- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 July 2015 17:33
- Hits: 1286
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
ปรับ -- ฐานแห่งราคา
KGI ประเมินตลาดคงอยู่ภายใต้ข่าวร้ายเดิมเดิม ส่งผลให้วานนี้ ต่างชาติ สถาบันภายใน และพอร์ตบริษัทขายหุ้นออกมา ขณะที่รายย่อยเป็นฝ่ายรับซื้อ ข่าวร้ายเดิมว่าด้วยกรีซ ว่าด้วยผลดำเนินงานไตรมาสที่ 2 ที่อาจอ่อนลง เราเห็นว่านักลงทุนได้ลดลงเม็ดเงินลงทุนโดยขายหุ้นออก การคำนวณกำลังแห่งแรงขาย เราวัดด้วยเทคนิค โดยให้ดู SET วันนี้ที่ 1,469 จุด หากตลาดลดลงต่ำกว่า 1,469 จุด อาจยังคงมีแรงกดลงสู่ 1,457 จุด แต่หากตลาดปรับขึ้นหนือ 1,474 จุด อาจผลักขึ้นสู่ระดับ 1,485 จุด โดยในนัยแห่งการประเมินนี้ แนวโน้มวันนี้ควรได้เห็นตลาดยังอยู่ช่วงเพื่อปรับฐานแห่งราคา
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
"รับเสี่ยงได้" เก็งกำไร NYT / TSR
NYT (เป้า Consensus 19.2 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว หลังปรับลงในช่วงปลายเดือน มิ.ย.58 เพราะตัวเลขส่งออกรถยนต์เดือน พ.ค. 58 แย่กว่าคาด (รถปิกอัพโตโยต้าอยู่ช่วงเปลี่ยนโมเดล) ประเมินตัวเลขส่งออกรถยนต์จะเริ่มกลับมาฟื้นตัวได้ในเดือน มิ.ย. และเด่นใน 2H58 โดย พล.อ.ฉัตรชัย สาริกัลยะ รมว.พาณิชย์ จัดทำแผนพิเศษเพื่อผลักดันการส่งออกในช่วง 2H58 โดยเน้นไปที่ รถยนต์ และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โดยสัปดาห์หน้า กระทรวงพาณิชย์จะเชิญ CEO ของค่ายรถหลักๆ (โตโยต้า ฮอนด้า มิตซูบิชิ เป็นต้น) มาประชุมแผนฯ (นสพ ไทยโพสต์) 2) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 15.8 บาท และถัดไปแนวต้านจุดสูงสุดเดิมที่ 16.4 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
TSR (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 9.5 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 2/58 ราว 25 - 30 ล้านบาท (เติบโตจากไตรมาสแรกที่ 24.6 ล้านบาท) 2) แนวโน้มกำไร 2H58 โตเด่น (ประเมินรายได้ 2H58 คิดเป็น 60% ของทั้งปี) เพราะได้อานิสงค์ "ภัยแล้ง" ที่อาจจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพน้ำประปา เป็นโอกาสในการขายเครื่องกรองน้ำโดยเฉพาะรุ่น Reverse Osmosis (RO) ที่มีราคาต่อเครื่องสูง ... ล่าสุด นสพ เดลินิวส์ ลงข่าวการประปานครหลวงเตรียมใส่คลอรีนเพิ่มขึ้นเพื่อฆ่าเชื่อโรคที่อาจปะปนมากับน้ำดิบในช่วงที่เกิดภัยแล้ง 3) อากาศร้อนเป็นโอกาสในการขายแอร์ โดยปัจจุบัน TSR เป็นตัวแทนจำหน่ายแอร์ยี่ห้อไดกิ้น และล่าสุดเข้าซื้อหุ้น บ.เฟดเดอร์ ไทย 60% ซึ่งเป็นแอร์แบรนด์สหรัฐฯ แต่ผลิตในจีน ทำให้มีต้นทุนที่ต่ำกว่าคู่แข่งในประเทศไทย 4) รูปแบบราคาลงมาทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ?7.2 บาท + Valuation Laggard กลุ่มลีสซิ่งด้วย PE 23 เท่า (กลุ่มฯ PE >30 เท่า) ... วานนี้มีบทวิเคราะห์ Alert
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best case 26.4 บาท) 1) ลงมาทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน ที่ ?11 บาท แนะนำ "ซื้อสะสม" ที่แนวรับหลัก ?11 บาท … ปิดสมุดผู้ถือหุ้นล่าสุด BTS* เข้าลงทุนใน IFEC จำนวน 10 ล้านหุ้น มีโอกาสที่ BTS จะซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่มหากราคาหุ้นปรับลง 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมิน IFEC เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนังขนาด 10MW ในเดือน ก.ย.นี้ และคาดเตรียมนำดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้ เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเดือน ส.ค.นี้
… BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ "ซื้อลงทุน" วานนี้หลุดแนวรับ 25 บาท แนะนำ "รอซื้อถัวเฉลี่ย" ที่แนวรับถัดไป ?24 บาท) 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ
… SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) เรายังคงแนะนำ "ซื้อลงทุน" วานนี้หลุดแนวรับ 25 บาท แนะนำ "รอซื้อถัวเฉลี่ย" ที่แนวรับถัดไป ที่แนวรับ ?24 บาท 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) เราประเมินการเริ่มมีความคืบหน้าของการประมูลคลื่น 4G (คาดจะประมูลในเดือน พ.ย.58) i) ADVANC* (เป้า Consensus 257 บาท) แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 240 บาท แนวต้านสั้น 245 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ?250 บาท ii) INTUCH* (เป้า Consensus 95 บาท) แนะนำ "เก็งกำไร" ประเมินแนวรับ 78 บาท แนวต้านสั้น 80 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ?82 บาท
… หุ้นพลังงานทดแทน (กลุ่มพลังงานลม IFEC / กลุ่มโซลาร์ฟาร์ม SOLAR / กลุ่มโรงไฟฟ้าชีวมวล TPCH, ECF, FPI / กลุ่มผู้รับเหมา DEMCO*, GUNKUL*) คาดกฏระเบียบต่างๆสำหรับโครงการโซลาร์สหรณ์จะเริ่มมีความชัดเจนเร็วๆนี้ อย่างเร็วในเดือน ก.ค.58 อย่างช้าเดือน ส.ค.58 และหลังจากกำหนดโซนนิ่งจากโครงการโซลาร์สหรณ์ได้ จึงจะประกาศกฏระเบียบสำหรับ FIT Bidding พลังงานลมและพลังงานชีวมวล หุ้นเด่น SOLAR, IFEC, DEMCO, GUNKUL (ECF, FPI สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้สูง)
… PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) ยังไม่สามารถผ่านแนวต้าน 6 บาทได้ แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 5.8 บาท แนวต้านสั้น 6 บาท ถัดไป ?6.3 บาท ล่าสุดเข้าลงทุนธุรกิจสื่อโฆษณาในสนามบินสุวรรณภูมิ (ตรงธีมการท่องเที่ยว)
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น แนะนำ "สะสม" หุ้นในกลุ่มฯ
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ "สะสม" แนวรับ 2.8 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ?3 บาท 2) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ "สะสม" แนวรับ ?7 บาท (หากต่ำกว่ารอแนวรับถัดไป ?6.85 บาท) 3) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ "เก็งกำไร" ในกรอบ Channel line แนวรับ 8.9 บาท - แนวต้าน 9.8 บาท (Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AOT* ยังแนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 345 บาท AOT* กำลังอยู่ระหว่างการจัดทำ master plan ในการพัฒนาสนามบินต่างๆ ให้ทันกับการเติบโตของอุตสาหกรรมการบิน โดยคาดว่าจะทำเสร็จภายในต้นปีหน้า และจะใช้เงินลงทุนประมาณ 1.3-1.4 แสนล้านบาทในอีกห้าปีข้างหน้า สำหรับแผนการพัฒนาสนามบินสุวรรณภูมินั้น ขณะนี้อยู่ในเฟสที่สอง ซึ่งจะมีการก่อสร้างอาคารผู้โดยสารใหม่สองหลัง และ รันเวย์ที่สาม
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TSR ลุ้นรายได้ทะลุ 1.7 พันล้าน โชว์ยอดขายเครื่องกรองน้ำ-แอร์ดันงบ Q2 โต (ข่าวหุ้น) TSR แย้มงบ Q2/58 เติบโต โชว์ยอดขายเครื่องกรองน้ำเฉลี่ยเดือนละ 8,000 เครื่อง และเครื่องปรับอากาศ 400 เครื่องต่อเดือน พร้อมลุ้นทั้งปีรายได้พุ่งแตะ 1,700-1,800 ล้านบาท
(+) PDI สยายปีกพลังงานสังกะสีโลกดันกำไรพีค (ทันหุ้น) PDI รับราคาสังกะสีพุ่ง หนุนกำไรไตรมาส 2/2558 แถมควักงบ 1.5 พันล้านบาท สยายปีกพลังงานเต็มสูบ ส่วนดีล "สมอทอง ไบโอแมส" คืบหน้าคาดลงเสาเข็มโรงไฟฟ้าชีวมวลโค้งท้ายปีนี้
(+) KCM ฟิตจัดผนึกกำลัง BSM ลุยขายโปรดักต์มาร์จิ้นสูง (ทันหุ้น) KCM ควง BSM ผุดสินค้ามาร์จิ้นสูง ได้ฤกษ์ขนสินค้าขายโค้งสามนี้ พร้อมกางแผนงานครึ่งปีหลัง ลุยเปิดสาขาใหม่เพิ่ม 10 แห่ง จ่อเนรมิตโกดังให้เช่า หวังกวาดรายได้เข้ากระเป๋า 35-50 ล้านบาทต่อปี
(+) TK ปักหมุดผุดสาขา 'AEC' เร่งเครื่องขยายพอร์ตสินเชื่อ (ทันหุ้น) TK สยายปีกรุก AEC จ่อขยายสาขาลาว กัมพูชา เพิ่มอีก 4 สาขา บิ๊ก "ประพล พรประภา" เผยอยู่ระหว่างสำรวจพื้นที่ คาดชัดเจนปีหน้า พร้อมกางแผนครึ่งปีหลังเตรียมเนรมิตสาขาในไทยอีก 3 สาขา คืบหน้าปล่อยสินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ มั่นใจได้ใบอนุญาตโค้งสามชัวร์
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
9 ก.ค. 58 ตลาดหุ้นเอเชียยังคงปรับตัวลดลง ลบต่อ market sentiment
9 ก.ค. 58 EA: รัฐบาลกรีซจะเสนอแผนปฏิรูปเศรษฐกิจต่อเจ้าหนี้ บวกต่อ market sentiment
และ เลื่อนการเปิดการดำเนินการธนาคารพาณิชย์เป็นสัปดาห์หน้า
10 ก.ค. 58 US: Federal Reserve Chair Janet Yellen speech คาดว่าจะให้ความเห็นเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ บวกต่อ market sentiment
in Cleveland
