- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 26 June 2015 16:09
- Hits: 1310
บล.เคเคเทรด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET พักตัวระหว่างที่กรีซยัง
SET View
แนวโน้ม SET ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยวานนี้ แต่ปิดต่ำกว่าแนวต้าน 1520 จุด มีการหมุนเงินของนักลงทุนมาซื้อหุ้นขนาดเล็ก-กลาง มากขึ้น เป็นที่น่าสังเกตว่า เม็ดเงินที่เข้าหนุน SET ในสัปดาห์นี้ โดยหลักมาจากบัญชีบล.ซื้อสุทธิ 4 วันติดต่อกันรวม 3,861 ล้านบาท และกองทุนในประเทศ ซื้อสุทธิ 3 จาก 4 วันทำการหลังสุดรวม 1,552 ล้านบาท สะท้อนว่า 1) ปรากฏการณ์ Window dressing มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดขึ้นอีกครั้งในเดือนนี้ 2) นักลงทุนควรระวังแรงขายของบัญชีบล. ซึ่งปกติ มักเก็งกำไรแบบเข้าเร็ว-ออกเร็ว
ประเมิน SET วันนี้ พักตัวเล็กน้อย หลังจากการเจรจาเพื่อขอเงินช่วยเหลือของกรีซ ยังไม่มีข้อสรุป ทำให้กรีซและเจ้าหนี้ต้องกลับมาประชุมอีกครั้งในวันเสาร์นี้ ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET วันนี้ บริเวณ 1515-1525 จุด
กลยุทธ์การลงทุน : ซื้อหุ้นที่เข้าข่ายในการทำ Window dressing/ หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี SET50-SET100 ในรอบ ก.ค.นี้
Top Daily Pick : ADVANC (มูลค่าเหมาะสม 288 บาท) มีโอกาสทำ window dressing, ปันผลสูง 5.7%, ความคืบหน้าการประมูล 4G ชัดเจนมากขึ้นตั้งแต่กลาง ก.ค. และ WORK (มูลค่าเหมาะสม 47 บาท) ปัจจัยบวกเชิง sentiment จากการประกาศแจกวอร์แรนต์ (WORK-W1) ราคาใช้สิทธิ์ 38.10 บาท, คาด EPS ปีนี้เติบโตสูงถึง 535%
Technical Pick : TPIPL PTTEP DEMCO GENCO SUSCO (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : เก็งกำไรหุ้นที่มี่โอกาสในการทำ Window dressing (ADVANC, INTUCH, BBL) /หุ้นอสังหาฯที่ซื้อขายด้วย P/E ratio ค่อนข้างต่ำ (SPALI, QH) / หุ้นได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (KCE, SVI, SAPPE) /หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้า SET50-SET100 (ITD, BEAUTY, SAPPE)
พอร์ตลงทุน
Trading BANPU CK BBL ADVANC SVI SPALI SAPPE
In: ADVANC Out: PTT
Strategy Talk
คาดผลประกอบการ 2Q58 ของ BCP, IVL, PTTGC ฟื้นตัวแรง
นักวิเคราะห์กลุ่มพลังงานของเรา ได้ทำการคาดการณ์ (Preview) ผลประกอบการของหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีในเบื้องต้น คาดกำไรสุทธิกลุ่มพลังงาน (10 บริษัทใน coverage ของเรา) +8%QoQ และกลุ่มปิโตรเคมี (2 บริษัทคือ IVL และ PTTGC) ฟื้นตัวแรง +101%QoQ โดยในกลุ่มพลังงาน BCP (มูลค่าเหมาะสม 38 บาท) เป็นบริษัทที่มีผลประกอบการ 2Q58 ฟื้นตัวเด่นสุด (+78%QoQ, +47%YoY) หนุนด้วยกำลังการกลั่นที่เพิ่มขึ้น, ยอดขายน้ำมันผ่านสถานีบริการที่เพิ่มขึ้นตามกำลังการกลั่นและอุปสงค์ที่ประเทศที่สูงขึ้นในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับต่ำ, คาดมีการบันทึกกำไรจากสต๊อคน้ำมัน (stock gains) ในไตรมาสนี้ เทียบกับใน 1Q58 ที่มีผลขาดทุน 1.8 พันล้านบาท
สำหรับ หุ้นกลุ่มปิโตรเคมี ราคาหุ้นของ IVL (มูลค่าเหมาะสม 27 บาท) และ PTTGC (มูลค่าเหมาะสม 70 บาท) ปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องจนเต็มมูลค่าเหมาะสมที่เราประเมินไว้ เนื่องจากการเก็งกำไรผลประกอบการใน 2Q58 ที่คาดฟื้นตัวแรงมาก (คาดกำไร IVL +1008%QoQ, +86%YoY, PTTGC +101%QoQ, +50%YoY) ในเชิงกลยุทธ์ เราแนะนำให้ทยอยขายทำกำไร
Smart Port Note
Beta ของพอร์ตลงทุนแสดงถึงความเสี่ยงของหุ้นในพอร์ตเทียบกับ ตลาด SET หากค่า Beta สูงกว่าหนึ่งเท่า แสดงถึงความเสี่ยงของ พอร์ตลงทุนที่สูงกว่า SET
Growth Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.27
Trading Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.24
Dividend Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.97
Quant Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.42
