- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 July 2015 17:53
- Hits: 2525
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
แรงขายหุ้นทั่วโลกกดดัน SET มากกว่าคาด…แนวรับ 1,470/1,450 จุด: การปรับลดลงของตลาดหุ้นจีน และฮ่องกง กดดัน SET ปรับลดลง 0.91% ที่ 1,470.25 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2.3 พันล้านบาท...นอกจากปัญหาหนี้กรีซที่ทำให้นักลงทุนอยู่ในสถานะ Risk-Off ตั้งแต่กลางเดือน มิ.ย. การปรับลดลงแรงของตลาดหุ้นจีน และฮ่องกงกดดัน Sentiment ตลาดทั่วโลก ส่งผล SET อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ และมีโอกาสหลุดแนวรับที่ 1,470 จุด ไปที่แนวรับระยะสัปดาห์ถัดไปที่ 1,450 +/- จุด
“Wait & See” จนกว่าจะมีสัญญาณกลับตัวทางเทคนิค: แม้เรามอง Downside Risk ทางพื้นฐานจำกัดที่ 1,480 จุด และมองเป็นโอกาสในการ “ซื้อ” แต่เนื่องจาก Sentiment ตลาดหุ้นโลกอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้มากไม่ว่าจะเป็นปัญหากรีซ หรือการปรับลดลงของตลาดหุ้นจีน ทำให้เราแนะนำ “Wait & See” หรือ “Trading” หุ้นเด่นทางเทคนิคระยะสั้นไปก่อน จนกว่าจะเห็นสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิค ขณะที่กลุ่มหุ้นที่ยังคาดว่าจะสามารถ Outperform ตลาดระยะสั้นได้แก่ กลุ่มหุ้นปันผลสูง อย่าง INTUCH ADVANC และ TRUEIF
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, SAMART, SEAFCO และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน ขณะที่ “ขาย” SCC และถือเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต เพื่อลดความเสี่ยงจากการไหลออกของกระแสเงินทุนระยะสั้น
“ซื้อ” INTUCH…ปันผลสูง เป็น Downside Protection ต่อความผันผวนของ SET: แนะนำ “ซื้อ” INTUCH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 95 บาท และระยะสั้นที่ 80.5 หรือถัดไปที่ 81.5 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงานได้รับผลกระทบจำกัดจากการบริโภคในประเทศที่ชะลอตัวลง ขณะที่กำไรกลับมาเติบโตดีที่สุดตั้งแต่ 2011 ที่ 12% ปีนี้ 2) ได้ประโยชน์จากการประมูลคลื่น 1800MHz ในเดือน พ.ย.นี้มากที่สุด ล่าสุด กทค.มีมติเห็นชอบราคาประมูล 4G ในราคา 663 ล้านบาท/MHz โดยมีราคาเริ่มต้นประมูลที่ 11,600 ล้านบาท/12.5MHz ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งจะจัดให้มีการทำประชาพิจารณ์กลางเดือน ก.ค.นี้ 3) ราคาหุ้นยังต่ำกว่า NAV กว่า 20% 4) คาด INTUCH ประกาศจ่ายเงินปันผลกลางปี ~2.20 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ~2.8% ซึ่งอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงเป็น Downside Protection ต่อความผันผวนของตลาดช่วงนี้
Technical
ยังต้องรอดูสถานการณ์ตลาด:
SET ดูแข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นอื่น แต่ต้องระวังหากไม่สามารถปิดยืนเหนือ 1,470 จุดได้ ซึ่งยังดู
ค่อนข้างเสี่ยง และยังไม่ควรรีบทำอะไรมาก เพราะถ้ายืนไม่อยู่และปิดหลุดลงมา SET จะมี Downside ที่แนว 1,400-1,430 จุด มีแนวรับระหว่างทางที่ 1,464 และ/หรือ 1,450-54 จุด ส่วนกรณีที่ SET รีบาวน์จะมีแนวต้านที่ 1,480 - 1,485 จุด
หุ้นแนะนำ:
TIPCO เข้าซื้อเมื่อทะลุ 14.60 ระหว่างวัน เล็งแบ่งทำกำไรที่ 16.5 บาท
Sell, Take Profit, Stop Loss:
SOLAR รอหาจังหวะ Stoploss หากหลุด 16.00 บาทระหว่างวัน
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 940-960 จุด รอยืนยันทิศทางไปก่อน โดยการปรับลดลงต่ำกว่า 940 จุด เป็นสัญญาณ “เปิด” สถานะ Short ตามอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงไปที่ 928-930 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short สัญญา GFQ15 ไปแล้ว หลัง Rebound มา
ที่ Trailing Stop ที่ 18,800 บาท และแนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,700-18,900 บาท รอยืนยันทิศทางไปก่อน
Oil Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short สัญญา BRN15 ไปแล้วหลังจากปรับสูงขึ้นถึง Trailing Stop ที่ 1,950 เมื่อวานนี้ และแนะนำ “
Trading” ในกรอบ 1,900-2,000 รอยืนยันทิศทางไปก่อน โดยสถานะ Short ยังดูได้เปรียบระยะกลาง แต่เริ่มมีสัญญาณ Oversold ระยะสั้น ล่าสุด Brent ปรับสูงขึ้น US$0.20/bbl เมื่อคืนนี้
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
