- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 24 June 2015 16:20
- Hits: 1830
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เลือกเล่นเป็นรายตัว
วันนี้คาดดัชนีฯออกด้านข้าง แนวต้าน 1,513 รับ 1,498 จุด
ดัชนีฯในสัปดาห์นี้คาดว่าจะรีบาวด์ แนวต้าน 1,520 จุด แนวรับ 1,480 จุด ปัจจัยหนุน ECB สนับสนุนเงินกู้ฉุกเฉินรอบใหม่ให้กรีซ หลังประชุม EU summit ได้ข้อตกลงเป็นที่พอใจ, ประชุมสภา EU เริ่ม 26 มิย., การทำราคาปิดสิ้นงวดบัญชี (Window dressing)
รายเดือน มิย. ผันผวนในกรอบ แนวรับ 1,460/1,450 จุด แนวต้าน 1,520 จุด แนะเริ่มซื้อคืนหุ้นบูลชิพ (พลังงาน โรงกลั่น ปิโตรฯ แบงก์ บ้าน) รออ่อนตัวซื้อ และคงแนะนำ ล็อกกำไรกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไว้บ้างตอนที่ขึ้นรับข่าวบาทอ่อน (อิงดัชนีคำสั่งซื้อสินค้าชิ้นส่วนฯเริ่มติดลบ)
หุ้นแนะนำ สะสมเพิ่ม PLANB เป็น 1 ใน บจ.ที่จะไปร่วมโรดโชว์ต่างประเทศ กับ ตลท. ต้นเดือน กค.นี้, JAS แนวต้าน 6.55 บาท แนวรับ 6.05 บาท, ABICO แนวรับ 16.9 บาท แนวต้าน 18.3 บาท
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) BH จากข่าวชาวโอมานติดหวัด MERS เข้ารักษาที่ BH ส่งผลให้ผู้ป่วยนอกลดจำนวนลงทันทีราว 25% และ จำนวนผู้ป่วยในลดลง 20% และ เนื่องจากสัดส่วนลูกค้าตะวันออกกลางอยุ่ที่ราว 20% ของพอร์ต คาดผลกระทบจากหวัด MERS จะกระทบ BH มากสุด เราคาดราคาหุ้นมีโอกาสจะลดลงต่ำกว่า 170 บาท เทียบเท่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 35 เท่า โดยพบว่าราคาหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลจะ Laggard และขึ้นช้ากว่ากลุ่มอื่นๆ ที่ได้รับผลกระทบจากโรคระบาด SARS ที่กินเวลาราว 2 เดือน แนะนำรอซื้อเมื่ออ่อนตัว
(-) MONO เราปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 4.25 บาท (จากเดิม 5.90 บาท) แต่ราคาหุ้นได้ปรับลงมามากจนมี Upside เราจึงยังคง Rating BUY เราปรับประมาณการณ์กำไรปีนี้ลงเป็น ขาดทุน -132 ล้านบาท (จากเดิมคิดว่าจะมีกำไร 149 ล้านบาท) เพราะคาดรายได้ลดลง 13% เหลือ 2.3 พันล้านบาท ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเกินคาด (ค่าใบอนุญาต TV digital, ค่าซื้อลิขสิทธิหนัง ฯลฯ) ส่วนกำไรหลักปีหน้า 2016 คาดจะพลิกมีกำไร 161 ล้านบาท โดยเริ่มเห็นกำไรใน 4Q15 ปีนี้ / กลยุทธ์แนะรอซื้อเมื่ออ่อนตัวไม่ต้องรีบรับ
หุ้นมีข่าว
(+) JAS ตัดหุ้นซื้อคืน 142 ล้านหุ้นทิ้ง ทำให้ EPS และ ROE เพิ่มขึ้น พรุ่งนี้จะ XW 2.04:1 ฟรี (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) BR (จะขายหุ้น IPO ธุรกิจฟาร์มเป็ด) โบรกเกอร์คาดราคาเป้าหมาย 13 บาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) ตลาดหลักทรัพย์ฯ สตาร์ทเครื่องออกไปโรดโชว์ประจำปี 2558 แล้ว โดยประเดิมด้วยการจับมือ บล.เครดิตสวิส นำ 6 บริษัทจดทะเบียนตะลุยลอนดอนที่ตั้งของกองทุนขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าการถือครองหุ้นไทยสูงถึง 13% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม คิวต่อไปตะลุยโรดโชว์ฟากเอเชียทั้งฮ่องกง ญี่ปุ่น และสิงคโปร์ ก่อนจัดไทยแลนด์โฟกัสเดือนสิงหา จากนั้นส่งท้ายปลายปีที่อเมริกา
(-/0) NYT ราคาหุ้นปรับลงรับข่าว ยอดส่งออกเดือน พค.พลิกติดลบผิดคาด: ยอดส่งออกรถยนต์ เดือน พค. -6.17% เหลือ 8.9 หมื่นคัน แต่ 5 เดือน (มค.-พค.) ส่งออกรวม 4.99 แสนคัน +9.5% ด้าน สอท.เตรียมปรับเป้าขึ้นจากเดิมคาดส่งออก 1.2 ล้านคัน โดยยอดผลิตส่งออกยังเติบโตได้ดีต่อเนื่อง (ส่งออกตกเดือนละ 1 แสนคันเฉลี่ย)
(+) IFEC TSE SAMART และหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนฯ: กรมพัฒนาพลังงานทดแทนฯ (พพ.) จะประมูลรับซื้อไฟรูปแบบ Feed in tariff bidding เดือน กค.
(-) KTB แบงก์เผยปรับเป้าสินเชื่อปี 2015 ลง เหลือคาดโตไม่เกิน 5% จากเดิมคาดโต 5-7% เราใช้สมมุติฐานโต 5%
(-) ยอดขายรถยนต์ในประเทศ เดือน พค.ยังคง -18.3% สอท.เตรียมปรับเป้าผลิต-ขาย ปีนี้ลงอีก ขณะที่ภัยแล้งซ้ำเติมยอดขายในประเทศ / ลบต่อกลุ่มแบงก์เช่าซื้อ และกลุ่มยานยนต์
(+) IFEC AIRA JAS RWI ขึ้น XW (แจกฟรีวอแรนต์) พรุ่งนี้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เกณฑ์ LCR (liquidity coverage ratio) ใหม่เริ่มใช้กับกลุ่มแบงก์ต้นปี 2559 คาดไม่ได้กระทบต่อผลการดำเนินงานของแบงก์จากการต้องเพิ่มสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเป็น 60% ของสัดส่วนเงินฝากและเงินกู้ยืมบางประเภท (จากเดิม 6%) ในปี 59 และ เพิ่มขึ้นปีละ 10% จนครบ 100% เพราะมีเวลาปรับตัวมานานแล้ว / คาดส่งผลบวกต่อ บลจ. (บวกต่อตลาดหุ้น) จากคาดเงินฝากอาจไหลออกเพื่อหาช่องทางลงทุนอื่นทดแทน จากการที่แบงก์อาจลดภาระในการกันสภาพคล่องฯ ด้วยการลดแรงจูงใจในการฝากเงินลง
(+) เมื่อวาน US ยอดขายสินค้าคงทน (พค.) -1.8% แย่คาดคาด -0.5% จาก -1% m-m, US ยอดขายบ้านใหม่ (พค.) +5.5 แสน ดีกว่าคาด +5.2 แสนยูนิต จาก 5.17 แสน, EU PMI composite (มิย.) 54.1 ดีกว่าคาด 53.5 จาก 53.6, จีนรายงาน HSBC PMI ภาคการผลิต (มิย.) 49.6 ดีกว่าที่คาด 49.5 จาก 49.2
(+) พุธ US รายงาน GDP 1Q15 final คาดปรับขึ้นเป็น -0.2% จากเดิมที่ -0.7% q-q, เยอรมนี Ifo Business climate (มิย.) คาด 108.1 จาก 108.5, รายงานการประชุม ธนาคารกลางญี่ปุ่น
(+) พฤหัส US Core PCE (พค.) คาด 0.1% คงที่, EU European council ประชุมถึง 26 มิย. ไต้หวัน คาดคงดอกเบี้ย 1.88% ฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 4%, ไทย ตัวเลขส่งออก เดือน พค. คาด -3.5% จาก -1.7% y-y และพลิกกลับมาเกินดุล US$0.6 พันล้าน จาก -US$0.5 พันล้าน
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
พันธบัตร 'ตลาดเกิดใหม่' เสี่ยงสูงเผชิญเงินไหลออก
"เอดีบี" เผยตลาดบอนด์ตลาดเกิดใหม่ เอเชียตะวันออก กำลังเผชิญปัญหาสภาพคล่องต่ำ ส่งผลกระทบเงินทุนไหลออกหนักขึ้น เนื่องจากปัจจัยเสี่ยงทั่วโลก "เฟดขึ้นดอกเบี้ย-ดอลลาร์แข็งค่า" ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะตึงตัว (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
5 ปัจจัยเสี่ยงครึ่งปีหลังแบงก์ชาติ-สศค.-สภาพัฒน์ยืนยันจีดีพีไทยยังขยายตัวได้ 3%
ภาคเอกชน นักวิชาการห่วงครึ่งหลังมีปัจจัยเสี่ยงเขย่าไทย ส่วนใหญ่มาจากปัจจัยภายนอก จากปัญหาการชำระหนี้ของกรีซ เฟดขึ้นดอกเบี้ย กระทบทั้งการค้าระหว่างประเทศ หวั่นลามเป็นลูกโซ่ ส่วนปัจจัยภายใน วิกฤติภัยแล้งหนักสุดในรอบ 10 ปี ขณะที่ภาคเอกชนรับมือความเสี่ยงครึ่งหลัง แนะบริหารความเชื่อมั่นในประเทศให้ได้ก่อน และชั่งน้ำหนักเรื่องเร่งด่วนก่อนหลังกระตุ้นเศรษฐกิจ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ดัชนีเชื่อมั่นอุตฯทรุดหนัก พ.ค.ทุบสถิติต่ำสุดรอบหนึ่งปี กังวลส่งออกฝืด-แล้งระบาด
ส.อ.ท.เผยผลสำรวจความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน พ.ค.58 อยู่ที่ 85.4 ต่ำสุดรอบ 1 ปี หลายปัจจัยรุมเร้า ทั้งเศรษฐกิจในและนอกประเทศไม่ฟื้นตัว หวั่นภัยแล้งซ้ำเติม และปัญหาไอยูยูยังไม่คลี่คลาย ทิศทางเดียวกับยอดขายรถยนต์ตก 18.3% (หนังสือพิมพ์มติชน)
ผลสำรวจเอกชนไม่พร้อมปรับขึ้นค่าแรง
นายกำพล ปัญญาโกเมศ รองอธิการบดีฝ่ายวิจัยและบริการวิชาการ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์ เปิดเผยผลสำรวจความเห็นของผู้ประกอบต้องการให้รัฐชะลอปรับขึ้นอัตราค่าจ้าง โดยสอบถามความคิดเห็นจากผู้ประกอบการในภาคอุตสาหกรรมทั่วประเทศ กระจายทุกกลุ่มอุตสาหกรรม จำนวน 1,303 ตัวอย่าง พบว่าผู้ประกอบการส่วนใหญ่ 21.82% ระบุรัฐบาลไม่ควรปรับขึ้นค่าแรงในขณะนี้ 18.18% ระบุว่า ควรปรับค่าแรงตามทักษะฝีมือแรงงาน ประสบการณ์ ความรู้ ความสามารถ (หนังสือพิมพ์มติชน)
แอร์ไลน์ดิ้นสู้ปักธงแดงไทยยาว
พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า จนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถบอกได้ว่า จะปลดล็อกธงแดงขององค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ได้เมื่อไหร่ และล่าช้ากว่ากำหนดเดิมแค่ไหน เนื่องจากเดิมกระทรวงคมนาคมตั้งเป้าหมายว่า จะแก้ไขปัญหา ICAO ให้แล้วเสร็จได้ภายในเดือน ต.ค. 2558 แต่ขณะนี้ ICAO มีข้อทักท้วงมาเกี่ยวกับเจ้าหน้าที่ซึ่งจะเป็นผู้ตรวจสอบและรับรองมาตรฐานสายการบินของไทยว่ายังไม่ผ่านมาตรฐาน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
หนี้เสียรากหญ้าเพิ่ม ออมสินรีบแก้ก่อนแย่
นายชาติชาย พยุหนาวีชัย ผู้อำนวยการธนาคารออมสิน เปิดเผยว่า ผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ส่งผลต่อยอดหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ในขณะนี้เพิ่มขึ้นเป็น 2% จากต้นปีอยู่ที่ 1.73% โดยสินเชื่อส่วนใหญ่ที่ผิดนัดชำระหนี้เป็นสินเชื่อรากหญ้า การผิดนัดชำระหนี้เริ่มมาตั้งแต่ต้นปี แต่เริ่มชะลอตัวลงบ้าง ซึ่งธนาคารพยายามลดเอ็นพีแอลให้เหลือ 1.5-1.7% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
คาดค้าปลีกปี 58 โตต่ำ 5%
นายชำนาญ เมธปรีชากุล รองประธานกรรมการบริหาร บริษัท เดอะมอลล์ กรุ๊ป เปิดเผยว่า ภาพรวมธุรกิจค้าปลีกในสิ้นปีนี้ คาดจะมีอัตราการเติบโตไม่ถึง 5% เนื่องจากภาพรวมเศรษฐกิจในช่วงครึ่งปีแรกยังมีอัตราการเติบโตที่ชะลอตัว กระทบกำลังซื้อให้ชะลอตัวตาม เพราะมีหนี้ครัวเรือนเยอะ ส่งผลให้ผู้บริโภคคิดมากขึ้นก่อนที่จะตัดสินใจซื้อสินค้า (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: BH คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 155.00
BH ได้รับผลกระทบด้านลบจากโรค MERS โดยตรงในระยะสั้น จากการที่เป็นโรงพยาบาลที่รับผู้ป่วยรายแรกและจากรายได้ค่ารักษาพยาบาลผู้ป่วยชาวตะวันออกกลางที่คิดเป็น 20 % ของรายได้รวม แต่เราเชื่อบริษัทน่าจะฟื้นตัวได้หลังสถานการณ์ของโรคเบาบางลง
ผลประกอบได้แตะจุดสูงสุดไปแล้วในไตรมาส 1/58 ที่กำไรหลัก 962 ล้านบาท เราคาดกำไรหลักไตรมาส 2/58 อยู่ที่ 754 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% YoY แต่ลดลง 22% QoQ จากผลของโลว์ซีซั่นและโรค MERS
อย่างไรก็ตามไตรมาส 3/58 ซึ่งตามปกติเป็นไฮซีซั่น บริษัทไม่น่าจะสามารถบันทึกกำไรสูงสุดได้แม้ว่าจะเติบโต YoY และ QoQ ก็ตาม
บริษัทยังคงรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งตั้งแต่ไตรมาส 3/55 ด้วยงบลงทุนปี 2558 ตามที่วางแผนไว้ที่ที่ 2 พันล้านบาท งบดุลที่แข็งแกร่งนี้จะช่วยสนับสนุนการลงทุนและโอกาสต่างๆโดยไม่มีความเสี่ยงที่จะเพิ่มทุน
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: GUNKUL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 31
Stop loss: < 26
Reason: ประเมินสัญญาณดีดตัวขึ้นและปิดสูง เป็นการกลับตัวเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่ ภายหลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงมาที่แนวรับ สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: SAMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 33
Stop loss: < 27.5
Reason: ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวขึ้นจากแนวรับ สอดคล้องกับตำแหน่งของ MACD ปัจจุบันขึ้นมาอยู่เหนือเส้น 0 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง
Security: SPALI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 20
Stop loss: < 18.6
Reason: ปัจจุบันหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวได้ตามคาด เรายังมองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค RSI กรณีทะลุยอดเดิม 19 ขึ้นได้หุ้นมีโอกาสขึ้นได้แรง
Security: BH
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นเริ่มปรับตัวลงเมื่อทดสอบบริเวณยอดเดิม 190 บ. ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค เช่น RSIกำลังปรับตัวลง จึงมีความเสี่ยงของการปรับฐาน
Security: IVL
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นเริ่มปรับตัวลงและไม่ผ่านยอดเดิม 28 บ.ซึ่งเคยเป็นบริเวณที่หุ้นหนาแน่นมากในอดีต ขณะที่ RSI กำลังปรับลงเมื่อขึ้นสู่ระดับสูงหรือ Overbought
Security: DELTA
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นถึงจุดที่มีความเสี่ยงของการปรับขึ้นจำกัด เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านเดิม 90 บ. ขณะที่ MACD กำลังตัดเส้น signal line ลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
