- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 June 2015 16:40
- Hits: 2395
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (22- 26 มิถุนายน 58)
SET ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากภาพรวมการส่งออกของไทยที่หดตัวรุนแรง และการเจรจาหนี้กรีซที่ไม่คืบหน้า จากแรงซื้อ Window Dressing ในปลายไตรมาส และผลกระทบของไวรัส MERS ที่จำกัด SET Index ปิดที่ 1518.03 จุด เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น +26.57 จุด (+1.78%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) และอัตราดอกเบี้ยลง โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากอายุหนึ่งปี ถูกปรับลดลง 0.25% แตะ 4.85% และ 2% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
(+) ผลสำรวจประชาชนในกรีซส่วนใหญ่ยังคงต้องการให้กรีซอยู่ในกลุ่มยูโร และใช้เงินสกุลยูโรต่อไป สร้างความหวังต่อผลประชามติ
(-) ความกังวลต่อปัญหาหนี้กรีซหลังการเจรจาระหว่างกรีซและเจ้าหนี้ไม่คืบหน้า จากเดิมที่มีการคาดหมายว่าจะได้ข้อสรุปในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา สร้างความกังวลต่อการผิดชำระหนี้ของกรีซมูลค่า 1.6 พันล้านยูโรให้แก่ IMF ที่มีกำหนดชำระภายในวันที่ 30 มิ.ย.
(-) นายกรัฐมนตรีอเล็กซิส ซีปราส มั่นใจว่าประชาชนจะปฏิเสธข้อเสนอของเจ้าหนี้อย่างเด็ดขาด ซึ่งจะทำให้กรีซมีอำนาจต่อรองมากขึ้น
(-) ความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยหลังการรายงานตัวเลขการส่งออกในสัปดาห์ที่ผ่านมาช่วง 5 เดือนแรกปีนี้ มูลค่าการส่งออกยังคงหดตัวกว่า 4.2%YoY
(+/-) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศคงเพดานเงินกู้ฉุกเฉิน หรือ Emergency Liquidity Assistance (ELA) ให้กับธนาคารของกรีซเอาไว้ในระดับปัจจุบันที่ 8.5 หมื่นล้านยูโร
(+/-) รัฐบาลกรีซประกาศดำเนินมาตรการควบคุมเงินทุน ประกาศปิดการซื้อขายของตลาดหุ้น พร้อมดำเนินการให้ธนาคารปิดให้บริการเพื่อควบคุมการถอนเงินออกจากธนาคารจนถึงวันที่ 7 ก.ค.
(+/-) First Day Trade HPT วันนี้ราคา IPO 1 บาท
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* ความคืบหน้าการเจรจาหนี้ของกรีซ หลังกรีซเตรียมแผนจัดลงประชามติครั้งประวัติศาสตร์ เพื่อหาทางออกว่าประชาชนจะยอมรับเงื่อนไขเข้มงวดของฝ่ายเจ้าหนี้หรือไม่ ในวันที่ในวันที่ 5 ก.ค.
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลดลงจากการเจรจาหนี้กรีซที่ไม่คืบหน้า จากเดิมที่มีการคาดหมายว่าจะสามารถประสบความสำเร็จได้ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา พร้อมความยืดเยื้อจากการทำประชามติที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 5 ก.ค. สร้างความกังวลต่อระบบการเงินทั่วโลก กลบปัจจัยบวกจากการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ด้านในประเทศความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจยังคงอยู่ หลังการส่งออกไม่ได้ตามเป้า
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินเน้นการลด Port ลดความเสี่ยงจากปัญหาหนี้กรีซที่ยืดเยื้อ เน้นในหุ้นขนาดกลาง – เล็ก ที่มี Downside จำกัด พร้อมการจ่ายปันผลในระดับที่น่าพอใจ
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 29 มิ.ย.- 3 ก.ค. 58
จังหวะนี้ ปรับฐานอีกแล้ว
SET Closed 1,518.03 p. High: 1,524.59 p. Low: 1,492.18 p.
Resistant p.: R1:1,524 R2: 1,530
Support p.: S1: 1,508 S2: 1,496
SET สัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นสวนทางการประเมินของเรา โดยปรับขึ้นตั้งแต่ต้นสัปดาห์หนีสัญญาณขายได้อย่างเหลือเชื่อ อย่างไรก็ตามปลายสัปดาห์การทดสอบแนว Triple top ที่ 1,518 จุด และการเกิด Evening star ในแท่งเทียน ประกอบกับ RSI โค้งตัวลง ทำให้ SET เกิดสัญญาณการปรับฐานในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะมีกรอบล่างของการพักฐานราว 1,496 จุด
กลยุทธ์
1. การเกิด Sell signal ควรตัดสินใจลดน้ำหนักหุ้น เนื่องจากมีช่วงลงที่กว้างจากการปรับขึ้นสัปดาห์ก่อน
2 แนวรับใกล้ 1,496 จุด หากรับอยู่ ให้เข้าซื้อเก็งกำไรได้ แต่หากหลุดต่ำกว่าให้ขายหุ้นออกทั้งหมด
3. การเข้าซื้อหุ้นในสัปดาห์นี้ เน้นเก็งกำไรระยะสั้นเท่านั้น
THCOM ราคาปิด 36.50 บาท
* แนวโน้มกำไรปกติ 2Q58 คาดว่าจะเติบโตต่อเนือง 15%QoQ จากการใช้งาน IPSTAR ที่เพิ่มขึ้นของ MEASAT
* คาดบริษัทฯ จะรับรู้กำไรพิเศษจากการขายหุ้น SYNERTONE ออกมาบางส่วนในช่วง 2Q58 (~80 ลบ.)
* THCOM ยังคงเป็นหุ้น Growth Stock ที่มีแนวโน้มกำไร 2 ปีข้างหน้า โตเฉลี่ย 25%CAGR และมี Div. Yield ราว 3%ต่อปี
* มีแผนเติบโตต่อเนื่องผ่านการลงทุนดาวเทียมดวงใหม่ โดยกลางปี 59 มีแผนยิง THCOM 8 เพิ่มอีก 1 ดวง (คาดสร้างมูลค่าเพิ่มต่อราคาหุ้นอีก 2 บาท)
Technical Analysis
THCOM ราคาปิด 36.50 บาท
Resist : 38, 40 Support : 36, 35.5
กราฟ THCOM สร้างฐานใกล้ 36 บาทต่อเนื่องมากว่า 2 สัปดาห์ ทำให้ Stoch. อ่อนตัวลงสู่แนวรับที่เขต Oversold อีกครั้ง ซึ่งจะทำให้เกิด technical rebound โดยมีแนวต้านที่ 38 และ 40 บาทเป็นเป้าหมายในการดีดตัวขึ้น
กลยุทธ์ 1.ซื้อเมื่ออ่อนตัว และถือลงทุนระยะสั้นไม่เกิน 40 บาท
2. หากอ่อนตัวหลุด 35 บาทแสดงว่าแนวโน้มผันผวนหนักขึ้นให้หยุดการซื้อหรือถือหุ้น เพราะราคาจะลงต่อ
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
