- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 July 2015 18:35
- Hits: 2265
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
กลุ่มธนาคารกดดัน SET…ขณะที่การเจรจาระหว่าง EU และกรีซจะเริ่มอีกครั้งหลังประชามติ: แนวโน้ม NPLs ที่เร่งตัวขึ้นของธนาคารพาณิชย์กดดัน SET ปรับลดลง -0.44% ที่ 1,504.55 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 76 ล้านบาท...แม้กรีซผิดนัดชำระหนี้ IMF ไปแล้วเมื่อวันที่ 30 มิ.ย.ที่ผ่านมา แต่ยังไม่ปิดช่องการเจรจาระหว่างกรีซ กับ EU หลังการทำประชามติวันที่ 5 ก.ค.นี้ ขณะที่คาด SET เคลื่อนไหว “ผันผวน” ในกรอบ 1,495-1,520 จุด โดยกลุ่มธนาคารแม้ซื้อขายที่ Valuation ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PBV ในอดีต แต่ยังถูกกดดันจาก Credit Cost ที่เพิ่มสูงขึ้น แนะนำ “Wait & See” ไปก่อน
“ซื้อ” CK STEC SEAFCO…การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเร่งตัวขึ้น: ยังมองผลกระทบของกรีซต่อไทยจำกัด ทำให้มอง Downside Risk จำกัดเหมือนเดิม และมองการปรับลดลงเป็นโอกาสซื้อ โดยเฉพาะ 1) รับเหมาฯ CK STEC SEAFCO คาดเปิดประมูลรถไฟรางคู่ 2 เส้นทาง 3.5 หมื่นล้านบาท เดือน ก.ค.นี้ และโครงการลงทุนรถไฟความเร็วสูงร่วมกับจีนใน 4Q15 ขณะที่ยังชอบกลุ่มหุ้นที่กำไรเติบโตดี, Bottom Out, ปันผลสูง อย่าง PTTGC BCP BLA SAMART INTUCH และ TRUEIF
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART, SCC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
ผลกระทบกรีซต่อพื้นฐานบริษัทจะทะเบียนจำกัด...แนะนำ “ซื้อ” ในจังหวะอ่อนตัว: แม้ประเทศในกลุ่ม EU ได้รับผลกระทบต่อการผิดนัดชำระหนี้ของกรีซโดยตรง แต่เนื่องจากหนี้ภาครัฐฯกรีซทั้งหมด EUR3.23 แสนล้าน เป็นเจ้าหนี้รัฐบาล ~76% หรือ EUR2.46 แสนล้าน ทำให้ภาคเอกชนกระทบจำกัด ขณะที่ ECB และ EU มีเครื่องมืออย่าง QE ESM ในการบรรเทาปัญหาสภาพคล่อง จึงแนะนำ “ซื้อ” ในจังหวะพักฐาน
ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับลดลง เป็นโอกาสในการ “Trading” หุ้น TASCO และ TIPCO (Market Cap หุ้น TIPCO ที่ 6.8 พันล้าน ต่ำกว่า NAV ที่ถือใน TASCO ที่ 8.5 พันล้านบาท)
Technical
มีโอกาสฟื้นตัวที่แนวรับ ตามตลาดหุ้นโลก:
SET เข้าเขตด่าน Cycle วันนี้ พร้อมกับตลาดหุ้นโลกที่เริ่มรีบาวด์ที่แนวรับ โดยมีแนวต้านถัดไป
ในเขต 1,512-1,518 จุด แต่ถ้าวันนี้แกว่งตัวหลุด 1,500 จุด อาจมีถอยลงไปที่แนวรับ 1,494 / 1,488 จุด โดยแนะนำ Stop Loss แบ่งขายออกมาหากหลุด 1,494 จุด ระหว่างวัน ซึ่งยังคงต้องติดตามหุ้นในกลุ่มธนาคารอย่างใกล้ชิด
หุ้นแนะนำ:
SOLAR เข้าซื้อเมื่อทะลุ 16.40 ระหว่างวัน เล็งแบ่งทำกำไรที่ 19 บาท
TPIPL เข้าซื้อเพิ่ม เมื่อทะลุ 3.18 บาทระหว่างวัน เป้าหมาย 3.60 บาท
รายละเอียดติดตามเพิ่มเติมได้ในรายงาน The Technical Story
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 970-990 จุด สัญญา S50U15 รอยืนยันทิศทางไปก่อน โดยถ้าพิจารณาจากราคาปิด S50U15 ที่ 973.70 จุด จะเห็นว่าต่ำกว่าราคาทางทฤษฎีมากถึง 1.6% ทำให้การเปิดสถานะ Short ช่วงนี้ยังดูเสียเปรียบต่อ
Gold Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long และ “เปิด” สถานะ Short สัญญา GFQ15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,000 บาท ทั้งนี้การเจรจาระหว่างกรีซ และเจ้าหนี้ที่ยังดำเนินต่อไปกดดันราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง US$2.5/ออนซ์ เมื่อคืนนี้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRN15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 2,050 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,200 การแข็งค่าของดอลลาร์ฯ กดดัน Brent –US$1.58/bbl เมื่อคืน
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
