- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 18 June 2015 17:29
- Hits: 711
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่ง/บวกจำกัด รอผลประชุมยูโรกรุ๊ป เรื่องหนี้กรีซ
KGI มอง SET วันพฤหัสฯ แกว่ง/บวกไม่แรง ผันผวนมากขึ้น ปัจจัยบวกหลักได้แก่ผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ ที่เป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด โดยเฟดส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยและได้ลดประมาณการ GDP สหรัฐฯ ปีนี้จากเดิม 2.3-2.7% สู่ 1.8-2.0% โดยคณะกรรมการเฟดส่วนใหญ่มองว่าดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในปีนี้แต่คงเพียง 1-2 ครั้งเท่านั้น (0.25-0.50% ซึ่งก็เป็นไปแนวทางที่ KGI คาด) แต่ตลาดจะผันผวนจากความไม่แน่นอนในกรีซที่ยังอยู่ ให้จับตาการประชุม Eurogroup ในคืนวันนี้ อย่างไรก็ดีหากวิเคราะห์จากข่าวล่าสุดว่า ECB เพิ่มวงเงินกู้ฉุกเฉิน (ELA) ให้กรีซจาก 8.3 หมื่นล้านเป็น 8.41 หมื่นล้านยูโรนั้น เป็นไปได้ว่าจะยังไม่มีข้อสรุปในการหารือ Eurogroup คืนนี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร NYT, TSE
NYT (เป้า Consensus 19.3 บาท) 1) คาดมีโอกาสที่ สอท. จะรายงานยอดผลิตรถยนต์เพื่อการส่งออกในเดือน พ.ค.58 เพิ่มขึ้น YoY และ MoM (ปกติจะรายงานในช่วงวันที่ 18 - 22 ของทุกเดือน) เนื่องจากยอดขายในประเทศที่ชะลอตัวลงเป็นปัจจัยผลักดันให้ผู้ผลิตเน้นการส่งออกชดเชย (โดยเฉพาะรถปิกอัพและรถอีโคคาร์) ... โดย NYT เป็นท่าเรือส่งออกรถยนต์ที่มีส่วนแบ่งตลาดราว 80% คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2) รูปแบบราคาเริ่มเกิดสัญญาณซื้อขึ้นวานนี้หลังรีบาวด์ขึ้นมาผ่านแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 15.5 บาท ประเมินหากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 16 บาทได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?17 บาท (Stop loss 15.3 บาท)
TSE (เป้า Consensus 7.05 บาท) 1) ราคาหุ้นสร้างฐานที่บริเวณ ?6.5 บาท และวานนี้เริ่มเบรกผ่านแนวต้านกรอบ Sideway ที่ 6.70 ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสรีบาวด์ขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.1 บาท และแนวต้านถัดไปที่บริเวณ ?8 บาท (Stop loss 6.25 บาท) 2) ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน คาดมีโอกาสที่ TSE จะปิดดีลโครงการโซลาร์ฟาร์มที่ประเทศญี่ปุ่นเฟสที่ 1 ราว 10MW ในเดือน มิ.ย.นี้ (ปลายเดือน พ.ค. ที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพิ่งมีมติออกหุ้นกู้วงเงิน 3 พันล้านบาท สำหรับการลงทุนโซลาร์ฟาร์มในต่างประเทศ) + ลุ้นการประกาศโครงการโซลาร์สหกรณ์ภายในเดือน มิ.ย. - ก.ค. นี้
... VGI* (เป้า Consensus 5.4 บาท) ราคาหุ้นรีบาวด์ตามคาด สำหรับนักลงทุนที่ซื้อสะสมตามที่เราแนะนำก่อนหน้าช่วงต้นเดือน มิ.ย. แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing Stop จุดขายล๊อกกำไรหากต่ำกว่า 4.88 บาท
... BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) เป็นหุ้นพื้นฐานดี ปันผลสูง PE ต่ำ (เหมาะกับช่วงตลาดผันผวน) โดยฝ่ายวิจัยฯประเมิน PE ปีนี้ต่ำเพียง ?8 เท่า และปันผลสูงเฉลี่ย 7 - 8% ต่อปี สำหรับนักลงทุนที่ซื้อสะสมตามที่เราแนะนำไปก่อนหน้า แนะนำ "ทยอยซื้อสะสม" และประเมินแนวต้าน ?8.2 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น คาดเปิดร่างทีโออาร์รถไฟทางคู่ 3 เส้นทางในเดือน มิ.ย. - ก.ค. นี้ แนะนำ "สะสม" หุ้นในกลุ่มฯ
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเด็นเรื่องภัยแล้ง + น้ำทะเลหนุน จะเป็น Catalyst บวกต่อยอดขายเครื่องกรองน้ำ (คุณภาพน้ำประปาอาจลดต่ำลง) + อากาศร้อนเป็นบวกต่อยอดขายเครื่องปรับอากาศ (เป็นตัวแทนจำหน่ายแอร์ยี่ห้อ "ไดกิ้น") แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 7.6 บาท แนวต้านสั้น 8 บาท (ถัดไป 8.5 บาท)
... STA* (เป้า Consensus 12.7 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) คาดแนวโน้มราคายางพารามีโอกาสฟื้นตัว จาก i) ปรากฏการณ์ El Nino ในขณะนี้ (ภัยแล้ง โดยปริมาณน้ำในเขื่อนภาคอีสานที่เป็นแหล่งปลูกยางใหม่ลดต่ำลง) ii) บทวิเคราะห์เศรษฐกิจจีนโดย ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีน ประเมินตัวเลขเศรษฐกิจจีนในเดือน มิ.ย. ยังเติบโตเด่นต่อเนื่องจาก พ.ค. โดยจีนเป็นผู้นำเข้ายางพารารายใหญ่ของโลก 2) รูปแบบราคา STA* กรอบแนวรับ 13.4 บาท กรอบแนวต้าน 15.3 บาท (แนวต้านสั้น 14.2 บาท)
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) เราประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลPPA รอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) โดยเฉพาะพลังงานลมที่มี Barrier to Entry สูง แนะนำ "ซื้อสะสม" IFEC*, EA, และ GUNKUL* … IFEC* แนะนำ "สะสม" คาดจะทยอยประกาศข่าวบวกเพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้ เตรียมนำแผนซื้อหุ้นวินด์ฟาร์มที่เกาหลีใต้ 33MW (ซื้อหุ้น 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติในเดือน ก.ค. นี้
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) ประเด็นข่าวการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH ในกรณีที่สามารถปิดดีลได้จริงคาดเป็น Sentiment บวกโดยตรงต่อ DEMCO ประเมินแนวรับ 13.4 บาท แนวต้าน 14.4 บาท 2) TKS (เป้าพื้นฐาน ... ประเมินเบื้องต้น 12 บาท) Valuation laggard บ.ลูก SYNEX ขณะที่มี Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบ "ประชามติ" แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 9 บาท แนวต้าน 10 บาท 3) AOT* (เป้าพื้นฐาน 345 บาท) แนะนำ "เก็งกำไร" ในกรอบ 309 - 322 บาท (Stop loss 307 บาท) 4) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ "สะสม" แนวรับ 2.9 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ?3 บาท (ผ่านได้ถัดไป ?3.1 บาท)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, VGI*, STA*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
GUNKUL* แนะนำ "ซื้อ" (ปรับขึ้นจาก "ถือ") เป้าพื้นฐาน 30.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวเด่นใน 2H58 หลังภาครัฐฯจะปลดล๊อกโครงการพลังงานทดแทนต่างๆโดยเฉพาะโครงการโซลาร์ฟาร์ม ซึ่งจะทำให้มีรายได้จากงานรับเหมาฯ + ขายอุปกรณ์ฯ
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TASCO พื้นฐานยังคงความแข็งแกร่ง (ข่าวหุ้น) เราไม่แปลกใจกับประเด็นข่าวดังกล่าว เนื่องจากกำลังซื้อยางมะตอยที่แข็งแกร่งทั้งในและต่างประเทศ จะหนุนให้ผลการดำเนินงานอยู่ในช่วงขาขึ้น โดยเราประเมินแนวโน้มปริมาณขายที่จะเพิ่มขึ้น 12.5% YoY เป็น 2.28 ล้านตันและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่า 10.4% ส่งผลบวกให้ TASCO รายงานกำไรปี 2558 สูงสุดเป็นประวัติการณ์เท่ากับ 3 พันล้านบาท จาก 1.2 พันล้านบาทในปี 2557 เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 23.40 บาท
(+ กล่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ) 'ประจิน' สตาร์ทไฮสปีดฯ ชง 2 เส้นเข้าครม. ส.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) "ประจิน" เตรียมพร้อมสตาร์ทไฮสปีดเทรน กรุงเทพฯ-หัวหิน และกรุงเทพฯ-พัทยา-มาบตาพุด คาดชงครม.ได้สิงหาคมนี้ พร้อมเปิดประมูล ต.ค.-พ.ย. 2558 เน้นผู้รับเหมาไทยเข้ารับงาน ขณะ "ไทยเบฟ-ซีพี" ลุ้นได้ลงทุน หลังเสนอตัวก่อนหน้านี้
(+ กลุ่มค้าปลีก) คลังชงต่ออายุภาษีแวต 7% เข้าครม.กลางเดือนก.ค. (ข่าวหุ้น) กระทรวงการคลังเสนอต่ออายุภาษีมูลค่าเพิ่ม หรือ VATที่ 7% ออกไปอีก 1 ปี เข้าครม.กลางเดือนก.ค.นี้ ส่วนกองทุนระยะยาว (LTF) ยังไม่เคาะรอถึงปลายปีนี้คาดปีนี้รายได้รัฐบาลต่ำกว่าเป้า 1 แสนล้านบาท
(+) VGI* เทกโอเวอร์กิจการเล็งเจาะโฆษณาในAEC (ทันหุ้น) VGI ดีดตัวรับเม็ดเงินโฆษณาฟื้น หนุนงวดปีนี้รายได้พุ่ง 13% จากปีก่อนที่ราว 3 พันล้านบาท พร้อมควักงบ 260 ล้านบาท ขยายฐานแอดบน BTS เต็มสูบ แถมซุ่มเทกกิจการโฆษณาในแถบ AEC ปูทางรับทรัพย์ต่างแดนเพิ่ม
(+) KSL เล็งดันเอทานอลเข้าตลาด จีบพันธมิตรร่วมทุนธุรกิจน้ำตาลกัมพูชา-ลาว (ข่าวหุ้น) KSL แย้ม spin off ธุรกิจเอทานอล ระบุอยู่ระหว่างศึกษาและหารือกับ ก.ล.ต. ชี้ถ้า ก.ล.ต. อนุมัติ คาดเข้าระดมทุนในตลาดหุ้นได้ปีหน้า ถ้าภาวะตลาดดี พร้อมหาพันธมิตรร่วมทุนจากกัมพูชาและลาวลุยธุรกิจน้ำตาล
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
18 มิ.ย. 58 US: Consumer Price Index เดือนพฤษภาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% จากเดือนก่อนหน้า ไม่มีผลต่อ market sentiment
