- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 July 2015 17:16
- Hits: 1343
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ปรับตัวลงตามต่างประเทศ
ผลการลงประชามติของกรีซปรากฏว่าประชาชนกรีซลงคะแนนไม่ยอมรับรอบแผน ส่งผลให้ค่าเงินยูโรเปิดขึ้นมาเช้านี้อ่อนตัว 1% ขณะที่ตลาดFuture ของยุโรปและสหรัฐปรับตัวลงแรง สถานการณ์หลังจากนี้ ยังต้องจับตามองกลุ่มยูโรจะมีการประชุมฉุกเฉินในวันพรุ่งนี้ ว่าทาง ECB จะฉีดเงินช่วยเหลือธนาคารกรีซหรือไม่ โดยผลกระทบที่เกิดในวันนี้คาดดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกจะปรับตัวลงแรงในช่วงสั้น และยังซึ่งต้องติดตามความคืบหน้าของเหตุการณ์ในกรีซ
อาทิตย์นี้ปัจจัยที่จะเริ่มมีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นสหรัฐ คือการทะยอยประกาศงบ Q2/15 ของบริษัทจดทะเบียนใน S&P 500 ที่จะเริ่มตั้งแต่วันที่ 8 เป็นต้นไป โดยในวันที่ 8 จะมีการประกาศงบ ALCOA ตามมาด้วยวันที่ 9 คือ PepsiCo สำหรับมุมมองโดยรวมของกำไร Q2/15 ใน S&P 500 ยังไม่ค่อยดีจากแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์แข็งตัว แต่ไม่มากเหมือน Q2/15 ที่อ่อนตัวลง 2.9% เทียบ Q1/15 ที่แข็งตัวขึ้นถึง 9% โดยคาดการณ์ว่ากลุ่มที่แย่สุด ยังคงเป็นพลังงานและดีสุด คือกลุ่มสถาบันการเงิน โดยคาดว่า Q2/15 อัตราการทำกำไรของบริษัทใน S&P 500 (ไม่รวมพลังงาน) จะโตประมาณ 4.9%
ส่วนผลดำเนินงานของกลุ่มธนาคารไทย คาดจะทยอยประกาศหมดในอาทิตย์หน้า โดยกำไรของกลุ่มธนาคารใหญ่ (BBL KBANK SCB KTB) คาดลดลงทั้ง YoY และ QoQ จากแรงกดดันของการชะลอตัวของเศษฐกิจอย่าง การชะลอตัวของสินเชื่อในธุรกิจขนาดใหญ่และ SME รวมทั้งมีแนวโน้มเกิด NPL เพิ่มขึ้น
ทิศทางดัชนี SET ในอาทิตย์นี้จะผันผวนตามเหตุการณ์ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในกรีซ โดยในช่วงสั้น ต้องติดตามว่าจะมีการเจรจาระหว่างกรีซกับเจ้าหนี้รอบใหม่หรือไม่และติดตามว่าทาง ECB จะยังฉีดเงินฉุกเฉิกให้กับธนาคารของกรีซหรือไม่ โดยดัชนี SET วันนี้จะผันผวนตามดัชนีในต่างประเทศ โดยมีแนวรับที่ 1475-1470 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1495-1500 จุด กลุ่มที่น่าจะมีแรงขายออกในช่วงสั้นนี้คือ พลังงาน ส่วนธนาคารพาณิชย์คาดจะมีไม่มาก เนื่องจากดัชนีกลุ่มปรับตัวลงมาลึกประมาณ 20% นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์ : ผลดำเนินงานของกลุ่มธนาคารไทย คาดจะทยอยประกาศหมดในอาทิตย์หน้า โดยกำไรของกลุ่มธนาคารใหญ่ (BBL KBANK SCB KTB) คาดลดลงทั้ง YoY และ QoQ จากแรงกดดันของการชะลอตัวของเศษฐกิจอย่าง การชะลอตัวของสินเชื่อในธุรกิจขนาดใหญ่และ SME รวมทั้งมีแนวโน้มเกิด NPL เพิ่มขึ้น ทิศทางดัชนี SET ในอาทิตย์นี้จะผันผวนตามเหตุการณ์ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในกรีซ โดยในช่วงสั้น ต้องติดตามว่าจะมีการเจรจาระหว่างกรีซกับเจ้าหนี้รอบใหม่หรือไม่และติดตามว่าทาง ECB จะยังฉีดเงินฉุกเฉิกให้กับธนาคารของกรีซหรือไม่ โดยดัชนี SET วันนี้จะผันผวนตามดัชนีในต่างประเทศ โดยมีแนวรับที่ 1475-1470 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1495-1500 จุด กลุ่มที่น่าจะมีแรงขายออกในช่วงสั้นนี้คือ พลังงาน ส่วนธนาคารพาณิชย์คาดจะมีไม่มาก เนื่องจากดัชนีกลุ่มปรับตัวลงมาลึกประมาณ 20% นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน กลยุทธ์การลงทุนในช่วงตลาดผันผวนให้เปลี่ยนมาลงทุนในหุ้นปลอดภัยอย่างกลุ่มโรงพยาบาลและหุ้นอัตราเงินปันผลจอบแทนสูงไปก่อน
Themes play :
Defensive stocks : เราแนะนำให้พักเงินในหุ้นปลอดภัย หลังผลประชามติเมื่อวานนี้ออกมาว่า ชาวกรีซโหวต 'No' ไม่รับมาตรการรัดเข็มขัดของเจ้าหนี้ ส่งผลให้อนาคตของกรีซในยูโรโซนตกอยู่ในความไม่แน่นอน ซึ่งอาจจะทำให้กรีซต้องออกจากการเป็นสมาชิกยูโรโซน โดยกรีซถือเป็นประเทศที่พัฒนาแล้วประเทศแรกที่ผิดนัดชำระหนี้กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) หลังจากที่กรีซไม่สามารถชำระคืนเงิน 1.6 พันล้านยูโรให้กับ IMF ได้ตามกำหนดเมื่อวันอังคารที่ 30 มิ.ย.ที่ผ่านมา โดยรัฐมนตรีคลังยูโรโซน หรือยูโรกรุ๊ป จะจัดการประชุมในวันอังคารนี้เพื่อตัดสินใจปัญหาของกรีซ ดังนั้นเราคาดว่าจะมีแรงขายหุ้นหลักและหุ้นเก็งกำไรออกมาในวันนี้และเปลี่ยนไปลงทุนในหุ้นปลอดภัยอย่าง BDMS CHG และหุ้นอัตราเงินปันผลสูงอย่าง ADVANC INTUCH JASIF TRUEIF แทน
ประเด็นในสัปดาห์
10 ก.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Wholesale Inventories MoM เดือนพ.ค. โดยตลาดคาด +0.3% จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.4%
13 ก.ค. : จีนประกาศตัวเลข Export YoY เดือนมิ.ย. โดยตลาดคาด +1.0% จากเดือนก่อนหน้าที่ -2.5%
14 ก.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Retail Sales Advance MoM เดือนมิ.ย. โดยตลาดคาด +0.3% จากเดือนก่อนหน้าที่ +1.2%
14 ก.ค. : ยุโรปประกาศตัวเลข Industrial Production SA MoM เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ +0.1%
Fundamental Stock :
BBL : FLASH NOTE - ยังไม่ดีกว่าธนาคารอื่นๆ (แนะนำ : ถือราคาเป้าหมาย 187บาท)
CPN : COMPANY NOTE - ผู้พัฒนาศูนย์การค้าที่เติบโตมั่นคง(แนะนำ : ซื้อราคาเป้าหมาย 59.50บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับ 1475 และแนวต้าน 1495 จุด
VGI Global Media (VGI TB; THB 5.05) - ซื้อ
Live Incorporation (LIVE TB; THB 0.48) - ซื้อ
SET Index : แนวรับ 1475 แนวต้าน 1495
Retail Research Team
