- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 25 June 2015 16:46
- Hits: 1353
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงย่อหลังข่าวกรีซกลับเป็นลบ แนะเก็งกำไรช่วงลง
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ลงแต่ไม่แรง แนะเข้าเก็งกำไรช่วงลง ปัจจัยลบหลักคือกรีซ หลังวานนี้เจ้าหนี้กลับลำปฎิเสธแผนฟื้นฟูที่กรีซเสนอมา และได้เสนอแผนใหม่ที่เข้มงวดกว่ากลับไปที่กรีซ ซึ่งกรีซก็ปฎิเสธทันทีเช่นกัน โดยเจ้าหน้าที่ EU จะรีบประชุมฉุกเฉินรอบถัดไปในเย็นวันนี้ 18.00 น. (เวลาไทย) ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองว่ากรีซจะบรรลุดีลได้ (ใกล้เส้นตาย 30 มิ.ย. มากๆ) จึงน่าเข้าเก็งกำไรหุ้นช่วงย่อ นอกจากนี้คาดแรงซื้อหุ้นกลุ่มหลักเพื่อทำราคาปิดงวดไตรมาส 2/58 ช่วยจำกัดความเสี่ยงทางลงของ SET ด้านปัจจัยภายใน ก.พาณิชย์จะรายงานยอดส่งออก/นำเข้า พ.ค. 58 ในวันนี้หรือพรุ่งนี้ โดยนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดส่งออก พ.ค. ลบ 2-3% YoY ส่วนทั้งปี 58 คงมุมมองส่งออกลบ 1.8% จากปี 57
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสม SAMART*, IFEC / เก็งกำไร TKS
SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” รูปแบบราคายังแกว่งขึ้นในกรอบ Channel line แนวรับ 28 บาท - แนวต้าน 31 บาท 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best case 26.4 บาท) 1) วันนี้ขึ้นเครื่องหมาย XW วันแรก เราประเมินราคาเหมาะสม IFEC-W2 ได้ในกรอบ 1.73 บาท – 3.00 บาท (อิง Volatility 45% - 60%) หากวันนี้ราคาหุ้นปรับลงแนะนำทยอยสะสม แนวรับ 12.7 บาท (เบื้องต้นคาดยังไม่มีผลกระทบจาก Dilution effect เนื่องจากราคาใช้สิทธิ IFEC-W2 ที่สูงถึง 25 บาท ... Out of Money) แต่หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน 13.3 บาท แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป ±15 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมิน IFEC เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนังขนาด 10MW ในเดือน ก.ย.นี้ และคาดเตรียมนำดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (33MW ถือ 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเดือน ก.ค.นี้ 3) คาดเดือน ก.ค. ภาครัฐฯเตรียมเปิด FIT Bidding โดยเฉพาะพลังงานลม ที่มี Barrier to Entry สูง (IFEC ศึกษาเตรียมไว้ ±180MW)
TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) 1) วานนี้ SYNEX ที่เราเริ่มแนะนำไปวันที่ 23 มิ.ย. ปรับขึ้น 14.5% พ้นแนวต้านสั้นที่เราประเมินไว้ที่ 4.3 บาท ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±4.8 บาท แนะนำ “Let profit run” (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำ อาจกำหนดจุด Trailing stop ที่ 4.3 บาท เป็นจุดตัดขายล๊อกกำไร) ทั้งนี้เราประเมิน TKS ที่ถือหุ้น SYNEX 38.5% วานนี้ปรับขึ้นเพียง 3.9% น่าสนใจเก็งกำไรสั้น ขณะที่รูปแบบราคายังแกว่งตัวในกรอบ Channel line แนวรับ 8.8 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” 2) ในเชิงพื้นฐานแม้รายได้ธุรกิจโรงพิมพ์ของ TKS จะอ่อนตัวลงในไตรมาส 2/58 แต่แนวโมผลการดำเนินงานของ บ.ลูก SYNEX ที่แข็งแกร่งจะเป็นตัวหนุนผลการดำเนินงาน และมี Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ (คาดภาครัฐฯคัดเลือกโรงพิมพ์ช่วงเดือน ก.ย. นี้)
(- BECL*, BMCL*, CK*) นสพ ไทยโพสต์ ลงประเด็นข่าว "คมนาคม ขู่ฟ้องบีอีซีแอล หากควบรวมบีเอ็มซีแอลแล้วทำรัฐเสียประโยชน์ หรือมีการแก้ไขสัญญา สั่ง กทพ.กลับไปศึกษาผลดี-ผลเสียใหม่ เตรียมนัดถกในที่ประชุมบอร์ด 14 ก.ค.58” เราประเมินหากมีการเปลี่ยนแปลงเรื่องดีลควบรวมกิจการ BMCL, BECL จริง จะส่งผลกระทบเชิง Sentiment ต่อหุ้นในกลุ่มฯ อย่างไรก็ดีประเด็นนี้ไม่ได้กระทบปัจจัยพื้นฐาน สำหรับนักลงทุนที่มีอยู่ แนะนำ “ถือ”
(+ TSR, STA*) ประเด็นเรื่องภัยแล้ง จากปรากฏการณ์ El Nino ในขณะนี้ คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาสินค้าเกษตร แนะนำ “เก็งกำไร” STA (อย่างไรก็ดี ผลกระทบจาก “พายุคูจิระ” ในขณะนี้ อาจทำให้ตลาดฯลดความกังวลเรื่องภัยแล้งในระยะสั้น กำหนดจุด Stop loss STA ที่ 13 บาท) และคาดปริมาณน้ำในเขื่อนที่ลดต่ำลง อาจส่งผลต่อคุณภาพน้ำประปา คาดเป็นบวกต่อยอดขายเครื่องกรองน้ำ แนะนำ “เก็งกำไร” TSR
... TTA* (เป้า Consensus 15.6 บาท) 1) ดัชนี BDI ล่าสุด +4.94% เป็น 829 จุด 2) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ประเมินภาวะอุปสงค์ – อุปทานเรือเทกอง จะเข้าสู่จุดสมดุลในปี 2559 (ปี 2558 เป็นจุดต่ำสุดของอุตสาหกรรมฯ) + ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีนและฮ่องกง ประเมินตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน มิ.ย. ยังเติบโตต่อเนื่อง เป็นบวกต่อกิจกรรมขนส่งสินค้าทางเรือ 3) ประเมินแนวรับ 13 บาท (Stop loss 13 บาท) แนวต้าน ±14 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... TSE (เป้า Consensus 7.05 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±7.7 บาท (ขยับจุด Trailing stop ขึ้นเป็น 7.15 บาท)
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น คาดเปิดร่างทีโออาร์รถไฟทางคู่ 3 เส้นทางในเดือน มิ.ย. – ก.ค. นี้ แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) เราประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลPPA รอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) โดยเฉพาะพลังงานลมที่มี Barrier to Entry สูง แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC*, EA, และ GUNKUL*
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) ประเด็นข่าวการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH ในกรณีที่สามารถปิดดีลได้จริงคาดเป็น Sentiment บวกโดยตรงต่อ DEMCO รูปแบบราคาเริ่มสร้าง Channel line กรอบแนวรับ 13.6 บาท - แนวต้าน 15 บาท 2) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.9 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท (ผ่านได้ถัดไป ±3.1 บาท) 3) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “ถือ / ซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่ม” หากมีจังหวะอ่อนตัวลงที่แนวรับ ±7.2 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, STA*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MAKRO ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 44 บาท ฝ่ายวิจัยฯ เข้าร่วมพิธีเปิด MAKRO สาขาใหม่ที่ จ.นนทบุรี (เป็นสาขาใหม่ที่ 6 ของปีนี้ จากเป้าเปิด 12 สาขาในปีนี้) คาดการเร่งเปิดสาขาใหม่จะช่วยหนุนกำไรปีนี้ให้โตได้ถึง 19.3% YoY เป็น 5.8 พันล้านบาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) PTT* ผนึกกำลัง RATCH* ลงทุน LNG-โรงไฟฟ้า (ข่าวหุ้น) "PTT-RATCH" ประกาศผนึกกำลัง “ทีมไทยแลนด์” เซ็น MOU รวม 3 ฉบับ เดินหน้าโครงการลงทุน LNG-โรงไฟฟ้าถ่านหินในพม่า อินโดนีเซีย และเวียดนาม มูลค่าลงทุนกว่า 2,800 ล้านเหรียญสหรัฐ
(+) ILINK คว้างานใหม่ 285 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) บริษัท อินเตอร์ลิงค์ คอมมิวนิเคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ILINK เปิดเผยว่า บริษัทได้รับการสั่งซื้อและเซ็นสัญญาเพื่อซื้อสินค้าสำหรับงานโครงการขนาดใหญ่ รวมมูลค่าทั้งสิ้น 284.84 ล้านบาท เป็นการสั่งซื้องานโครงการและมีมูลค่าสูง โดยมีการทยอยรับรู้รายได้ปี 2558 เป็นส่วนใหญ่
(+) LH* บุ๊คกำไรพิเศษ 217ล้าน Q2 (ข่าวหุ้น) นายอดิศร ธนนันท์นราพูล กรรมการผู้จัดการ บริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน 2558 Land and Houses USA INC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ LH ถือหุ้น 100% ได้ขายอพาร์ตเมนต์แห่งหนึ่งในรัฐแคลิฟอร์เนีย ให้กับบุคคลที่ไม่มีความสัมพันธ์กับบริษัทในราคา 18,143,700 ดอลลาร์สหรัฐ
(+) WAVE ทุ่มงบ 430 ล้านบาท ซื้อหุ้น”อินเด็กซ์ ครีเอทีฟ”50% (ข่าวหุ้น) WAVE ทุ่มงบ 430 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้น “อินเด็กซ์ ครีเอทีฟ วิลเลจ” จำนวน 50% จาก GRAMMY เผยมั่นใจในศักยภาพความคิดสร้างสรรค์ เชื่อส่งเสริมและนำธุรกิจก้าวสู่ผู้นำภูมิภาคอาเซียน
(+) LOXLEY* ผนึกยักษ์สื่อสารจีนร่วมมือลุยงานภาครัฐเต็มสูบ (ทันหุ้น) LOXLEY จับมือ ยักษ์ใหญ่จากจีน (ไชน่า เทเลคอม) ผนึกกำลังเข้าชิงตำแหน่งพันธมิตรทางยุทธศาสตร์ของทีโอที ผู้บริหาร "วสันต์ จาติกวาณิช" เผยเตรียมชงข้อเสนอแผนงานพัฒนาโครงข่ายโทรคมนาคมและอินเทอร์เน็ตความเร็วสูงเอาไว้แล้ว มองยาวเสริมฐานรายได้ธุรกิจแข็งแกร่ง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘เส้นคอ (neckline) ที่ 1515 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่าเส้นคอรับ 1515 จุดนั้น อาจกดลงสู่รับ 1506 จุด แ ต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1515 จุด อาจสะสมแรงผลักขึ้น +23 จุด ผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1538 จุด…
แนวรับวันนี้: 1515/1506 แนวต้านวันนี้: 1528/1538
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
