- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 July 2015 16:51
- Hits: 2767
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
ราคาน้ำมันปรับลดลงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน กดดันการฟื้นตัวของ SET…”เก็งกำไร” สายการบิน: ปัญหาหนี้กรีซ ราคาน้ำมันที่ปรับลดลง และ NPLs ที่เร่งตัวขึ้น กดดัน SET ปรับลดลงตั้งแต่เปิดตลาด และปิด -1.10% ที่ 1,473.23 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.2 หมื่นล้านบาทนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,419 ล้านบาท...ปัญหาหนี้กรีซหนุนค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น และกดดันราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรง US$3.78/bbl เมื่อคืนนี้ เป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานวันนี้ ซึ่งเราแนะนำ “ขาย” ลดสัดส่วนหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP PTTGC ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ ขณะที่มีโอกาส “เก็งกำไร” กลุ่ม
สายการบิน อย่าง BA AAV
SET อ่อนแอ แต่แนะนำ “Selective”: แม้ SET อ่อนแอ หลุดแนวรับ 1,476 จุดวานนี้ (และมีโอกาสทดสอบ 1,470 จุด วันนี้) แต่ยังแนะนำ “Selective” หรือ “เลือกซื้อ” เนื่องจาก SET ถูกบิดเบือนจากหุ้น 2 กลุ่มหลักอย่างกลุ่มพลังงาน และธนาคาร ขณะที่กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ท่องเที่ยว ปันผลฯ ยังมีแนวโน้ม Outperform ตลาดต่อไป แนะนำ “ซื้อ” CK STEC SEAFCO AOT INTUCH (ปันผลกลางปี ~3% ราคาประมูล 4G ขั้นต่ำ ต่ำกว่าที่คาดไว้เดิม) TRUEIF และ EA
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, SAMART, SCC, SEAFCO และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
“ซื้อ” INTUCH…รับปันผลกลางปี ~3% ขณะที่ได้รับผลดีมากที่สุดจากการประมูล 4G: แนะนำ “ซื้อ” INTUCH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 95 บาท และระยะสั้นที่ 78.25/78.75 หรือถัดไปที่ 81.75 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงานได้รับผลกระทบจำกัดจากการบริโภคในประเทศที่ชะลอตัวลง ขณะที่กำไรกลับมาเติบโตดีที่สุดตั้งแต่ 2011 ที่ 12% ปีนี้ 2) ได้ประโยชน์จากการประมูลคลื่น 1800MHz ในเดือน พ.ย.นี้มากที่สุด ล่าสุด กทค.มีมติเห็นชอบราคาประมูล 4G ในราคา 663 ล้านบาท/MHz โดยมีราคาเริ่มต้นประมูลที่ 11,600 ล้านบาท/12.5MHz ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งจะจัดให้มีการทำประชาพิจารณ์กลางเดือน ก.ค.นี้ 3) ราคาหุ้นยังต่ำกว่า NAV ที่ 94.6 อยู่ 22% และ 4) คาด INTUCH ประกาศจ่ายเงินปันผลกลางปี ~2.20 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ~2.8% และทั้งปีให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ~6.0% (ดูกราฟหน้า Tactical Port)
Technical
ยังไม่รีบทำอะไรมากที่เขตแนวรับ 1,470 จุด:
SET ถอยลงมาทดสอบแนวรับ 1,470 จุด ดูเสี่ยงขึ้นเพราะถ้ายืนไม่อยู่และปิดหลุดลงมา SET จะมี Downside ที่แนว 1,400-1,430 จุด แต่จะมีแนวรับระหว่างทางที่ 1,456 และ/หรือ 1,444 จุด ยังคงต้องติดตามหุ้นในกลุ่มธนาคารและพลังงานอย่างใกล้ชิด แต่สถานการณ์จะดูดีขึ้นหากกลับไปยืนเหนือ 1,480 จุดได้อีกครั้ง
หุ้นแนะนำ:
BCP เข้าซื้อ เมื่อทะลุ 36.50 ระหว่างวัน แต่มี Stop Lossที่ 34.50 บาท
PTTGC เข้าซื้อเพิ่ม โดยมีเส้น Stop Loss ที่ 66.25 บาท
PS Short ถ้าหลุด 23.60 ระหว่างวัน เล็งลงไปซื้อคืนที่ 21.40 บาท
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short สัญญา S50U15 ไปแล้วเมื่อวานนี้ที่ 955 จุด และแนะนำ “Trading” ในกรอบ 950-970 จุด รอยืนยันทิศทางไปก่อน ลุ้น SET มีจังหวะ Rebound ที่แนวรับ 1,470 จุด ตามตลาดหุ้นโลก
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFQ15 ขณะที่การ Rebound ของราคาทองคำโลกทำให้สถานะ Short มีความเสี่ยงมากขึ้นทำให้ควรกำหนด Trailing Stop ที่ 18,900 บาท และ “เปิด” สถานะ Long ตามเมื่อทะลุ 18,900 บาท
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRN15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 1,970 และถัดไปที่ 1,800 (อาจปิดสถานะบางส่วนที่เป้าหมายแรก 2,000 ไปแล้ว และ Let Profit Run ส่วนที่เหลือ) ขณะที่ปรับ Trailing Stop ลดลงมาที่ 2,000
