-เมียนมาร์ พร้อมเล็งเพิ่มจำนวนตู้บุญเติมที่ฟิลิปปินส์อีก 2,000 ตู้ ขณะที่รายได้รวมปี 2558 มั่นใจแตะระดับ 5,000 ล้านบาทตามเป้า หลังยังมีงานด้านวางระบบเข้ามาต่อเนื่องโชว์ยอด Backlog เฉียด 1 พันล้านบาท พร้อมเตรียมจับมือ "บุญรอด" ลงทุนธุรกิจตู้กดเครื่องดื่มอัตโนมัติ
(+) ประจินเล็งต่อสัมปทานสีน้ำเงิน BMCL* ลุ้นรับข่าวดีได้ขยายเวลาเดินรถเพิ่ม (ข่าวหุ้น) "BMCL" ตีปีกรอรับข่าวดี หลัง “ประจิน” เล็งต่อสัมปทานเดินรถสายเฉลิมรัชมงคลอีก โดยให้หมดสัญญาพร้อมส่วนต่อขยาย เผยเข้าใจหัวอกเอกชนที่ต้องขาดทุนนานนับ 10 ปี จากบริการสาธารณะที่ทำกำไรช้า
(+) BRR – KBS สบช่องขายไฟรัฐ (ข่าวหุ้น) "BRR" เตรียมยื่นประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวลภาครัฐ โชว์อยู่ระหว่างก่อสร้างโรงไฟฟ้าแห่งที่ 3 คาดเสร็จต้นปี 2559 ด้าน KBS แย้มสนใจยื่นประมูลเช่นกัน แต่ต้องรอดูระเบียบในวันที่ 29 ก.ค.นี้ก่อน เล็งขยายการผลิตเพิ่ม
(+) GUNKUL* ลุยขยายฐานลูกค้า คว้าโซลาร์ฟาร์มกองทัพบกหนุนรายได้ปีหน้า (ข่าวหุ้น) GUNKUL ส่งบริษัทย่อย “กันกุล แอนด์ ยูซีไอ เพาเวอร์” คว้าโซลาร์ฟาร์ม กองทัพบก ขนาด 8 เมกะวัตต์ คาดก่อสร้าง Q1/59 มั่นใจจ่ายไฟเข้าระบบภายในปี 59 เชื่อหนุนรายได้ พร้อมขยายฐานลูกค้าใหม่ๆ เพิ่ม
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ต้าน 1485 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1485 จุดนั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1501 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1485 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1485 – 1469 จุด
แนวรับวันนี้: 1479/1469 แนวต้านวันนี้: 1485/1499
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
